Prețul acțiunilor crește pe măsură ce Roku depășește așteptările

Cheltuieli cheie

• Acțiunile Roku au crescut cu 11% joi, după ce compania și-a lansat raportul privind câștigurile pe 15 februarie.
• Compania a raportat venituri în trimestrul IV de 4 milioane de dolari, în creștere față de cele 867.4 de milioane de dolari proiectate
• Conducerea a avertizat că factorii economici ar putea crea provocări în 2023, dar a anticipat un EBITDA ajustat pozitiv pentru întregul an 2024

Roku a oferit câștiguri surprinzătoare în trimestrul IV 4, care au depășit așteptările, deoarece compania a raportat o creștere a activității sale cu platforme. În trimestrul precedent, Roku a avertizat investitorii că compania se confruntă cu un rezultat mai slab decât se aștepta în trimestrul IV.

La acea vreme, conducerea credea că presiunea inflaționistă și încetinirea reclamei ar crea provocări. Din fericire, proiecțiile lor au fost inexacte, iar compania a depășit așteptările.

Poate Roku să-și continue seria câștigătoare și ce înseamnă previziunile companiei pentru investitori? Ne vom uita la raportul de câștiguri și la ce s-ar putea îndrepta acțiunile în 2023.

Piața a fost volatilă în ultima vreme, dar investitorii pot crea portofolii câștigătoare profitând de instrumentele care folosesc inteligența artificială (AI). Puteți descărca Q.ai pentru a vă construi portofoliul cu kituri de investiții ușor de utilizat astăzi.

Ce este Roku?

Roku a fost fondată în 2002 de Anthony Wood și vinde diverse playere media digitale axate pe streaming. De asemenea, oferă servicii de publicitate și și-a licențiat hardware-ul și software-ul altor companii.

Inițial, televizoarele Roku au fost produse în parteneriat cu producătorii de televizoare, iar Roku tocmai a furnizat software-ul. Cu toate acestea, în ianuarie 2023, compania a anunțat că își va face propriile televizoare pentru a le vinde consumatorilor.

Numerele cheie din raportul de venituri

Raportul de câștiguri al lui Roku conținea câteva suișuri și coborâșuri. Conducerea a declarat: „În timp ce presiunile economice ciclice ne afectează afacerea, două lucruri rămân adevărate: tendința seculară care susține afacerea noastră rămâne intactă, iar combinația dintre amploarea, implicarea și inovarea noastră poziționează Roku excepțional de bine pentru a beneficia atunci când piața revine.”

Deținătorii de conturi activi au crescut de la 65.4 milioane în trimestrul al treilea la 70 milioane în trimestrul al patrulea. În comparație, concurentul Tubi a ajuns la doar 64 de milioane de utilizatori activi lunar.

Veniturile platformei au crescut cu 5% la 731.3 milioane USD, în principal din cauza vânzărilor de reclame. Din păcate, vânzările de dispozitive au scăzut cu 18%, până la 135.8 milioane de dolari.

În continuare, Roku estimează venituri totale de 700 de milioane de dolari în primul trimestru al anului 1, în ciuda diverselor „incertitudini macro” și inflaționistă provocările pe care le-a menționat în scrisoarea adresată acționarilor. Această proiecție este mai mare decât estimarea Wall Street de 692 de milioane de dolari.

Ce îi rezervă viitorul lui Roku?

Anii următori pentru Roku ar putea face sau distruge compania. Deși raportul de câștig din acest trimestru a fost pozitiv, majoritatea investitorilor așteaptă ca profitabilitatea să fie văzută în companie.

În scrisoarea către acționari, directorul executiv Anthony Wood și directorul financiar Steve Louden au spus: „Prin o combinație de control al cheltuielilor de exploatare și creșterea veniturilor, ne angajăm pe o cale care oferă EBITDA ajustat pozitiv (câștig înainte de dobândă, impozite, depreciere și amortizare). ) pentru întregul an 2024.”

Îndrumările viitoare au fost, de asemenea, pozitive, iar compania caută să revină.

Ce se întâmplă cu stocul Roku?

Stocurile Roku au crescut cu peste 70% până în prezent, dar au scăzut cu aproximativ 51% în ultimele 12 luni. În raport, compania a înregistrat o pierdere netă trimestrială de 237 milioane USD sau 1.70 USD pe acțiune. Analistii se asteptau la o pierdere de 1.72 USD pe actiune.

În plus, analiștii au prezis o pierdere pe baza câștigurilor ajustate de 131 de milioane de dolari, dar Roku a afișat un rezultat mai bun de 95.2 milioane de dolari. Chiar și veniturile au crescut la 867 milioane dolari, comparativ cu 865 milioane dolari în anul precedent, depășind previziunile analiștilor de 803 milioane dolari.

