(Bloomberg) — Fondul Fondatorilor lui Peter Thiel și o mână de alte firme de capital de risc și-au sfătuit companiile din portofoliu să tragă bani de la Silicon Valley Bank, joi, ca răspuns la panica privind situația financiară a băncii în cercurile startup-urilor tehnologice.
Cele mai citite de la Bloomberg
Founders Fund, o firmă proeminentă de capital de risc co-fondată de miliardarul Thiel, a cerut companiilor să-și mute fondurile, potrivit unei persoane familiarizate cu problema care a cerut să nu fie identificată discutând despre informații private.
Directorul executiv al SVB Financial Group, Greg Becker, a susținut o conferință telefonică joi, sfătuind clienții Băncii Silicon Valley, deținută de SVB, să „rămâi calmi” pe fondul îngrijorării cu privire la poziția financiară a băncii, potrivit unei alte persoane familiarizate cu problema.
Un reprezentant al Founders Fund a refuzat să comenteze. Un reprezentant al Silicon Valley Bank nu a răspuns imediat unei solicitări de comentarii.
Becker a susținut apelul de aproximativ 10 minute cu investitorii la aproximativ 11:30, ora San Francisco. El a cerut clienților băncii, inclusiv investitorilor de capital de risc, să sprijine banca așa cum și-a susținut clienții în ultimii 40 de ani, potrivit persoanei.
Îngrijorările legate de creditor au ricosat joi în jurul Silicon Valley. Există „o mulțime de panică”, a spus Jenny Fielding, managing partner la The Fund, care investește în companii aflate în stadiu incipient. Fielding a spus că urmărește îndeaproape situația cu banca și nu și-a sfătuit încă companiile din portofoliu cum să procedeze.
Garry Tan, președintele și CEO-ul Y Combinator, a avertizat rețeaua sa de startup-uri că riscul de solvabilitate este real și a sugerat că ar trebui să ia în considerare limitarea expunerii la creditor. „Nu avem cunoștințe specifice despre ceea ce se întâmplă la SVB”, a scris Tan într-o postare vizualizată de Bloomberg News. „Dar de fiecare dată când auziți probleme de solvabilitate în orice bancă și poate fi considerată credibilă, ar trebui să o luați în serios și să acordați prioritate intereselor startup-ului dvs., fără a vă expune la o expunere mai mare de 250 USD acolo.” El a adăugat: „Startul tău moare când rămâi fără bani din orice motiv”.
Firma de risc Tribe Capital a sfătuit, de asemenea, companiile din portofoliu să mute unele, dacă nu toate, soldurile lor de la SVB. „Ceea ce este important de înțeles este că toate băncile au efect de levier și folosesc depozite, așa că aproape prin definiție orice bancă cu un model de afaceri este moartă dacă toată lumea se mută”, a declarat co-fondatorul Tribe Arjun Sethi companiilor din portofoliu într-o comunicare revizuită de Bloomberg. „Deoarece riscul este diferit de zero și costul este mic, este mai bine să vă diversificați riscul, dacă nu tot”, a adăugat el.
O altă firmă, Activant Capital, a trimis e-mailuri și mesaje texte către directorii executivi ai companiilor sale de portofoliu, încurajându-i să-și transfere soldurile SVB către alți creditori și îi ajută pe unii să mute capitalul către First Republic Bank, a spus CEO-ul Steve Sarracino.
Teama s-a răspândit după ce SVB cu sediul în Santa Clara, California, a declarat miercuri că deține o vânzare de acțiuni de 2.25 miliarde de dolari în urma unei pierderi semnificative din portofoliul său, care includea trezorerie americane și titluri garantate cu ipoteci.
Într-un e-mail de joi dimineață semnat de Mark Lau, șeful cabinetului de risc al Băncii Silicon Valley, SVB a declarat că a auzit de la mulți dintre clienții săi în cele 24 de ore cu privire la întrebări despre depunerea 8-K a companiei miercuri, conform conținutului e-mailul despre apelul de conferință analizat de Bloomberg.
Acțiunile SVB au scăzut cu până la 60% la închidere joi, atingând cel mai scăzut nivel din septembrie 2016. Apelul lui Becker a fost raportat mai devreme de The Information. Acțiunile au continuat să scadă în tranzacțiile târzii.
Citește mai mult: SVB scade cel mai mult înregistrat, deoarece clienții startup se confruntă cu Cash Crunch
Unii VC au spus că stau lângă bancă. Investitorul Keval Desai, fondatorul Shakti, a spus că nu numai că nu le-a spus companiilor din portofoliu să retragă fonduri, dar a plasat astăzi un ordin de cumpărare a acțiunilor băncii, cu un ordin limită de 101 USD.
„Nu sunt Warren Buffett”, a spus Desai, avertizând că nu oferă sfaturi de investiții. „Dar cred că aceasta este o oportunitate de cumpărare.”
Un investitor proeminent, Mark Suster, a avertizat companiile să nu reacţioneze excesiv la ştirile despre bancă. „Cred că CEO-ul lor atunci când spune că sunt solvabili”, a scris Suster, „și nu încalcă niciun raport bancar”.
Dan Scheinman, un investitor care a susținut companii, inclusiv Zoom Video Communications Inc., a declarat că a primit apeluri joi de la două companii aflate în stadiu incipient din portofoliul său, întrebându-se dacă ar trebui să își închidă conturile la bancă. El i-a sfătuit să caute mai multe informații înainte de a lua orice demers.
„Ce știm despre băncile la care ai trece? Sunt într-o formă mai bună sau mai proastă?” a spus că a sfătuit. „Este o durere să schimbi, dar este mai mult o durere dacă banca eșuează.”
Un fir de e-mail format din peste 1,000 de fondatori de la Andreessen Horowitz a fost agitat de știri joi, mulți încurajându-se reciproc să scoată numerar de la bancă. La un moment dat, partenerul general David George a intervenit. „Bună tuturor”, a scris el într-o postare revizuită de Bloomberg. „Știm că aveți întrebări despre cum să gestionați situația SVB. Vă încurajăm să ridicați telefonul și să vă sunați medicul de familie. Mulțumesc, DG.”
Un subiect similar circula printre directorii financiari ai marilor startup-uri, a declarat un partener al unei firme de risc majore.
Pe subiecte, mulți fondatori și directori de startup-uri s-au îngrijorat de modul în care un colaps al SVB ar afecta infrastructura Silicon Valley. Banca ar putea încerca să-și lichideze participațiile în companiile din portofoliu, ceea ce ar conduce și mai mult în scădere a evaluărilor deja neclintite ale multor startup-uri. Aceste evaluări mai scăzute, la rândul lor, ar slăbi și mai mult bilanțurile altor bănci, fonduri speculative și fonduri crossover care dețin aceleași active.
– Cu asistență din partea Priya Anand și Lizette Chapman.
(Actualizări începând cu primul paragraf.)
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/svb-financial-ceo-asks-silicon-205352312.html