Profitul companiilor S&P 500:9 se va tripla, în timp ce S&P 500 este în cădere liberă

S-ar putea să credeți că rapoartele privind câștigurile din al patrulea trimestru sunt urâte dacă vă uitați doar la S&P 500 în sine. Dar există mai mult decât câteva stocuri depășind tendința.

X

Nouă companii din S&P 500, inclusiv materiale Albemarle (ALB), Delta Air Lines (DAL) și firmă de îngrijire a sănătății Incita (INCY), sunt setate să raporteze o creștere a profitului ajustat de 200% sau mai mare în al patrulea trimestru.

Aceasta este o creștere importantă pentru ca investitorii să acorde atenție acum din două motive. Unu, câștigurile sezonul începe. În al doilea rând, analiștii cer o perioadă deosebit de proastă pentru profit. Ei spun că companiile S&P 500 vor raporta câștiguri mai mici cu 4.1% în timpul trimestrului, spune FactSet. Dacă acest lucru este corect, ar marca prima dată când profitul trimestrial a scăzut de la scăderea cu 5.7% în al treilea trimestru din 2020. Și este, de asemenea, o scădere masivă față de creșterea profitului de 3.5% așteptată de analiştii în urmă cu doar trei luni.

„Sezonul de câștiguri al patrulea trimestru începe săptămâna aceasta, iar analiștii au redus estimările cu mai mult decât de obicei”, a spus Nicholas Colas de la DataTrek Research.

Urât al patrulea trimestru pentru profitul S&P 500

Analiștii pregătesc investitorii pentru ce e mai rău. O scădere a profitului S&P 500. Și acesta este doar începutul.

Prognozele de profit scad rapid. Scăderea cu 6.5% a analiştilor la prognozele de profit pentru trimestrul al patrulea este cea mai agresivă din al doilea trimestru din 2020. Este, de asemenea, o reducere mult mai mare decât media din ultimii cinci, 10 şi 15 ani, spune John Butters de la FactSet.

„Având în vedere preocupările continue pe piață cu privire la a posibilă recesiune, au scăzut analiștii estimările EPS mai mult decât în ​​mod normal pentru companiile S&P 500 pentru al patrulea trimestru?” spuse Butters. "Raspunsul este da."

De asemenea, analiștii reduc previziunile de profit pentru toate sectoarele S&P 500, cu excepția energiei și utilităților. Se așteaptă ca șapte dintre cele 11 sectoare ale S&P 500 să înregistreze profituri mai mici în trimestrul al patrulea. Cel mai greu lovit? Companiile de materiale S&P 500 au un profit cu 26% mai mic, spune Butter.

Deci, unde sunt buzunarele de putere?

S&P 500 Sectorul S&P 500 Prognoze de profit

 Sursă: FactSet

În căutarea creșterii profitului S&P 500

La nivel de sector, analiștii sunt cei mai optimiști cu privire la creșterea sectorului energetic S&P 500. Analistii cred ca profitul companiilor energetice va creste cu aproape 63% in timpul trimestrului.

Asta e solid. Dar nu este nici pe departe ceea ce se așteaptă să facă unele dintre companiile S&P 500. Profitul ajustat al lui Albemarle este prognozat să crească cu aproape 660% în acest trimestru. Compania este bine poziționată pentru a profita de tipurile de substanțe chimice care vor avea o cerere puternică pe măsură ce economia devine mai ecologică. Aceasta include litiu, brom și catalizatori.

Analiștii spun că compania va câștiga 7.66 USD pe acțiune în al patrulea trimestru, în creștere față de un profit de 1.01 USD pe acțiune în aceeași perioadă a anului trecut. Totuși, investitorii încă nu au cumpărat cu acțiunile reduse cu 4.2% în ultimul an.

Nu același lucru se poate spune despre Incyte, un producător de tratamente pentru o serie de tulburări, inclusiv leucemia. Acțiunile au respins starea generală de rău a S&P 500 și au crescut cu aproape 9% în ultimul an. O mare parte din acest câștig depinde de faptul că compania a furnizat un profit în trimestrul al patrulea de 0.58 pe acțiune, în creștere cu 483% față de aceeași perioadă a anului în urmă.

Și unele creșteri ale profitului sunt încă considerate așteptări de către investitori. Acesta este al patrulea trimestru în care analiştii se aşteaptă în sfârşit să-şi revină profitul la unele companii aeriene importante. Profitul Delta va crește cu 507%, până la 1.34 dolari pe acțiune. Investitorii, însă, au auzit această poveste înainte. Au scăzut acțiunile cu 11% în ultimul an, în timp ce așteaptă semnul oficial al unei redresări.

Deci, deoarece companiile S&P 500 raportează în mare parte rezultate trimestriale slabe, să știți că unele firme sunt merge bine, mulțumesc.

Profit de dublat (sau mai bine) în al patrulea trimestru

Pe baza estimărilor analiștilor S&P 500

Surse: S&P Global Market Intelligence, IBD