SPDR SPY ETF formează un model optimist pe măsură ce indicele fricii și lăcomiei crește

Indicele fricii și lăcomiei s-a mutat încet în zona lăcomiei, indicând mai multe câștiguri – dar și riscuri – pentru SPDR S&P 500 ETF (SPION). Fondul a fost într-o tendință puternică optimistă în 2023, ducând câștigurile de la minimele sale din noiembrie la 14.5%.

Indicele fricii și lăcomiei în creștere

Indicele fricii și lăcomiei este un instrument important care analizează unele dintre cele mai importante indicatori din Wall Street. Spre deosebire de indicele VIX, acesta se uită la o combinație de factori atunci când evaluează starea pieței financiare. VIX analizează numai datele opțiunilor indicelui S&P 500.

Căutați știri rapide, sfaturi și analize de piață?

Înscrieți-vă astăzi la buletinul informativ Invezz.

O privire mai atentă la indicele fricii și lăcomiei arată că puterea prețului acțiunilor s-a mutat în zona lăcomiei extreme. Aceasta este o cifră care analizează numărul de acțiuni care ating maximele din 52 de săptămâni. Cifra de lățime a prețului acțiunilor, care utilizează indicele de însumare a volumului McClellan, este, de asemenea, la lăcomie extremă.

Între timp, opțiunile put și call și cererea de refugiu sigur sunt în zona lăcomiei, în timp ce indicele VIX a scăzut la punctul neutru de 20. Momentul pieței, care utilizează media mobilă de 125 de zile pe indicele S&P 500 este, de asemenea, la neutru. zonă. În total, indicele este la 63.

Totuși, potrivit unui analist JP Morgan, acesta ar putea fi o creștere a pieței ursoare, ceea ce înseamnă că ETF-ul SPY s-ar putea prăbuși. Vorbind pentru CNBC, Marko Kolanovic, JP Morgan Strategistul șef, a citat numeroși factori care ar putea împinge stocurile în scădere.

De exemplu, el a observat că ratele mai mari ale dobânzilor încetinesc semnificativ creșterea. Unele dintre dovezile în acest sens sunt scăderea prețurilor la case, cererea scăzută de mașini noi și second hand și scăderea vânzărilor cu amănuntul. Contrar la analiștii ING, el crede că Fed nu va reduce ratele în 2023. 

Alte riscuri care ar putea trage ETF-ul SPDR S&P 500 mai jos sunt datele economice mai slabe, care ridică posibilitatea unei aterizări forțe. Cu toate acestea, taurii susțin că o recesiune ar fi de fapt un lucru bun pentru acțiuni, deoarece va împinge Fed să înceapă să pivoteze în curând.

Analiza stocurilor SPY ETF

Graficul SPDR S&P 500 de la TradingView

Graficul 1D arată că ETF-ul SPY a fost într-o tendință puternic descendentă începând cu 30 decembrie 2021. Această scădere a fost susținută de linia de tendință descendentă afișată în roșu. În prezent, este blocat ușor sub această linie de tendință. Acțiunea s-a mutat la nivelul de retracere Fibonacci de 38.2%.

În plus, este susținut de mediile mobile pe 50 și 25 de zile. În culise, există semne că indexul a format două modele de cap și umeri inversate. Prin urmare, o mișcare susținută de volum deasupra canalului descendent va duce la creșterea stocului SPY la nivelul de 61.8% Fibonacci Retracement la 430 USD.