Să vorbim despre gazul industrial. Este o afacere mare, deoarece gazele sunt vitale pentru o multitudine de aplicații industriale și medicale. În timp ce unele gaze sunt comune și ușor de produs – azotul, de exemplu, reprezintă aproape 80% din aerul pe care îl respirăm – altele sunt rare. Iar heliul, care în unele aplicații este de neînlocuit, nu este doar rar, ci și neregenerabil. Se găsește în minele adânci, prinse de roci neporoase, unde s-a format cu mult timp în urmă prin descompunerea radioactivă a altor elemente.
În ceea ce privește utilizările, heliul este vital pentru funcționarea aparatelor RMN, deoarece în stare lichidă este singurul element suficient de rece pentru a permite electromagneților supraconductori RMN să funcționeze corect. De asemenea, este utilizat în amestecurile de respirație pentru scufundări la adâncime, ca atmosferă inertă în sudarea cu arc și ca agent de ridicare pentru baloane meteorologice. Cu toate acestea, utilizarea sa medicală în RMN-uri ocupă aproape o treime din oferta globală, ceea ce face din spitale cei mai mari consumatori de heliu.
Toate acestea fac ca heliul să aibă o valoare mult mai mare decât greutatea sa în aur – și această valoare este împinsă mai sus de lipsa globală de gaz. În SUA, care produce mai mult de jumătate din aprovizionarea mondială, o scurgere la o fabrică de heliu din Texas a forțat o închidere. În același timp, planurile Rusiei de a intra pe piața heliului în mare măsură au fost anulate de un incendiu la instalație care a împins producția planificată la uzina din Amur cu cel puțin un an, iar războiul Rusia-Ucraina a perturbat comerțul, făcând Rusia heliu îndoielnic în orice caz.
Rezultatul este că investitorii au acum șansa de a pătrunde în stocurile de gaze industriale, în special în firmele care sunt echipate să se ocupe de stocarea și distribuția heliului. Am extras detaliile despre două dintre aceste companii de la Platforma TipRanks; iată-le, împreună cu comentariile analiștilor despre perspectivele lor.
Linde plc (LIN)
Vom începe cu Linde, cea mai mare companie din nișa globală de gaze industriale. Linde își are rădăcinile în Germania și este în afaceri de aproape un secol și jumătate. Astăzi, firma se mândrește cu o capitalizare de piață de 143 de miliarde de dolari și este principalul furnizor de gaze atmosferice, cum ar fi argonul, azotul și oxigenul, împreună cu substanțe volatile precum hidrogenul. Linde poate furniza gaze în forme pure sau mixte și oferă expertiză inginerească în presurizarea sau lichefierea gazelor.
Pe lângă gazele industriale mai comune, Linde oferă și o rețea de alimentare fiabilă pentru heliu. Aprovizionarea cu heliu din mai multe locații geografice, inclusiv Kansas, Qatar și Australia și operând peste 50 de instalații de transfilare în întreaga lume, Linde poate furniza heliu clienților oriunde și în orice moment. Compania oferă o varietate de opțiuni de transport, livrare și depozitare a heliului, inclusiv containere izolate ISO, dewar, pachete cu mai multe cilindri, butelii de gaz obișnuite și butelii portabile.
Una peste alta, gazul industrial este mai mult decât aer cald - este o afacere mare. Linde a avut venituri anuale de 31 de miliarde de dolari în 2021, iar atât veniturile, cât și câștigurile au crescut în acest an. Compania este programată să-și publice rezultatele pentru 3T22 mâine – dar în 1H22, veniturile totale ale Linde de 16.67 miliarde USD au crescut cu 12.4% față de 1H21. Câștigurile din 2T22 au fost de 3.10 USD pe acțiune, pentru un câștig de 15% de la an la an.
Acoperând Linde pentru Wells Fargo, analist de 5 stele Michael Sison este impresionat de capacitatea companiei de a prospera chiar și în condițiile macroeconomice dificile de astăzi.
„Credem că compania oferă investitorilor o modalitate de a investi în creșterea defensivă, deoarece LIN are o experiență de neegalat în ceea ce privește creșterea constantă a câștigurilor chiar și prin încetinirile economice. În timp ce incertitudinea pe termen scurt din Europa și China rămâne îngrijorătoare, volumele LIN au rămas rezistente până acum în 2022. În plus, LIN și-a dovedit capacitatea de a atenua inflația rampantă, transferând costurile cu energie, extinzând marjele și ridicând ROC la un record în 2Q22”, a remarcat Sison.
