Cele mai recente știri privind câștigurile corporative nu oferă acțiunilor o creștere, dar este totuși posibil să găsiți acțiuni care pot sări ca răspuns la rapoartele de profit. O strategie este de a căuta acțiuni doborâte în care Wall Street este din ce în ce mai optimist în ceea ce privește profiturile.
Nu este că câștigurile au fost proaste. Câștigurile agregate pe acțiune din primul trimestru pentru
Cu toate acestea, mișcarea medie a acelor acțiuni în ziua următoare rezultatelor a rămas în urma S&P 500 cu 0.19 puncte procentuale, conform cifrelor de la
Wells Fargo
.
Companiile nu par să primească credit pentru că au câștigat mai mult decât se aștepta.
Acest lucru se datorează în parte pentru că stocurile sunt deja scumpe. S&P 500 se tranzacționează la puțin sub 19 ori câștigurile agregate pe acțiune așteptate pentru companiile cu indici în anul viitor. Asta pare mare, având în vedere asta randamentele obligațiunilor au crescut în ultimul timp, reducând valoarea actuală actualizată a câștigurilor viitoare.
Strategii de la Truist au retrogradat recent acțiunile ca răspuns la acele randamente mai mari. Și strategii la
Morgan Stanley
presupun un multiplu de 18 ori câștiguri forward atunci când își stabilesc ținta pentru nivelul S&P 500, ceea ce înseamnă că se așteaptă ca evaluările să scadă.
Atunci când acțiunile sunt scumpe, acestea reflectă deja un flux mare de profituri în viitor, așa că companiile trebuie să depășească așteptările privind câștigurile cu o marjă și mai mare pentru a-și muta stocurile mai sus. Acest lucru nu s-a întâmplat în mod constant până acum în acest sezon de raportare a profitului.
Acțiunile care trebuie deținute înainte de raportarea veniturilor sunt cele care au fost doborâte în mod deosebit de rău, chiar dacă așteptările pentru câștigurile lor au crescut. Strategii Evercore au alcătuit o listă de acțiuni care au scăzut mult mai mult decât scăderea de aproximativ 500% a S&P 8 până în prezent, cu creșteri ale așteptărilor de profit mult mai mari decât creșterea cu 2% a analiștilor EPS agregat.
Companiile de pe listă ar putea fi coapte pentru câștiguri după câștiguri, deoarece, în timp ce Wall Street a înregistrat profituri mari, stocurile lor sunt în scădere, astfel încât prețurile lor s-ar putea să nu reflecte întregul flux de profituri care urmează.
Iată cinci stocuri care se potrivesc descrierii:
Nvidia
(ticker: NVDA) este unul dintre cei mai slabi performanțe în S&P 500 în acest an. Până acum, a scăzut cu 26% în 2022, dar analiștii și-au majorat estimările pentru EPS pentru anul calendaristic cu 9.4% de la sfârșitul lunii decembrie.
Stocul Snowflake (SNOW) a scăzut cu 43% pentru anul, dar estimările sale pentru 2022 EPS s-au dublat.
Stocul Advanced Micro Devices (AMD) a scăzut cu 35% în acest an, dar estimările pentru EPS 2022 au crescut cu 20%.
Grupul Zillow
Acțiunile (ZG) au scăzut cu 28% în acest an, dar așteptările pentru EPS pentru 2022 sunt de peste două ori mai mari.
Pool Corporation
Acțiunile (POOL) au scăzut cu 27% pentru anul, în timp ce așteptările pentru EPS pentru anul sunt în creștere cu aproape 8%.
Ar putea fi timpul să pescuiți pe fund.
Scrie-i lui Jacob Sonenshine la [e-mail protejat]