S&P 500: Ar fi mai bine să vindeți 10 acțiuni înainte ca lucrurile să se înrăutățească, spun analiștii

Analiștii de pe Wall Street sunt de obicei a grup destul de optimist. Deci, când îți spun categoric să vinzi niște acțiuni S&P 500, asta înseamnă ceva.

X

Mai mulți analiști au acordat mai multe ratinguri de vânzare pentru 10 acțiuni decât oricare alții din S&P 500, inclusiv Capitala Pinnacle West (PNW), Edison consolidat (ED) Şi Resurse Franklin (BEN), spune date de la FactSet. Este doar cel mai recent semn de prudență sporită pe Wall Street după mai mult de nouă luni de vânzare.

„Analiștii au fost mai pesimiști în revizuirea estimărilor de câștiguri pentru companiile S&P 500 pentru al treilea trimestru.
comparativ cu ultimele trimestre, în timp ce companiile au fost puțin mai puțin pesimiste în ceea ce privește perspectivele de câștig pentru al treilea
trimestru comparativ cu trimestrele recente”, spune John Butters, analist de venituri la FactSet.

Analist S&P 500 (Încet) Fiți precaut

Preocuparea abia începe să se strecoare în opiniile analiștilor. Analiștii acordă un rating de „vânzare” pentru doar 5.7% din acțiuni, spune John Butters de la FactSet. Aceasta este de fapt mai puțin decât cele 6% din ratinguri care au fost vândute în medie în ultimii cinci ani. Dar dacă te uiți mai atent, vezi o oarecare diminuare a optimismului. Mai puțin de 56% din ratingurile acțiunilor sunt acum o cumpărare, care este ușor în scădere față de vârful de 57.4% din februarie.

De ce îngrijorarea? Văzând că S&P 500 scade cu aproape 20% anul acesta nu ajută. Nici preocuparea crescândă cu privire la forma profitului corporativ. Analiştii cer ca profitul S&P 500 să crească cu doar 3.5% în al treilea trimestru, spune Butters. Dacă acesta este numărul final, ar marca cea mai scăzută rată de creștere trimestrială din trimestrul al treilea din 2020.

Acum puteți vedea de ce unii analiști ar putea dori să evite unele acțiuni S&P 500.

Mai mult de jumătate din analiști spun că vinde Pinnacle West și Consolidated Edison

Evaluările de vânzare sunt rare. Și mai rare sunt companiile în care mai mult de jumătate din ratinguri sunt vândute.

Dar acesta este cazul la două utilități S&P 500: Pinnacle West și Consolidated Edison. Despărțirea de aceste companii este o chemare grea. Sunt doar unul dintre puținele stocuri de fapt, anul acesta. Pinnacle West, care furnizează energie în principal în Arizona, a crescut cu peste 4% în acest an, pe lângă randamentul de 4.6%. Iar compania electrică de pe coasta de est, Consolidated Edison, a crescut și mai mult, cu 14.4% în acest an, ceea ce este cireașa peste un randament al dividendelor de 3.2%, spune S&P Global Market Intelligence.

Și totuși, analiștii se apropie la fel de aproape de a bate masa pentru ca investitorii să iasă. Șaizeci și trei la sută din evaluările analiștilor pentru ambele acțiuni este o vânzare. Cu siguranță, evaluarea are ceva de-a face cu asta. Consolidated se tranzacționează acum pentru aproape 22 de ori câștigurile sale din ultimele 12 luni. Atat de bogat pentru o companie care ar trebui sa creasca doar cu 3% anual pe termen lung.

Spirală descendentă? Vinde administratorii de active

Atunci când analiștii se îndreaptă spre utilități, este în mare măsură un apel de evaluare. Dar, devenind negativ pentru companiile gigantice care investesc în acțiuni în numele investitorilor, este mai degrabă un mesaj pe piețe.

Peste 40% din evaluări pentru administratorul de active Franklin Resources și 38% pe T. Rowe Pret (trow) se vinde. Acesta este un apel important, deoarece câștigurile ambelor companii scad atunci când piața scade. Ambele iau o parte din portofoliile investitorilor, iar atunci când portofoliile își pierd valoare, veniturile administratorilor de active scad și ele.

În consecință, acțiunile ambilor administratori de active au avut de suferit în acest an. Franklin a scăzut cu 28%, iar acțiunile T. Rowe Price au scăzut cu peste 40%. Și există motive fundamentale de durată care conduc căderea. Profitul ajustat al lui T. Rowe este de așteptat să scadă cu peste 30% în acest an. Și profitul estimat pentru 2026 de 10.68 USD pe acțiune este cu peste 16% mai mic decât a câștigat compania în 2021.

Analiștii nu au întotdeauna dreptate. Dar rareori sunt atât de ursari și ai fost avertizat.

Acțiunile S&P 500 cu cel mai mare procent din evaluările de vânzare

Surse: IBD, FactSet, S&P Global Market Intelligence