Acționarul SVB depune primul proces împotriva directorilor băncilor pentru colapsul istoric

Topline

Un acționar al Băncii Silicon Valley a depus a proces Luni împotriva firmei financiare la doar câteva zile după ce sa prăbușit în cea mai mare faliment bancar din 2008, marcând primul dintre ceea ce va fi probabil un șir de procese împotriva băncii și a directorilor ei de top pentru rolul lor în prăbușirea acesteia.

Fapte-cheie

Procesul a fost intentat de un acționar numit Chandra Vanipenta, dar solicită statutul de acțiune colectivă pentru acționari, numind banca însăși, CEO-ul Greg Becker și CFO Daniel Beck drept inculpați.

Reclamantul susține că directorii nu au dezvăluit modul în care creșterea ratelor dobânzilor ar avea un impact asupra afacerii băncii, susținând că aceasta se afla într-o poziție „deosebit de susceptibilă” pentru o conducere a unei bănci, după ce au emis continuu rapoarte care sugerau că majorările ratelor de dobândă ale Rezervei Federale în ultimul an nu au fost un motiv pentru îngrijorare.

Acest lucru a însemnat că directorii și compania au reușit să umfle „artificial” prețul acțiunilor, susține procesul.

Federal Deposit Insurance Corporation i-a concediat pe Becker și Beck după prăbușirea băncii.

Procesul îi identifică pe acționarii care au achiziționat acțiuni SVB în orice moment între 16 iunie 2021 și vineri ca membri eligibili ai clasei, deoarece data din 2021 a marcat prima indicație publică a președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, că Fed plănuia să majoreze ratele dobânzilor în efortul de a reduce inflația. .

SVB nu a răspuns imediat unei solicitări de comentarii din partea Forbes.

Citat crucial

„Dacă reclamantul și ceilalți membri ai clasei ar fi fost conștienți de faptul că prețul de piață al valorilor mobiliare ale Societății ar fi fost umflat în mod artificial și fals de declarațiile înșelătoare ale Societății și ale pârâților individuali... ei nu ar fi cumpărat valorile mobiliare ale Societății la prețurile umflate artificial. că au făcut-o, sau deloc”, spune costumul.

Ce nu știm

Numărul exact al potențialilor membri ai clasei este neclar, după cum remarcă procesul: „Membrii grupului sunt atât de numeroși încât aderarea tuturor membrilor este imposibilă”.

Fundalul cheie

Acțiunile SVB s-au prăbușit cu peste 60% joi, după ce compania a anunțat că a vândut titluri de valoare de 21 de miliarde de dolari cu o pierdere de 1.8 miliarde de dolari și a plănuit să vândă acțiuni suplimentare pentru a strânge capital, ceea ce sugerează probleme de lichiditate. Fondurile de capital de risc i-au îndemnat apoi pe clienții SVB să scoată bani din bancă, forțând și mai mult compania care sa bazat pe finanțarea startup-urilor ca model de afaceri. Prăbușirea bruscă a fost legată de forța Fed de a opri inflația prin creșterea ratelor dobânzilor: clienții au depus sute de miliarde de dolari în bancă în ultimii ani, pe care SVB le-a investit apoi în titluri garantate cu ipoteci și trezorerie americane care și-au pierdut valoare atunci când ratele dobânzilor au crescut. Ratele mai mari ale dobânzilor au determinat, de asemenea, ca mai mulți clienți de tehnologie ai SVB să retragă fonduri, pe măsură ce finanțarea pentru startup s-a redus. Guvernul federal a luat controlul băncii Vineri, iar Departamentul de Trezorerie a spus că clienții SVB ar trebui să aibă acces la fondurile lor integrale luni – dincolo de pragul tipic de 250,000 de dolari pe care îl protejează FDIC – deși acționarii nu vor putea recupera ceea ce au deținut în acțiunile SVB.

Tangentă

Eșecul SVB a cauzat prăbușirea acțiunilor la băncile regionale similare din cauza temerilor că ar putea avea o soartă similară. Axat pe criptomonede Signature Bank a eșuat duminică, după ce clienții au retras fonduri în masă vineri. Banca regională cu sediul în New York a fost în afaceri de 23 de ani. Și prețul acțiunilor First Republic Bank a scăzut luni cu peste 50%.

Lecturi suplimentare

Ce trebuie să știți despre prăbușirea băncii din Silicon Valley – cel mai mare eșec bancar din 2008 (Forbes)

SVB a fost închis de autoritățile de reglementare din California după ce acțiunile bancare au căzut pe fondul tulburărilor (Forbes)

FDIC va proteja toate depozitele bancare din Silicon Valley după colapsul brusc, spune Trezoreria (Forbes)

Ce s-a întâmplat cu Signature Bank? Cel mai recent faliment bancar este al treilea cel mai mare din istorie (Forbes)