Inflația a făcut prima pagină a ziarelor în cea mai mare parte a anului trecut, din cele mai grave motive: a fost mult prea mare, a atins un vârf peste 9% în iunie, iar presiunile inflaționiste au împins puternic pe piețele bursiere. Fed a crescut ratele dobânzilor cel mai înalt nivel din peste un deceniu, riscând recesiunea pentru a combate creșterea prețurilor.
Astăzi, inflația este încă în prima pagină a ziarelor, deși tonul s-a schimbat. Rata anualizată este în scădere; numărul din decembrie a fost de 6.5% de la an la an. Deși aceasta este o veste bună, rămân unele îndoieli.
„În partea de sus, inflația prețurilor stăruitoare, cum ar fi lecțiile de vioară, taxele de medici veterinari, reparațiile auto și alte servicii furnizate de întreprinderile mici și proprietarii individuali, încă se accelerează la sfârșitul anului 2022 – și această persistență ar putea face ca inflația să revină mai târziu în acest an sau în 2024, deoarece creșterea revine pe drumul cel bun”, a declarat economistul șef al Comerica Bank, Bill Adams, într-o notă recentă.
O posibilă revenire a ritmului inflației sugerează imediat mișcări defensive de portofoliu pentru investitorii de retail, în special în stocuri de dividende. Aceste acțiuni generatoare de venit oferă un anumit grad de protecție atât împotriva inflației, cât și împotriva deprecierii acțiunilor, oferind un flux constant de venit.
În acest context, unii analiști de pe Wall Street au aprobat două acțiuni cu dividende cu randament de 7% sau chiar mai bine. Deschizând baza de date TipRanks, am examinat detaliile din spatele acestor două pentru a afla ce altceva le face să cumpere convingătoare.
Parteneri pentru produse pentru întreprinderi (EPD)
Vom începe cu o companie energetică midstream, Enterprise Products Partners. Rețeaua de active de transport și depozitare a Enterprise leagă puțurile de sondă cu clienții din sectorul hidrocarburilor; Activitatea principală a companiei este mutarea țițeiului, a produselor rafinate, a gazelor naturale și a lichidelor din gaze naturale acolo unde sunt necesare. Enterprise are o rețea de active, inclusiv conducte, cisterne feroviare și rutiere și barje, precum și rafinării, fabrici de procesare, puncte terminale și ferme de rezervoare. Aceste rețele sunt centrate pe coastele Texas și Louisiana, dar se extind în valea Mississippi și în Munții Stâncoși, în sud-est și în regiunile Appalachia și Marile Lacuri.
Sectorul hidrocarburilor a primit un impuls din cauza creșterii prețurilor în ultimele 18 luni, susținut de faptul că lumea noastră modernă pur și simplu nu se poate descurca fără combustibil - și astfel consumatorii nu pot face reduceri semnificative ale consumului. Drept urmare, în timp ce S&P 500 a înregistrat o scădere de 11% în ultimele 12 luni, acțiunile EPD au crescut cu aproximativ 14% în aceeași perioadă. Acest câștig a venit alături de o tendință similară de creștere a veniturilor și a câștigurilor.
Compania va raporta rezultatele trimestriale pe 1 februarie, pentru T4 și întregul an 2022; dar ne putem uita înapoi la Q3 pentru a ne face o idee despre imagine. Cel de-al treilea trimestru a fost de 15.5 miliarde de dolari, în creștere față de 10.8 miliarde de dolari în trimestrul anterior. De interes deosebit pentru investitorii în dividende, venitul net atribuit acționarilor a fost de 1.4 miliarde de dolari, în creștere față de 1.2 miliarde de dolari cu un an mai devreme. În termeni de EPS, acesta a fost de 62 de cenți pe acțiune diluată, un câștig de 19% a/a.
Compania și-a declarat următoarea plată de dividende, pentru trimestrul 4, pe 22 ianuarie, la 5 de cenți pe acțiune ordinară. Această plată va fi efectuată pe 49 februarie. Plata anualizată, de 14 USD, oferă un randament de 1.96%, mai mult de 7.7 ori randamentul mediu al dividendelor găsit pe piețele mai largi – și, mai important, învingând inflația actuală cu mai mult de un punct întreg. Enterprise se angajează să mențină dividendele fiabile și are o istorie de 3 de ani de majorări regulate de dividende.
