Coroane mai mici, aceleași creșteri mari de dividende: Aristocrații cu capitalizare medie

În calitate de contrarianți, tu și cu mine ne facem profituri din acțiuni care nu sunt prea iubite și insuficient acoperite. Și astăzi, vom discuta cinci nume „sub radar” cu potențialul de a reveni cu până la 34% pe an, în fiecare an, indiferent de ce se întâmplă cu piețele mai largi.

Aceste prețuri ale acțiunilor au potențialul de a crește cu 10% până la 34% anual, deoarece atât de repede cresc aceste dividende. Acest tip de creștere poate suna remarcabil, și asta pentru că cele mai bune oportunități de creștere a dividendelor se găsesc în punctul mort al Wall Street: „mid caps”.

Acțiunile cu capitalizare medie nu primesc dragostea de care se bucură blue chips, ceea ce este perfect pentru noi, deoarece acestea sunt dividende care literalmente dubla la fiecare câțiva ani.

Carcasa pentru Mid Caps   

La fel ca majoritatea lucrurilor care nu stau la extrem, acțiunile cu capitalizare medie — acele companii cu o capitalizare de piață cuprinsă între 2 și 10 miliarde de dolari — nu au adesea atenție.

Investitorii de bază cumpără blue chips. Jucătorii de noroc cumpără majuscule mici. Dar contrarianții inteligenți ca noi joacă la mijloc, pentru că acolo este cea mai bună performanță.

Dacă am fi investit 10,000 de dolari fiecare în acțiuni cu capitalizare mică, mijlocie și mare în acest moment în 1997, am avea zeci de mii de dolari în plus în randamente. În plus, ne-am bucura de un profil de risc mai scăzut decât companiile mici care se presupune că „mai în creștere”.

Ce face ca mid caps să fie atât de grozav?

• Capitalurile medii au de obicei o bază financiară mai puternică și au mai mult acces la capital decât companiile cu capitalizare mică, ceea ce le face un pariu mai bun pe piețele volatile (cum ar fi acestea).
• Multe capitalizări medii plătesc într-adevăr dividende, în timp ce majoritatea capitalurilor mici pur și simplu nu sunt pregătite pentru acest tip de responsabilitate financiară.
• În plus, au încă mai mult spațiu de creștere decât omologii lor cu capitalizare mare. Luați în considerare că mai mult de jumătate din S&P 500 are o capitalizare de piață de peste 32 de miliarde de dolari, ceea ce înseamnă că o capitalizare medie ar putea crește de 3x până la 16x și rămâne totuși doar o capitalizare mare la mijlocul drumului.
• Capitalurile medii sunt, de asemenea, suficient de mici pentru a evita acoperirea abundentă a media și a analiștilor, ceea ce înseamnă că există o șansă mai mare ca acțiunile lor să devină deconectate de la evaluări. (Citiți: au tendința de a fi scoase la vânzare mai des și deseori prezintă prețuri mult mai ieftine în general decât blue chip-urile supraaglomerate.

Mid cap zboară sub radar și în alte moduri. De exemplu, deși știți cu siguranță „Aristocrații de dividende” – prescurtarea pentru Aristocrații de dividende S&P 500 – este posibil să nu știți că există și o versiune cu capitalizare medie a acestui venerabil indice.

Aristocrații de dividende S&P MidCap 400 nu au aceleași criterii stricte ca și Aristocrații S&P 500, necesitând doar 15 ani de majorări anuale consecutive de dividende pentru a câștiga calitatea de membru. Dar acest indice este totuși plin de creșteri prolifici de dividende, despre care cititorii mei știu că permite „magnetului de dividende” să-și facă treaba și să tragă acțiunile mai sus.

Pentru a înțelege mai bine cât de mult pot îmbunătăți imediat portofoliul dvs. de venituri aceste acțiuni mai puțin cunoscute, să cercetăm câțiva dintre cei mai prolifici aristocrați cu capitalizare medie care au înregistrat o medie de ani de zile majorări anuale de dividende de aproximativ două cifre sau mai bune.

Graco (GGG)

Randament din dividende: 1.1%

Creșterea dividendelor pe 1 an: 12.0%

Creșterea dividendelor pe 3 an: 9.5%

Graco (GGG) este o companie industrială de nișă care se ocupă de produse de management al fluidelor într-o gamă largă de afaceri, de la auto, militar și aerospațial până la petrol și gaze în aval. Doar câteva dintre ofertele lor includ pulverizatoare de vopsea, sisteme automate de lubrifiere pentru utilaje grele și pompe cu diafragmă pentru lucruri precum sucuri de fructe, paste, gemuri și jeleuri.

