S&P 500: Investitorii pierd 5 trilioane de dolari pe 12 acțiuni pe care au pariat Ferma

Dacă ești așa majoritatea investitorilor ETF S&P 500, ați făcut un pariu uriaș pe acțiuni de 12 megacap. Și asta chiar te costă acum.

X

Acțiunile celor 12 acțiuni cu cele mai mari ponderi de piață care vin în anul, inclusiv Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) Şi Meta platforme (META), a distrus colectiv 5 trilioane de dolari din bogăția pieței în acest an până acum, spune o analiză Investor's Business Daily a datelor de la S&P Global Market Intelligence și MarketSmith. Aceasta este o lovitură costisitoare pentru investitorii care urmăresc indicele – care și-au aruncat o treime din portofoliu în această mână de acțiuni.

Investitorii din S&P 500 au aflat anul acesta, pe calea grea, pericolele ETF-urilor care își ponderează deținerile în funcție de valoarea lor de piață. Investitorii i-au supraponderat pe aproape toți cei mai mari perdanți în ceea ce privește valoarea de piață. Toate, cu excepția a două, dintre cele 12 acțiuni au scăzut anul acesta.

Acest lucru a creat probleme chiar și pentru ETF-urile diversificate. ETF-ul iShares Core S&P 500 ponderat la capitalizarea pieței (IVV) a scăzut cu 21.2% în acest an până acum. Dar ETF-ul Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP), care plasează aceeași sumă în toate cele 500 de acțiuni din S&P 500, a scăzut doar cu 15.6%.

„O abordare la fel de ponderată folosind Invesco S&P 500 Equal Weight ETF ar avea o cotă semnificativ mai mică în toate companiile cu megacap, deoarece tratează fiecare acțiune S&P 500 în mod egal, cu mai puțin de 0.5% pentru toate la reechilibrare”, a spus Todd Rosenbluth, șeful departamentului. cercetare la VettaFi.

Acțiunile uriașe din S&P 500 rănesc cel mai mult

Cu doar un an în urmă, investitorii și multe ETF-uri cu capitalizare mare nu se puteau încărca suficiente stocuri de megacap. Numai Microsoft a reprezentat 5.9% din ponderea S&P 500 în cursul anului. Și a avut o greutate de două ori mai mare în multe ETF-uri axate pe tehnologie.

Dar în acest an, acțiunile Microsoft au pierdut aproximativ o treime din valoare. Și asta a distrus bogăția masivă când vorbiți despre o companie evaluată la 2.5 trilioane de dolari, așa cum ar fi venit Microsoft în acest an. Chiar în acest an, investitorii au pierdut 846 de miliarde de dolari în valoare de piață pe Microsoft. Aceasta este mai mult decât valorează aproape toate acțiunile din S&P 500 individual.

Implozia se auto-corectă oarecum. După prăbușirea Microsoft din acest an, acțiunile gigantului software dețin doar o pondere de 5.3% în S&P 500. Iar cele 12 acțiuni care au reprezentat 33% din investitorii S&P 500 în ianuarie reprezintă doar 28% din aceasta în prezent.

Dar paguba este făcută. Meta Platforms este un exemplu dramatic. În ianuarie, acțiunea a fost a șasea ca mărime din S&P 500, cu 2.2%. Dar, după o implozie de 70% a acțiunilor – ștergând valoarea de piață a 665 de miliarde de dolari – acum reprezintă doar 0.7% din S&P 500.

Ce e de făcut acum

Dacă investiți în ETF-uri S&P 500, este important să rețineți că unele dintre acțiuni au încă ponderi mari. Apple, în ciuda scăderii cu 24% în acest an și a ștersului de 765 de miliarde de dolari în valoare de piață, este încă 6.5% din S&P 500, în scădere de la 6.8% la începutul anului.

Și altele, ca JPMorgan Chase (JPM) au câștigat. Stocul financiar reprezintă acum 1.2% din S&P 500, în creștere marginală față de ponderea sa de 1.1% la începutul anului. Investitorii ar putea lua în considerare utilizarea unor ETF-uri pentru a rotunji avantajele portofoliilor.

De exemplu, energia reprezintă doar o mică pondere de 5.6% din S&P 500, în ciuda faptului că este singurul sector din cele 11 care a câștigat anul acesta. Puteți susține sectoarele subponderate cu ETF-uri precum Energy Select Sector SPDR (XLE), care a crescut cu aproape 60% anul acesta. Și Rosenbluth spune că și ETF-urile cu pondere egală merită o privire.

Cei Doisprezece Mari

Acțiunile cu cea mai mare pondere în S&P 500 care vin în anul

Surse: S&P Global Market Intelligence, IBD

Urmăriți-l pe Matt Krantz pe Twitter @matkrantz

AȚI PUTEA DORI, DE ASEMENEA:

Bank of America numește primele 11 selecții de acțiuni pentru 2022

Warren Buffett aruncă în sfârșit prosopul pe 4 acțiuni proaste

Aflați cum să cronometrați piața cu strategia de piață ETF a IBD

Găsiți cele mai bune stocuri de creștere de astăzi pe care să le urmăriți cu IBD 50

Alăturați-vă IBD Live în fiecare dimineață pentru sfaturi despre stoc înainte de deschidere