(Bloomberg) — În orele premergătoare prăbușirii Silicon Valley Bank, o mulțime de startup-uri au încercat să-și retragă numerarul. Cei care nu au putut apela la o opțiune de ultimă oră: parcarea în fonduri de pe piața monetară oferite de către creditor.
Cele mai citite de la Bloomberg
Pe tot parcursul weekendului, lobbyiștii și avocații au răspuns întrebări frenetice din partea firmelor de capital de risc în timp ce așteptau îndrumări de la Federal Deposit Insurance Corp. cu privire la soarta miliardelor de dolari din acele fonduri, potrivit unor persoane familiare cu aceste conversații.
În timp ce autoritățile de reglementare din SUA au anunțat duminică seara că deponenții își vor primi toți banii înapoi, aceasta a lăsat fără răspuns o întrebare cheie: când vor putea clienții SVB să recupereze numerarul deținut în fondurile pieței monetare administrate de BlackRock Inc., Morgan Stanley și Western Asset. management.
Reprezentantul SUA Zoe Lofgren, un democrat din California, a declarat pentru Bloomberg că rămân multe întrebări fără răspuns despre așa-numitele conturi sweep și dacă clienții vor putea să le acceseze.
„Există mult interes”, a spus ea. „Nu sunt deponenți, dar banca este instituția financiară înregistrată. Și cum vor fi tratați aceștia? Aceasta este o problemă la care oamenii doresc un răspuns. Și încă nu avem un răspuns.”
BlackRock a refuzat să comenteze, iar Morgan Stanley nu a făcut niciun comentariu imediat, în timp ce Franklin Resources Inc., societatea-mamă a Western Asset Management, nu a răspuns la mesajele trimise în afara orelor normale de lucru. De asemenea, FDIC nu a răspuns la multiple solicitări de comentarii.
„Întotdeauna acoperit”
Fondurile de pe piața monetară au permis companiilor care aveau depozite la Silicon Valley Bank să păstreze numerar în siguranță în timp ce generează o anumită dobândă. Programul SVB Cash Sweep al creditorului a mutat automat numerarul în exces al clienților în fondurile respective ale partenerilor. Programul a fost comercializat clienților ca o modalitate prin care aceștia „au întotdeauna acces la fondurile dvs. investite, astfel încât să fiți întotdeauna acoperit”.
SVB Financial Group, mamă din Silicon Valley Bank, a declarat în cel mai recent raport anual al său că clienții au mutat mai mulți bani în afara bilanțului către produse precum fondurile externe ale pieței monetare în a doua jumătate a anului trecut.
La sfârșitul lunii decembrie, SVB a declarat că 64 de miliarde de dolari din numerarul clienților au fost parcate în fonduri de pe piața monetară și 89 de miliarde de dolari în fonduri de investiții gestionate de clienți, inclusiv fonduri de pe piața monetară ale terților. Oferind fonduri BlackRock în programul său de scanare a numerarului, creditorul a câștigat aproximativ 101 milioane USD în împărțirea taxelor și venituri aferente pentru 2022.
Fondurile au fost văzute ca adăposturi sigure când s-a răspândit vestea că finanțele SVB se înrăutățeau. Investitorii au încercat să retragă 42 de miliarde de dolari joi, într-una dintre cele mai mari curse bancare din istorie. Când managerii de relații bancare nu au răspuns la apeluri și transferurile au înghețat, unii clienți au luat decizia rapidă de a arunca numerar în fondurile pieței monetare pe care banca le-a oferit deponenților săi.
Clienții SVB ar trebui să-și păstreze proprietatea asupra activelor pieței monetare, deși momentul disponibilității acestora este incert, a spus firma de avocatură Cooley într-o notă sâmbătă. O altă firmă de avocatură a făcut ecou acel sfat, cu o avertizare.
„Dacă aceste fonduri mutuale de pe piața monetară sunt deținute la o instituție financiară terță, cum ar fi BlackRock sau Morgan Stanley, ele nu ar trebui să fie supuse controlului judiciar”, a spus Wilson Sonsini Goodrich & Rosati într-o notă către clienți. „Cu toate acestea, poate dura ceva timp până când aceste fonduri pot fi accesate.”
– Cu asistență din partea Billy House și Katanga Johnson.
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/svb-clients-limbo-seeking-refuge-031115362.html