Plictisitor? Frumos așa. Graco este un vehicul de creștere – vânzările au fost mai mari în 11 din ultimii 12 ani, iar compania a înregistrat o medie anuală de creștere de 5.5% în ultimii 20 de ani. GGG este destul de dependentă de afacerile din construcții, care au reprezentat aproape jumătate din vânzările din 2020, așa că acesta este un risc ciclic pe termen lung, dar pe termen scurt, asta înseamnă că Graco ar trebui să fie un beneficiar al Legii privind investițiile și locurile de muncă în infrastructură din 2021. .

Această creștere constantă a făcut minuni pentru dividend.

În timp ce Aristocrații cu dividende MidCap 400 au o bară mai mică de eliminat în ceea ce privește majorările consecutive, Graco este unul dintre câțiva care s-ar califica pentru „ligile mari” dacă ar fi ridicat vreodată în S&P 500. Adică, la sfârșitul anului 2021 , GGG a anunțat o majorare a dividendelor de 12% la 21 de cenți pe acțiune, începând cu plata din februarie 2022 - stabilind-o pentru a 25-a creștere anuală consecutivă a dividendelor în acest an.

Silgan (SLGN)

Randament din dividende: 1.2%

Creșterea dividendelor pe 1 an: 16.7%

Creșterea dividendelor pe 3 an: 11.9%

Aproape sigur nu ați auzit niciodată de producător diversificat de ambalaje Silgan (SLGN), dar aproape sigur intrați în contact cu produsele sale în fiecare zi. Acest lucru se datorează faptului că produsele sale sunt pe care companiile de consum își pun etichetele – totul, de la sticle de pulverizare la cutii de supă la tăvi pentru cină cu microunde și multe altele.

De fapt, mai mult de jumătate din recipientele metalice pentru alimente din America pot fi urmărite până la Silgan.

Având în vedere că mulți dintre clienții Silgan sunt nume de consumator de bază, aceasta nu este o afacere prea ciclică, iar consecvența sa de-a lungul timpului arată că SLGN a înregistrat o expansiune de top în 10 din ultimii 12 ani. De asemenea, este interesant de remarcat faptul că majoritatea clienților de containere metalice ai companiei sunt blocați în contracte pe termen lung care transmit de fapt inflația mărfurilor, ceea ce face ca creșterile recente ale costurilor metalelor să fie un punct plăcut discutabil.

Între timp, Silgan și-a majorat deja în mod agresiv plățile de ani de zile, dar le-a oferit investitorilor un adevărat răsfăț în 2021. Adică, o creștere de 2 cenți la 14 cenți pe acțiune a dus la o creștere de aproape 17% - cu mult peste nivelul deja generos al SLGN. -media pe termen. Aceasta a marcat a 17-a creștere consecutivă a dividendelor companiei de când și-a inițiat plata obișnuită.

Grupul financiar american (AFG)

Randament din dividende: 1.7%

Creșterea dividendelor pe 1 an: 12.0%

Creșterea dividendelor pe 3 an: 11.9%

Aristocrații de dividende au o reputație pentru creșterea dividendelor, desigur, dar și pentru randamentele scăzute ale prețurilor curente - la care ne-am putea aștepta, deoarece acele creșteri ale dividendelor continuă să tragă prețurile acțiunilor de-a lungul cursului.

La suprafață, Grupul financiar american (AFG) ar părea să se potrivească cu acest tipar, dar o scufundare mai profundă dezvăluie o fabrică de venituri cu adevărat puternică.

AFG este un grup de asigurări financiare specializat în asigurări de bunuri și accident (P&C), în special în produse comerciale destinate întreprinderilor. Rădăcinile companiei merg până în 1872, când a fost fondată Great American Insurance Company. Și, în timp ce rezultatul este exact ceea ce ar trebui să vă așteptați de la o companie ale cărei plăți către clienți sunt obligate să varieze de la an la an, aceasta s-a îndreptat în general mai sus de zeci de ani și este susținută de o creștere extrem de consistentă și persistentă a veniturilor.

Odată cu creșterea de 12% a plăților companiei anul trecut la 56 de cenți pe acțiune trimestrial, American Financial Group a câștigat al 16-lea an consecutiv cu dividende anuale mai mari. Este impresionant, dar dividendele speciale ale companiei sunt mult mai revelatoare.