„Continuăm să vedem LIN ca fiind un câștigător în schimbarea decarbonizării, cu o carte de +250 de proiecte potențiale evaluate pentru a conduce următoarea etapă de creștere.” a rezumat analistul.
Ca urmare a credinței sale în atributele defensive puternice ale lui Linde, Sison evaluează acțiunile la suprapondere (adică Cumpărați), iar prețul său țintă de 370 USD implică un potențial de creștere de 25% pe un an pentru acțiuni. (Pentru a urmări istoricul lui Sison, click aici)
În general, Linde primește o evaluare Strong Buy de la consensul analiștilor de pe Wall Street, pe baza a 19 recenzii recente care includ 17 Cumpărări, 1Hold și 1 Sell. Acțiunile se tranzacționează în prezent la 294.84 USD, iar prețul mediu țintă de 339.65 USD sugerează o creștere de ~15% în lunile următoare. (Consultați prognoza stocului LIN pe TipRanks)
Air Products and Chemicals, Inc. (APD)
Următorul stoc pe care îl vom analiza este unul dintre concurenții Linde, Air Products și Chemicals. APD este un alt furnizor important de gaze industriale, în special volatile precum hidrogenul, în care a făcut recent o investiție de jumătate de miliard de dolari în statul New York. Compania este, de asemenea, cunoscută ca un furnizor important de gaze de aer, azot, oxigen și argon. APD este în afaceri de peste 80 de ani, operează în peste 50 de țări pentru peste 170 de mii de clienți și înregistrează venituri anuale de aproximativ 10 miliarde USD.
Pe lângă afacerile sale cu aer și hidrogen, APD este cunoscut și ca un furnizor important de heliu. Compania oferă heliu ca gaz pur, la presiune normală, și îl poate oferi și sub formă comprimată sau chiar lichefiată. APD are o rețea globală de facilități de depozitare și transfilare, permițându-i să îndeplinească comenzile de heliu la nivel mondial cu un minim de pierderi - un punct de vânzare important atunci când se comercializează cu o substanță neregenerabilă.
APD a raportat o creștere constantă a veniturilor în ultimii doi ani, iar câștigurile, deși nu au crescut la fel de constant, au crescut și în acel timp. În cel mai recent trimestru raportat, trimestrul fiscal 3T22, compania a arătat o linie de top de 3.2 miliarde de dolari, pentru un câștig de 23% de la an la an. EPS ajustat, la 2.62 USD, a fost cu 11% peste valoarea de anul trecut. În T3, atât linia de sus, cât și cea de jos au fost cele mai ridicate din ultimii doi ani.
Această companie are o natură defensivă puternică, deoarece o mare parte din afacerile sale se desfășoară în baza unor contracte pe termen lung care vor asigura plata pentru produs și un profit constant. Acesta este un punct cheie pentru analistul de 5 stele de la Seaport Harrisonul Michael.
„Credem că afacerea cu gaze industriale are un potențial de creștere impresionant încorporat legat de tranziția energetică (inclusiv captarea hidrogenului și a carbonului) și rețineți că APD are ~ 2.3 miliarde USD în proiecte noi care vor fi lansate în exercițiul financiar 23, despre care credem că poate duce la fund- creșterea liniei chiar dacă producția industrială încetinește. Mai mult de jumătate din vânzări se desfășoară în baza unor contracte de tip take-or-pay pe termen lung, cu treceri încorporate care reduc riscul costurilor variabile și ne așteptăm ca acestea să reziste chiar și în cazul raționalizării energiei în Europa, remarcând doar hidrogenul EMEA. reprezintă 2% din vânzările totale de APD”, a opinat Harrison.
În stabilirea acestei poziții, Harrison evaluează acțiunile APD la Cumpărare, cu un preț țintă de 300 USD care sugerează un potențial de creștere de 19% pe un an. (Pentru a urmări istoricul lui Harrison, click aici)
Există 11 recenzii recente ale analiștilor în dosar pentru APD și includ 7 Cumpărări și 4 Reține pentru a acorda stocului un rating de consens Cumpărare moderată. Acțiunile se tranzacționează la 252.02 USD și au un preț mediu țintă de 284.55 USD, indicând un câștig potențial de ~13%. (Consultați prognoza stocului APD pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/2-top-gas-stocks-play-211128196.html