Acțiunile se încheie mixte, dar înregistrează câștiguri săptămânale, deoarece datele puternice privind locurile de muncă provoacă Fed să majoreze ratele dobânzilor

Cum s-au tranzacționat acțiunile

• Media Dow Jones Industrial
  DJIA,
  + 0.10%
  a crescut cu 34.87 puncte, sau 0.1%, pentru a închide la 34,429.88.

• S&P 500
  SPX,
  -0.12%
  a scăzut cu 4.87 puncte, sau 0.1%, pentru a termina la 4,071.70.

• Compozitul Nasdaq
  COMP,
  + 1.87%
  a scăzut cu 20.95 puncte, sau 0.2%, până la 11,461.50.

Toate cele trei valori de referință majore au înregistrat o a doua săptămână consecutivă de câștiguri, potrivit datelor Dow Jones Market. Acțiunile au crescut miercuri, indicele Dow urcând cu peste 700 de puncte în urma remarcilor președintelui Fed, Jerome Powell, despre probabilitatea ca Fed să se reducă la o creștere de 50 de puncte de bază a ratei dobânzii în cursul acestei luni.

Ceea ce a condus piețele

Acțiunile au scăzut în cea mai mare parte vineri, deoarece investitorii au digerat un raport de locuri de muncă mai puternic decât anticipat, cu S&P 500 terminând ușor mai jos, dar încă în creștere pentru săptămână.

Economia SUA a adăugat 263,000 de noi locuri de muncă în noiembrie, depășind așteptările pentru 200,000 de locuri de muncă, care ar fi fost cel mai mic număr lunar din decembrie 2020. Citirea lunii anterioare a fost, de asemenea, revizuită la 284,000.

„Piața se menține aici mai bine decât aș fi crezut inițial”, având în vedere puterea raportului de locuri de muncă, a declarat Scott Wren, strateg principal al pieței globale la Wells Fargo Investment Institute, într-un interviu telefonic vineri. El a spus că uneori „ceea ce este bun pentru economie este rău pentru piață din cauza implicațiilor” cu privire la cât de agresiv poate reacționa Fed la reducerea cererii prin creșterea ratei dobânzii.

Declinul pieței vineri a reflectat îngrijorarea că un raport puternic privind locurile de muncă înseamnă că inflația ar putea rămâne ridicată pentru mai mult timp, iar rata terminală a Fed ar putea ajunge mai sus decât se aștepta, a spus Wren.

Acțiunile au scăzut pe măsură ce randamentele trezoreriei pe termen scurt au crescut. Rata de pe biletul de trezorerie pe doi ani
TMUBMUSD02Y,
4.292%
a crescut vineri cu 2.4 puncte de bază la 4.278%, în timp ce randamentele trezoreriei pe 10 ani
TMUBMUSD10Y,
3.494%
a scăzut cu 2.3 ​​puncte de bază, până la 3.502%, potrivit Dow Jones Market Data.

Vedea: Datele privind locurile de muncă din SUA pun din nou pe masa majorarea jumbo a ratei dobânzii la reuniunea Fed din decembrie

Totuși, Wren a spus că anticipează că Fed va reduce dimensiunea următoarei creșteri a ratei dobânzii la ședința sa de politică din această lună la 50 de puncte de bază, trecând în jos de la o serie de majorări jumbo de 75 de puncte de bază, în timp ce se luptă cu inflația ridicată. 

„Dorința Fed de a-și încetini majorările ratelor, dar apoi de a menține ratele ridicate/restrictive pentru o perioadă pentru a lăsa politica să „marineze” prin sistem ne pare o cale foarte prudentă”, a scris Rick Rieder, directorul de investiții al BlackRock. venit fix global și șeful echipei de investiții de alocare globală a companiei, în comentarii trimise vineri prin e-mail. 

Contractele futures ale fondurilor federale, care permit comercianților să parieze pe calea politicii Rezervei Federale, văd ca rata fondurilor federale să ajungă la 5.25% anul viitor, potrivit Instrumentul FedWatch al CME. Președintele Fed din St. Louis, Jim Bullard, a indicat într-un grafic luna trecută că rata fondurilor federale, care este rata de referință a băncii centrale, ar putea fi nevoie să crească până la 7%.

„Raportul de locuri de muncă mai puternic decât se aștepta de vineri oferă Rezervei Federale mai multe motive pentru a continua să majoreze ratele dobânzilor și să mențină o politică monetară mai înăsprită pentru mai mult timp, cel puțin până când piața muncii începe să slăbească, ceea ce este un semnal pe care piața nu vrea să-l audă. chiar acum”, a declarat Robert Schein, director de investiții al Blanke Schein Wealth Management, în comentariile trimise prin e-mail.

A se vedea: SUA adaugă 263,000 de locuri de muncă în noiembrie și salariile cresc brusc - mult prea mult pentru placul Fed

Cu toate acestea, unii strategii de piață văd un motiv de claritate.

„Raportul este o evoluție pozitivă pentru economie și ajută la susținerea cazului că Fed ar putea să obțină o aterizare uşoară a economiei, un rezultat care este contrar previziunilor făcute de unele dintre cele mai mari bănci ale națiunii în ultimele luni”, a spus. Peter Essele, șeful managementului portofoliului la Commonwealth Financial Network, în comentarii trimise prin e-mail.

Rata șomajului a rămas neschimbată la 3.7% în noiembrie, în timp ce creșterea salariilor a accelerat în ultimul an la 5.1%, potrivit raportului de vineri al Biroului de Statistică a Muncii din SUA.

„Piața muncii care rămâne fierbinte continuă să justifice ceea ce face Fed”, a declarat Nicole Webb, consilier financiar la Wealth Enhancement Group, într-un interviu telefonic vineri. „Nu cred că se schimbă cursul față de așteptările de 50 de puncte de bază din decembrie”, a spus ea, „dar chiar am început să ne întrebăm cât de mare trebuie să ajungă rata terminală, pentru a avea distrugerea cererii care aduce inflație. până la 2%.”

Deși piața de valori sa încheiat în cea mai mare parte în scădere vineri, toate cele trei valori de referință majore au înregistrat câștiguri săptămânale. S&P 500 a crescut cu 1.1% în cursul săptămânii, în timp ce Nasdaq Composite, puternic tehnologic, a câștigat 2.1%, iar Dow Jones Industrial Average a crescut cu 0.2%, potrivit Dow Jones Market Data.

Stocuri concentrate

• UiPath Inc.
  CALE,
  + 12.46%
  acțiunile au crescut cu 12.5% după ce rezultatele trimestriale și perspectivele furnizorului de „robot software” au depășit estimările de pe Wall Street.

• Acțiuni ale Cracker Barrel Old Country Store Inc.
  CBRL,
  -12.94%
  a scăzut cu 12.9% după lanțul de restaurante home-style cu magazine cu amănuntul în interior a ratat așteptările de profit pentru primul trimestru fiscal.

• PayPal Holdings Inc.
  PYPL,
  -4.93%
  acțiunile au scăzut cu 4.9%, devenind unul dintre cei mai slabi performanțe S&P 500.

—Steve Goldstein a contribuit la acest articol.