AFG plătește de obicei un dividend special sau două în fiecare an, pe măsură ce profitul o permit, adesea dublând sau chiar triplând randamentul oferit de dividendul său obișnuit. Dar 2021 a fost cu adevărat „special”, cu cinci astfel de plăți combinate cu dividendul obișnuit pentru a returna acționarilor mai mult de 28 USD per acțiune sau un randament la prețurile curente de peste 21%!

Atât numărul de plăți speciale, cât și dimensiunea, au fost cu siguranță anormale în 2021. Dar pe ce te poți baza este că dividendele speciale vor face, de obicei, propunerea de venit a AFG mult mai mult decât pare.

Nordson (NDSN)

Randament din dividende: 0.9%

Creșterea dividendelor pe 1 an: 30.8%

Creșterea dividendelor pe 3 an: 13.4%

Nordson (NDSN) este unul dintre câțiva aristocrați ai dividendelor MidCap 400 care au pus cu adevărat pedala dividendelor în 2021.

La fel ca majoritatea celorlalte companii de pe această listă, afacerea de bază a Nordson nu este tocmai un subiect de conversație sclipitor. Acesta este un producător de echipamente ale cărui produse ajută alte companii în distribuirea adezivilor, acoperirilor, etanșanților și nu numai; managementul fluidelor; și întărire UV și tratament de suprafață cu plasmă. Sistemele sale industriale de acoperire, de exemplu, permit companiilor să facă orice, de la producerea de conserve până la aplicarea de etanșanți.

Nordson este similar cu aceste alte mid-cap prin faptul că liniile sale de sus și de jos au fost în mare măsură îndreptate în direcția corectă în ultimele două decenii. Dar NDSN a suferit unele sughițuri notabile, inclusiv în 2015 și 2019. 2020 a fost deosebit de dureros (și deloc surprinzător), profiturile scăzând cu 25% de la an la an.

Cu toate acestea, compania a revenit puternic în 2021, iar Nordson pare poziționată să facă față bine presiunilor inflaționiste, având în vedere costurile materiale relativ mici în comparație cu similarii săi.

Cat despre dividend? NDSN este la fel de cunoscut, cu 58 de creșteri anuale consecutive ale plăților. Aceasta include o groază în 2021 - o creștere de aproximativ 31% la 51 de cenți pe acțiune trimestrial.

Williams-Sonoma (WSM)

Randament din dividende: 1.7%

Creșterea dividendelor pe 1 an: 34.0%

Creșterea dividendelor pe 3 an: 18.2%

Una dintre cele mai mari creșteri de dividende de la mid-cap stabilite în 2021 a provenit Williams-Sonoma (WSM)-furnizor de accesorii fine de bucătărie și catalogul Williams-Sonoma de sezonul de sărbători adeseori ridiculizat.

S-ar putea să nu realizezi acest lucru, dar Williams-Sonoma este unul dintre cei mai pricepuți e-tailers din SUA și asta nu a avut absolut nimic de-a face cu COVID. Înainte de pandemie, compania a obținut mai mult de jumătate din vânzările sale de pe canalele sale online. WSM, mai mult decât majoritatea concurenților săi, a văzut scrisul de pe perete în timp ce Amazon.com (AMZN) a eliminat retail după retail și a împins rapid să ofere o experiență online superioară - la care, pentru a fi corect, ne-am aștepta de la cineva care vând. Espressoare de 4,000 USD.

Acest lucru și o poziție fermă în spațiul bunurilor de casă de lux au făcut ca WSM să fie invidia altor retaileri, lăudându-se cu o creștere constantă (și uneori robustă) în ultimul deceniu. Ultimii ani au fost deosebit de buni pentru companie. Williams-Sonoma a generat 5.7 miliarde de dolari în vânzări în întregul an 2019; în ultimele 12 luni încheiate pe 31 octombrie, a adus ceva mai mult de 8 miliarde de dolari.

WSM – un relativ tânăr printre aristocrații de dividende MidCap 400 la 16 ani de creșteri consecutive – a reușit să finanțeze un dividend în creștere rapidă ca urmare. Deși compania a lansat cu adevărat covorul roșu în 2021, când a anunțat două creșteri — de la 53 la 59 de cenți, apoi la 71 de cenți, pentru o îmbunătățire combinată de 34%.

Brett Owens este strategul principal pentru investiții Perspective contrare. Pentru mai multe idei de venituri mai bune, obțineți gratuit copia dvs. cel mai recent raport special: Portofoliul dvs. de pensionare anticipată: Dividende uriașe – în fiecare lună – pentru totdeauna.

Dezvăluire: niciuna