S&P 500: 10 acțiuni cu dividende cu randament ridicat pe care doar Warren Buffett le-ar putea iubi

Acțiuni cu dividende mari sunt de acord cu majoritatea investitorilor S&P 500. Dar investitorii par să creadă că gustul lui Warren Buffett pentru aceste tipuri de acțiuni este, ei bine, puțin dezamăgit.

X

Zece dintre acțiunile cu randament ridicat listate în SUA în Portofoliul lui Buffett Berkshire Hathaway, inclusiv firma de materiale Celanese (CE), financiar Aliat financiar (ALIAT) și consumatorul discreționar Paramount Global (PENTRU), toate au scăzut cu 20% sau mai mult în acest an, spune o analiză Investor's Business Daily a datelor de la S&P Global Market Intelligence și MarketSmith.

Aceasta este de fapt o acțiune destul de slabă pentru Buffett anul acesta - un an în care dividendele au protejat în mare măsură investitori de la pierderi uriașe. Berkshire Hathaway deține 17 acțiuni listate în SUA care au randament mai mult decât S&P 500 de 1.7%. Dar dintre alegerile cu randament ridicat ale lui Buffett, mai mult de jumătate au scăzut încă cu 20% anul acesta. Este mult mai rău decât scăderea de 8.9% din acest an a SPDR S&P Dividend ETF (SDY).

Alegerea cu înțelepciune a acțiunilor cu dividende S&P 500 este la fel de importantă ca întotdeauna. Dividendele continuă să fie una dintre singurele forme de creștere acum, iar alegerea devine din ce în ce mai dificilă.

„Creșterile de dividende continuă la niveluri record”, a declarat Howard Silverblatt, analistul senior al indicilor S&P Dow Jones Indices. Dar „compartimentul risc-recompensă s-a schimbat de la începutul celui de-al treilea trimestru, deoarece declinul pieței i-a mutat pe investitori către companii producătoare de dividende de acțiuni mai sigure și mai puțin volatile, deoarece dividendele servesc drept ancore, încetinind declinul”.

Aprecierea conflictuală a lui Buffett asupra dividendelor S&P 500

Buffett este maestru al investițiilor de valoare, iar dividendele reprezintă o mare parte din asta. Din păcate, însă, multe dintre acțiunile de dividende deținute de Berkshire Hathaway par să fie doar cele pe care Buffett le-ar putea iubi.

Uită-te doar la statistici. Majoritatea participațiilor Berkshire Hathaway cotate la bursă, aproximativ două treimi, plătesc dividende. Și îi plac și dividendele mari. Mai mult de jumătate din acțiunile plătitoare de dividende ale Berkshire Hathaway au un randament mai mare decât S&P 500.

Dar cea mai mare problemă pentru Buffett este că majoritatea acestora pur și simplu nu funcționează. Și asta este îngrijorător într-un an în care dividendele și veniturile sunt rege.

Cel mai mare dud cu dividende mari a lui Buffett: Celanese

Celanese, un producător de polimeri de înaltă tehnologie, este cea mai mare greșeală cu randament ridicat al lui Buffett din acest an.

Buffett deține mai mult de 8.4% din companie, ale cărei acțiuni au randamente de aproape 2.9%. Este aproape dublul randamentului S&P 500. Și totuși, stocul nu a scăzut nicăieri decât în ​​scădere și rapid, anul acesta. S-a redus cu peste 40% anul acesta, în timp ce S&P 500 are o reducere de doar 20%. Berkshire Hathaway este în stoc, mare. Este al doilea cel mai mare investitor.

Care este problema cu stocul? Rentabilitatea companiei este în scădere, în ciuda dividendului mare. Analiştii cred că compania va câştiga doar 17.93 USD pe acţiune anul acesta. Dacă au dreptate, asta marchează o contracție de 1% a profitului. Și în 2023? Profitul companiei este văzut în scădere cu încă 15%. Și de aceea investitorii, în afară de Buffett, nu sunt impresionați.

Buffett a ars urmărind randamentul în domeniul financiar, mass-media

Iar urmărirea randamentului lui Buffett în domeniul financiar S&P 500 s-a terminat la fel de prost.

Luați Ally Financial, una dintre noile favorite ale lui Berkshire Hathaway în acest sector. Compania lui Buffett deține aproape 10% din companie, ceea ce aduce un impresionant 4.1%. Cu toate acestea, acțiunile au scăzut cu 35% în acest an. Asta face ca pierderea S&P 500 din acest an să pară mică. Asta doare, deoarece Berkshire Hathaway este numărul 2 cel mai mare deținător de acțiuni.

Ally, de asemenea, este doar un joc financiar cu dividende mari care îl arde pe Buffett. Jumătate dintre cele cu randament mari din portofoliul lui Berkshire Hathaway provin din sectorul financiar.

Rezistența la randament, totuși, este grea. Și, cel mai probabil, lui Buffett îi place randamentul de 4.9% plătit de Paramount Global. Randamentul companiei de media și divertisment este printre cele mai mari din portofoliul Berkshire Hathaway. Dar păstrarea acțiunilor pentru un dividend a usturat. Acțiunile acțiunilor au scăzut cu peste 30% în acest an. Iar profitul este văzut în scădere cu peste o treime în acest an. Păcat că Berkshire Hathaway deține aproape 13% din companie și este acționarul numărul 1.

Dosarul de dividende torturat al lui Buffett

Cu siguranță, o parte dintr-un an nu este mult timp pentru a măsura succesul în deținerea de acțiuni cu randament ridicat. Și, pe de altă parte, dividendele nu par să fie singura prioritate a lui Buffett. Compania sa, Berkshire Hathaway, rămâne una dintre cele mai valoroase firme din S&P 500, care nu plătește nici un dividend. În plus, exploatația nr. 1 a lui Buffett, Apple (AAPL), are doar 0.6% - o fracțiune din ceea ce plătește S&P 500.

Dar faptul că Buffett urmărește randamentul și este ars pe o piață bună pentru acțiunile de dividende este un indiciu despre dificultatea acestui tip de strategie de investiție.

Dividende mari îl ard pe Buffett

Deținerile Berkshire Hathaway listate în SUA au scăzut cu 20% sau mai mult în acest an, în ciuda randamentelor mai mari decât S&P 500

Surse: IBD, S&P Global Market Intelligence bazată pe randamentul curent al dividendelor de 500% al S&P 1.7

Urmăriți-l pe Matt Krantz pe Twitter @matkrantz

AȚI PUTEA DORI, DE ASEMENEA:

Bank of America numește primele 11 selecții de acțiuni pentru 2022

Warren Buffett aruncă în sfârșit prosopul pe 4 acțiuni proaste

Aflați cum să cronometrați piața cu strategia de piață ETF a IBD

Găsiți cele mai bune stocuri de creștere de astăzi pe care să le urmăriți cu IBD 50

Alăturați-vă IBD Live în fiecare dimineață pentru sfaturi despre stoc înainte de deschidere