SEC emite taxe pentru regulile de protecție a investitorilor. Cum să găsești un consilier bun

Găsirea unui broker sau consilier financiar în care să ai încredere poate părea, uneori, o sarcină descurajantă.

Acest lucru este valabil mai ales atunci când investitorii văd povești senzaționale ale brokerilor fugind de poliție într-o evadare subacvatică or prefăcându-și moartea într-un accident de avion. Apoi mai sunt escrocii de seamă, cum ar fi Bernie Madoff, care a creat cea mai mare fraudă de investiții a națiunii din istorie — o schemă Ponzi care a costat zeci de mii de investitori până la 65 de miliarde de dolari.

Și există, desigur, evenimente mai puțin senzaționale, dar totuși notabile. Comisia pentru Valori Mobiliare și Schimb încărcat o casa de brokeraj - Western International Securities Inc. - și cinci dintre brokerii săi, joi, cu încălcarea unei noi reguli care urmărește să ridice protecția pentru consultanță în investiții pentru consumatori.  

Mai multe de la Personal Finance:
36% dintre cei cu venituri mari trăiesc de la cec la salariu
Iată trei moduri de a naviga prin facturile de școlarizare
43% dintre proprietarii amână îmbunătățirea locuințelor din cauza inflației

Brokerii ar fi vândut peste 13 milioane de dolari obligațiuni cu risc ridicat, neevaluate pensionarilor și altora, în ciuda faptului că obligațiunile erau nepotrivite pentru acești investitori din cauza lipsei de lichiditate și speculațiilor lor, potrivit comunicatului SEC. Agentia de brokeraj nu a raspuns la o solicitare de comentarii.

Este prima dată când SEC a intentat un proces în legătură cu Regulament Best Interest, pe care agenția federală a emis-o în 2019 și firmele trebuiau să o respecte până în iunie 2020. În general, regula în general Necesită brokerii și firmele să pună interesele unui client înaintea intereselor lor financiare sau de altă natură atunci când fac o recomandare de investiție. Ei trebuie să împărtășească o parte din logica din spatele unei recomandări și să dezvăluie conflictele de interese.

Au fost 690,000 de brokeri și consilieri financiari înregistrați în 2021, conform către Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare sau FINRA. Iată câteva sfaturi pentru ca consumatorii să găsească unul în care să aibă încredere.

Există câteva semne de avertizare sigure că un consilier pe care îl luați în considerare ar putea să nu fie o alegere bună. 

Autoritățile de reglementare financiară au baze de date online pe care consumatorii le pot consulta pentru informații de bază despre anumite persoane și firme. SEC are unul, cel Dezvăluirea publică a consilierului de investiții site, pentru consilieri financiari. resursa FINRA, BrokerCheck, listează brokeri. (O persoană sau o firmă poate apărea în ambele.)

În primul rând, verificați dacă persoana respectivă apare în oricare dintre sisteme și că este licențiată sau înregistrată la o firmă.

Aceasta înseamnă că au îndeplinit un nivel minim de acreditări și experiență pentru a lucra în industrie, potrivit Andrew Stoltmann, un avocat din Chicago care reprezintă consumatorii în cazurile de fraudă.

„Dacă nu sunt, acesta este steagul roșu”, a spus anterior Stoltmann pentru CNBC. „Dacă nu, ar putea fi un tip care sună la rece din subsolul mamei sale.”

Clienții potențiali ar trebui, de asemenea, să caute pe Google numele consilierului sau al brokerului pentru a vedea dacă apar articole de știri despre indiscreții sau procese din trecut. Dacă da, este un alt semn rău. Bazele de date de reglementare vor enumera, de asemenea, orice dezvăluiri, plângeri, arbitraje sau înțelegeri care implică persoana respectivă.

Experții recomandă să se verifice comportamentul financiar nefast, cum ar fi practicile de abuz de vânzări, recomandările nepotrivite și tranzacțiile excesive sau neautorizate.

Cu toate acestea, doar pentru că aceste semne de avertizare nu sunt găsite inițial nu înseamnă că consumatorii ar trebui să lase garda jos. Există și alte semnale de urmărit după ce ai decis să ai încredere în banii tăi unui consilier.

Una dintre lecțiile din frauda de mai multe miliarde de dolari a lui Madoff a fost să vă asigurați că banii dvs. sunt deținuți la o firmă de custodie de renume, terță parte, cum ar fi Fidelity sau Charles Schwab, a spus Stoltmann.