În timp ce prețul acțiunilor Roku este cu mult sub nivelul maxim de peste 473 USD în iulie 2021, rezultatele companiei YTD sunt mult mai bune decât ceea ce au văzut acționarii în 2022.

Cazul optimist pentru Roku

Marea întrebare pe care o au potențialii investitori este: „Ar trebui să investesc în acțiunile Roku acum?”

Nu există un răspuns clar la acest lucru, deoarece finanțele personale sunt personale dintr-un motiv. În plus, stocul este volatil, și nu toată lumea poate face față urcușurilor și coborâșurilor bursei.

Cazul optimist este evident. Roku continuă să câștige mai multă cotă de piață, deoarece vinde mai mult hardware și software. Investitorii ar fi, de asemenea, fericiți dacă o companie precum Netflix sau Apple ar cumpăra compania.

Iată câteva argumente care arată potențialul acestui stoc:

• Numărul deținătorilor de conturi ai Roku este în continuare în creștere. Compania a adăugat 2.3 milioane de noi utilizatori activi în T3 al anului 2022, ajungând la 65.4 milioane. În trimestrul IV al anului 4, deținătorii de conturi au crescut la 2022 de milioane.
• Companiile cu capitalizare mare precum Netflix sau Amazon pot încerca să cumpere Roku din mai multe motive. În primul rând, Roku a făcut munca grea de a intra în gospodăriile consumatorilor. Acest lucru ar putea genera profituri potențiale mari pentru giganții de streaming.
• Compania domină încet piața platformelor TV. Potrivit directorilor lor, Roku deține 33% din cota de piață în America de Nord, comparativ cu 16% deținută de Amazon Fire TV.

Investitorii pe termen lung vor beneficia mai mult de scenariul optimist dacă compania este capabilă să producă EBITDA ajustat pozitiv pe care Wood și Louden îl proiectează în 2024.

Cazul de urs pentru Roku

Prețul acțiunilor Roku a fluctuat dramatic în ultimii trei ani, deoarece a atins maximele istorice și s-a apropiat de minimele istorice. Cu orice companie, investitorii trebuie să-și asume un anumit risc pentru o plată mare, dar dacă plata va veni vreodată de la Roku este încă în curs de stabilire.

de urs scenariul include următoarele obstacole:

• Companiile mici cu capitalizare de piață trebuie să cheltuiască mai mult pe publicitate pentru a crește rapid, dar au puțini bani pentru publicitate. Ratele inflației ar putea continua să afecteze profiturile Roku, deoarece compania continuă să se ocupe de datorii.
• Concurența sporită pe piață atrage mai multe mize în gospodăriile consumatorilor. Acest lucru este similar cu Netflix sau Tesla, unde compania este prima pe piață, dar noile companii devin concurență acerbă.
• Vânzările de reclame au scăzut din nou din cauza unei posibile recesiuni și a scăderii cheltuielilor de consum. Acesta este probabil cel mai rău scenariu pentru rezultatul final al lui Roku.

Ar trebui investitorii să investească în Roku și în tehnologiile emergente?

Răspunsul la întrebarea dacă să investești sau nu ar trebui să revină întotdeauna la obiectivele tale și dacă ai rezistența de a gestiona un piață volatilă.

Perspectivele pe termen scurt pentru Roku arată stânjenitoare din cauza multiplelor provocări cu care se confruntă compania. Pe termen lung, perspectivele pentru Roku ar putea fi mai bune dacă compania continuă să-și crească cota de piață și să dezvolte noi produse pentru a-și îmbunătăți profitul.

Investitorii care sunt pe gard ar putea lua în considerare Kit de tehnologie emergentă Q.ai pentru a face investiția mai ușoară. Software-ul Q.ai identifică ETF-uri și acțiuni tehnologice de vârf pentru a oferi un echilibru de investiții diversificate în sector. Mai bine, cu Protecția portofoliului, puteți fi liniștit știind că portofoliul dvs. este protejat dacă condițiile pieței se schimbă.

Linia de jos

Investitorii acordă atenție viitorului Roku, deoarece atât cota lor de piață, cât și veniturile cresc. În cele din urmă, investitorii se gândesc dacă acest stoc este încă un stoc de creștere sau nu.

Pe măsură ce compania și-a anunțat obiectivul de a oferi un profit EBITDA ajustat pe întregul an în 2024, majoritatea investitorilor au acceptat această veste cu bucurie, determinând acțiunile să crească cu 11%. Cu toate acestea, doar timpul va spune dacă valorile acțiunilor vor reveni la maximele din iulie 2021.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.