Această companie a atras atenția analistului Linda Ezergailis de la TD Securities, care scrie: „Credem că unitățile EPD oferă o combinație de creștere a valorii și distribuției la un profil de risc moderat, având în vedere sistemul integrat bine poziționat al companiei de active, conectivitate, scară. , mandatul și expertiza. Teza noastră încorporează așteptările privind o anumită expansiune a evaluării, deoarece investitorii recunosc posibilitățile de creștere pe termen lung pe care EPD le-a asociat cu exporturile sale legate de hidrocarburi către piețele în creștere, tranziția către un viitor energetic cu emisii reduse de carbon și extinderea lanțului valoric la oportunitățile petrochimice medii. ”
Privind cu nerăbdare de la poziția ei, Ezergailis evaluează acțiunile EPD un Buy, iar prețul ei țintă de 31 USD implică un potențial de creștere pe un an de 21%. Pe baza randamentului curent al dividendelor și a aprecierii așteptate a prețului, acțiunile au un profil potențial de rentabilitate totală de ~29%. (Pentru a urmări istoricul lui Ezergailis, click aici)
Unele acțiuni își câștigă dragostea de pe Wall Street – iar EPD, cu 11 recenzii pozitive care susțin un rating unanim de consens Strong Buy, a făcut-o în mod clar. Acțiunile se tranzacționează la 25.59 USD, iar prețul mediu țintă de 31.18 USD indică spațiu pentru o apreciere de 17.5% în următoarele 12 luni. (Vedea Prognoza stocului EPD)
Coterra Energy, Inc. (CTRA)
Al doilea stoc de pe lista noastră, Coterra Energy, există în domeniul de explorare și producție al industriei de hidrocarburi - în special, în zăcămintele de petrol și gaze din America de Nord. Rețeaua de operațiuni Coterra se află în unele dintre cele mai productive și profitabile formațiuni din America de Nord, cum ar fi șistul Marcellus din Pennsylvania, bazinul Permian din Texas și bazinul Anadarko din Oklahoma. În general, Coterra are o amprentă de 600,000 de acri și peste 2,891 milioane de barili echivalent petrol în rezerve dovedite.
Poziția solidă a Coterra în lumea de explorare și producție se reflectă în veniturile și câștigurile în continuă creștere ale companiei. Coterra își va raporta rezultatele din 4T22 și ale întregului an 2022 pe 23 februarie, dar deocamdată ne putem uita la rezultatele publicate pentru 3T22 pentru o imagine a modului în care se descurcă compania.
Această imagine este una a câștigurilor de venituri. Veniturile au ajuns la 2.52 miliarde de dolari, comparativ cu doar 440 de milioane de dolari cu un an înainte. Aceste venituri au generat un venit net de 1.196 miliarde de dolari, în creștere față de 64 de milioane de dolari în 3T21. Câștigul pe acțiune a crescut de la 16 cenți la 1.51 USD a/an. Cash-ul din operațiuni a atins 1.77 miliarde USD în trimestrul respectiv, cu un flux de numerar liber de 1.06 miliarde USD. Aceste rezultate solide s-au bazat pe un număr mare de producție, care a depășit îndrumările publicate anterior. Producția de petrol în 3T22 a fost de 87.9 MBpd, peste punctul de mijloc al ghidului, iar producția de gaze naturale pentru trimestrul a fost în medie de 2.807 miliarde cubi de alimentare zilnic, depășind indicațiile de vârf.
În ceea ce privește dividendele, Coterra a anunțat planuri de a returna acționarilor până la 74% din fluxul de numerar gratuit din T3, două treimi din această rentabilitate fiind realizată prin plăți de dividende. Dividendul actual, al bazei de 15 cenți plus variabila de 53 cenți, este egal cu 68 de cenți pe acțiune ordinară; acest dividend oferă un randament puternic de 11%, mult peste randamentele medii între companiile similare – și rata inflației.
Analistul Stifel Derrick Whitfield a acoperit Coterra și este optimist cu privire la fiabilitatea dovedită a companiei – și planurile de viitor – în returnarea capitalului acționarilor.
„Coterra s-a angajat să obțină o rentabilitate de +50% pentru acționari, excluzând răscumpărările de acțiuni. În ultimele două trimestre, compania a returnat 81% și 74% din FCF prin dividende în numerar și răscumpărări de acțiuni. În timpul unei întâlniri recente cu compania, CEO-ul a remarcat că dorește să distingă compania în 2023, ceea ce credem că ar putea fi sub forma unei creșteri sănătoase a dividendului de bază și a răscumpărărilor de acțiuni”, a menționat Whitfield.
Aceste comentarii, precum și implicația pentru valoarea acțiunilor pentru investitorii în dividende, susțin ratingul Buy lui Whitfield pe CTRA, iar prețul său țintă, acum la 38 de dolari, sugerează un câștig de 54% pe orizontul de un an. (Pentru a urmări istoricul lui Whitfield, click aici)
Privind defalcarea consensului, în ultimele trei luni au fost publicate 6 achiziții, 10 rețineri și o singură vânzare. Prin urmare, CTRA primește un rating de consens Cumpărare moderată. Pe baza prețului mediu țintă de 31.67 USD, acțiunile ar putea crește cu ~28% în anul următor. (Vedea Prognoza stocului CTRA)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument care reunește toate informațiile despre capitalul propriu ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-7-dividend-yield-012839817.html