Acest lucru face mult mai greu pentru un consilier să fure bani sau să profite de un client, deoarece activele nu sunt deținute în interior și clienții nu fac cecuri către firma de consultanță, a spus el.

Gândiți-vă la acest lucru ca la un firewall precum autentificarea cu doi factori - firma de custodie are anumite proceduri pentru retragerea banilor, care implică adesea contactul cu clientul, a spus Stoltmann.

Clienții își pot verifica extrasele de cont obișnuite pentru aceste informații.

În plus, pierderea de bani nu este neapărat un semnal roșu, mai ales dacă are loc pe o piață în scădere.

Dar ar putea fi un semn rău dacă portofoliul unui investitor este mult sub valorile de referință obișnuite pentru acțiuni și obligațiuni, potrivit George Friedman, profesor adjunct de drept la Universitatea Fordham și fost oficial FINRA.

„La un moment dat începi să pui întrebări”, a spus el pentru CNBC.

Activitatea de tranzacționare hiper, așa cum este subliniat într-o declarație a investitorilor, este un alt semn indicativ. O astfel de modificare a conturilor generează comisioane și comisioane pentru consilieri, dar dăunează financiar clientului.

Investițiile proprietare - de exemplu, deținerea unui fond mutual condus de firma dvs. de brokeraj - nu sunt neapărat un semnal de fraudă, dar pot fi un semn că un consilier sau o firmă câștigă bani pe cheltuiala dvs., a spus Friedman.

„Aș examina extrasele de cont în fiecare lună”, a spus el. „Dacă vedeți ceva amuzant sau neobișnuit, acesta este un steag”.

Desigur, declarațiile investitorilor ar putea fi examinate pentru a ascunde astfel de informații.

Răspunsurile nesatisfăcătoare sau întârziate la întrebările clienților ar trebui să îi determine pe clienți să-și extindă cazul către departamentul de conformitate al firmei.

A fi solicitat să comunice în afara canalelor oficiale ale unei firme de consultanță, cum ar fi e-mailul companiei, este, de asemenea, un semnal roșu important.

Și, important, înțelegeți-vă investițiile; plasați-vă banii doar la administratori de active și de fonduri de renume, au spus experții. Dacă nu poți înțelege, este un semn rău, la fel și o investiție care pare prea bună pentru a fi adevărată.

Micah Hauptman, director pentru protecția investitorilor la Federația Consumatorilor din America, sugerează să cereți unui broker sau consilier să verifice în scris ce recomandă și de ce nu au recomandat o opțiune mai simplă și mai puțin costisitoare.

„Dacă nu pot da un răspuns simplu, specific, clar și concis la „De ce acest lucru spre deosebire de orice altceva de pe piață, pe baza costului și calității produsului”, atunci asta ar putea ridica niște semnale roșii”, a spus Hauptman.

Brokerii rămân, în general, o opțiune cu costuri mai mici în comparație cu consilierii pentru consumatori care tranzacționează acțiuni și fonduri mutuale rar și le dețin o perioadă lungă de timp.

Consumatorii care doresc consiliere continuă, holistică și să reducă cât mai mult posibil expunerea la conflicte de interese ar trebui să caute un consilier financiar contra cost, potrivit susținătorilor consumatorilor.

Ei pot căuta astfel de consilieri în rețele precum Asociația Națională a Consultanților Financiari Personali, Rețeaua de planificare Garrett, Rețeaua de planificare XY și Alianța planificatorilor completi.

Astfel de consilieri trebuie să aibă o competență de bază, cum ar fi planificatorul financiar certificat sau CFP, desemnarea pentru planificatorii financiari și să primească doar taxe fixe pentru serviciul lor pe oră, abonamente lunare sau taxe bazate pe activele pe care le administrează pentru clienți, Ron Rhoades, însuși un CFP. și director al programului de planificare financiară personală de la Universitatea Western Kentucky, a declarat pentru CNBC.

„Acesta este cel mai simplu mod pentru un consumator de a găsi pe cineva care este cu siguranță de partea lor”, a spus Rhoades.

Consumatorii ar trebui să intervieveze cel puțin trei consilieri diferiți după efectuarea unei căutări pentru a se asigura că sunt potrivite, a spus el.