(Bloomberg) — Stripe Inc., una dintre cele mai valoroase startup-uri din lume, le-a spus investitorilor că intenționează să folosească banii pe care îi primește în cea mai recentă rundă de strângere de fonduri pentru a ajuta la acoperirea unei facturi de taxe de aproximativ 3.5 miliarde de dolari.
Cele mai citite de la Bloomberg
Folosind o evaluare ilustrativă de 55 de miliarde de dolari, gigantul plăților a declarat că intenționează să strângă aproximativ 2.3 miliarde de dolari pentru a acoperi reținerile fiscale în primul trimestru, potrivit unui document pentru investitori văzut de Bloomberg News. Planifică să rețină taxe suplimentare de 500 de milioane de dolari și 700 de milioane de dolari mai târziu în acest an și, respectiv, anul viitor.
Compania se așteaptă, de asemenea, să folosească 600 de milioane de dolari din strângerea de fonduri pentru a acoperi costurile taxelor legate de exercitarea opțiunilor unor angajați, potrivit prezentării, oferită clienților bogați ai Goldman Sachs Group Inc.
O purtătoare de cuvânt a Stripe, care are sediu dublu în San Francisco și Dublin, a refuzat să comenteze. Reprezentanții Goldman nu au răspuns imediat unei solicitări de comentarii.
Documentul arată cât de mult caută Stripe să strângă de la investitori în următoarele săptămâni, în timp ce continuă cu o strângere de fonduri începută în ianuarie, când a angajat bancheri de investiții la Goldman Sachs și JPMorgan Chase & Co. în timp ce evalua opțiunile de a strânge numerar. sau devin public. În discuțiile recente cu investitorii, compania a discutat despre o evaluare de 50 de miliarde de dolari, în comparație cu evaluarea de 95 de miliarde de dolari pe care a primit-o când a strâns ultima dată numerar de la investitori externi.
Pe parcursul strângerii de fonduri, Stripe a fost ferm cu investitorii că nu are nevoie de bani pentru a finanța operațiunile normale de afaceri. Mai degrabă, în centrul căutării Stripe de a obține numerar se află așa-numitele unități de acțiuni restricționate cu dublu declanșare ale companiei. De ani de zile, compania a distribuit unitățile pentru a atrage și reține talentul.
În mod normal, angajații cărora li se acordă astfel de acțiuni trebuie să îndepărteze două obstacole pentru a le plăti: În primul rând, acțiunile trebuie să fie învestite. În al doilea rând, compania trebuie să aibă un eveniment de lichiditate, cum ar fi o ofertă publică inițială, astfel încât să își poată vinde acțiunile. Ori de câte ori se întâmplă acest lucru, angajatul se confruntă cu o obligație fiscală personală mai mare și poate folosi veniturile din vânzarea acțiunilor sale pentru a-l acoperi.
Dar piețele de capital au fost în mare parte închise de luni de zile, ceea ce face dificil pentru Stripe să își facă debutul public. Acum compania se confruntă cu o problemă care se profilează. Multe dintre primele acțiuni ale angajaților Stripe ar putea expira în curând, dacă consiliul nu renunță la acel al doilea declanșator. Dar acest lucru i-ar lăsa pe angajați să se confrunte brusc cu o obligație fiscală personală mai mare, fără a avea o modalitate de a vinde acțiuni pentru a plăti pentru aceasta.
Documentul arată că Stripe are două obiective pentru cea mai recentă rundă de strângere de fonduri: să strângă suficienți bani pentru a acoperi factura fiscală pe care o vor înfrunta în curând primii angajați, apoi să organizeze o ofertă de licitație pentru a le permite acelor angajați să-și vândă cel puțin o parte din acțiunile lor.
Unele elemente ale planurilor Stripe de a acoperi obligațiile fiscale prin eforturile sale de strângere de fonduri au fost raportate anterior de The Information.
Concursuri câștigătoare
În prezentare, Stripe a spus că a generat venituri de 14.3 miliarde de dolari, deoarece a procesat un volum de plăți de 816 miliarde de dolari anul trecut. Așa-numita marjă de tranzacție a companiei înainte de pierderi - o măsură a venitului net - a crescut la 3.17 miliarde de dolari, sau 0.38% din volumul total. Aceasta se compară cu 17 puncte de bază pentru rivalul Adyen NV, potrivit prezentării.
„Tendințele seculare ale cotei de piață favorizează Stripe și alți concurenți avansați în tehnologie”, spune Stripe în document. „Creșterea plăților nu este un joc cu sumă zero.”
Compania a spus că câștigă aproximativ 44% din noile oportunități pentru care concurează și doar 9% din afacerile potențiale merg către un concurent. Restul de 47% „reprezintă oportunități în care prospectul a abandonat procesul sau unde nu sunt disponibile date fiabile despre rezultatul final”, a spus Stripe.
Compania a promovat, de asemenea, eforturi mai noi, inclusiv activitatea de emitere. Acea unitate, care permite Stripe să concureze cu alte startup-uri, cum ar fi Marqeta Inc., oferă clienților posibilitatea de a crea un program de card comercial.
Compania este pe cale să câștige 127 de milioane de dolari în marjă de tranzacție înainte de pierderi până în 2024, în creștere față de 37 de milioane de dolari anul trecut, a spus Stripe în prezentare.
– Cu ajutorul lui Katie Roof.
(Actualizări cu detalii despre ceea ce va acoperi strângerea de fonduri de 600 de milioane de dolari din al treilea paragraf.)
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/stripe-faces-3-5-billion-194205532.html