(Bloomberg) — Acțiunile și obligațiunile sunt expuse riscului de mai multe pierderi atunci când piețele se deschid în Asia luni, în urma unei amprente șoc ale inflației din SUA care a exercitat presiuni asupra Rezervei Federale pentru a intensifica înăsprirea monetară.
Cele mai citite de la Bloomberg
Contractele futures pe acțiuni indică scăderi în Japonia și Hong Kong după o pierdere de 4.4% pentru indicele MSCI AC World săptămâna trecută, cea mai proastă dintr-o astfel de perioadă din 2020.
Obligațiunile ar putea intra sub presiune în scăderea trezoreriei care a propulsat randamentul SUA pe doi ani la cel mai mare din ultimii 14 ani. Randamentele titlurilor de trezorerie pe 30 de ani sunt acum sub cele ale bancnotelor pe cinci ani, indicând temerile că majorările agresive ale dobânzilor Fed vor duce la o aterizare economică grea.
Dolarul a fost amestecat la începutul tranzacționării, după ce un indicator al dolarului verde a atins un nivel maxim de o lună la cererea de refugiu, pe fondul amestecului toxic de creștere a costurilor și creștere mai lentă. Petrolul, una dintre mărfurile care alimentează câștigurile de preț, rămâne peste 120 de dolari pe baril.
Piețele vor trebui, de asemenea, să se confrunte cu focarele de Covid din China, unde Beijing și Shanghai au reluat testarea în masă a virusului. Teama este că strategia Covid-zero a Chinei va duce la blocări repetate care dăunează atât economiei sale, cât și lanțurilor globale de aprovizionare. Aceștia din urmă sunt, de asemenea, afectați de războiul din Ucraina.
„La un moment dat, condițiile financiare se vor înăspri suficient și/sau creșterea se va slăbi suficient, astfel încât Fed să se poată opri din drumeție”, au scris strategii Goldman Sachs Group Inc., inclusiv Zach Pandl, într-o notă. „Dar încă parcăm departe de acest punct, ceea ce sugerează riscuri în creștere ale randamentelor obligațiunilor, presiune continuă asupra activelor riscante și probabil o putere generală a dolarului american pentru moment.”
Indicele prețurilor de consum din SUA a crescut cu 8.6% în mai față de anul precedent - un nou maxim din ultimii 40 de ani - într-un progres general, adăugând la o serie de date îngrijorătoare despre inflație la nivel global. Mulți investitori se așteaptă la majorări de jumătate de punct ale dobânzilor Fed în această săptămână și din nou în iulie și septembrie. Barclays Plc și Jefferies LLC au spus că o mișcare și mai mare de 75 de puncte de bază este posibilă la întâlnirea din iunie.
Fără călătorie lină
Volatilitatea trezoreriei „nu poate fi ceva ce ar saluta orice bancă centrală”, a declarat Sonal Desai, directorul de investiții cu venit fix al lui Franklin Templeton, la Bloomberg Television. „Vom vedea mai multe la fel. Nu va fi o măcinare plăcută, lină în sus. Fed va trebui să facă mai mult.”
De asemenea, monedele asiatice pot fi sub presiune pe fondul forței dolarului. Yenul rămâne în vizorul unui minim de 24 de ani în raport cu dolarul verde din cauza contrastului puternic de politică dintre o Fed solicită și o bancă a Japoniei încă armonioasă. Înalți oficiali japonezi au emis vineri un avertisment accelerat cu privire la yenul, încercând să mențină un plafon sub monedă.
Sentimentul slab a fost evident în weekend într-un alunecare al criptomonedei care a dus Bitcoin până la 26,877 USD, cel mai slab de la jumătatea lunii mai.
În Australia, piețele financiare sunt închise pentru vacanță.
Ce să urmăriți săptămâna aceasta:
Prima reuniune ministerială a OMC în aproape cinci ani. Până pe 15 iunie.
Luis De Guindos de la BCE urmează să vorbească, luni.
US PPI, marți.
Date cheie ale activității economice din China, operațiuni de lichiditate, facilitate de creditare pe termen mediu, miercuri.
Decizia privind rata FOMC, briefingul președintelui Jerome Powell, stocurile de afaceri din SUA, producția imperiului, vânzările cu amănuntul, miercuri.
Președintele BCE, Christine Lagarde, urmează să vorbească, miercuri.
Decizia ratei Băncii Angliei, joi.
Începerile de locuințe în SUA, cererile inițiale de șomaj, joi.
Decizia de politică a Băncii Japoniei, vineri.
IPC din zona euro, vineri.
Indicele lider al conferinței americane, producția industrială, vineri
Unele dintre principalele mișcări de pe piețe:
Stocuri
S&P 500 a scăzut cu 2.9%
Nasdaq 100 a scăzut cu 3.6%
Contractele futures Nikkei 225 au scăzut cu 1.8%
Contractele futures Hang Seng au scăzut cu 1.7%
Valute
Indicele Bloomberg Dollar Spot a crescut cu 0.8%
Euro a fost de 1.0516 dolari
Yenul japonez era la 134.37 pe dolar
Yuanul offshore era de 6.7374 pe dolar
Obligațiuni
Mărfuri
Țițeiul West Texas Intermediate a fost la 120.67 dolari pe baril
Aurul era de 1,871.61 dolari pe uncie
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/inflation-thunderbolt-primes-stocks-bonds-050656105.html