Un produs nou-nouț a apărut pe piață: SEC a aprobat utilizarea ETF-urilor cu acțiuni unice, dintre care primele opt au fost introduse de către Investiții AXS. Aceste produse cu efect de levier sunt construite pentru a mări câștigurile și pierderile dintr-un anumit stoc subiacent, generând rezultate mai mari dintr-o singură poziție. Deși sunt numite ETF-uri, ele seamănă puțin cu ETF-urile obișnuite. Asta a dus atât la confuzie, cât și la avertismente, iar investitorii ar trebui să procedeze cu atenție.
Luați în considerare lucrul cu a consultant financiar pe măsură ce alegeți titluri de valoare care se potrivesc obiectivelor, calendarului și profilului de risc.
Cum funcționează ETF-urile obișnuite
În mod normal, ETF-urile sunt construite ca un activ tradițional de portofoliu. Ei se bazează pe o colecție diversă de active pentru a echilibra creșterea și stabilitatea. Cele mai multe sunt legate de criterii de referință specifice. De exemplu, un ETF indexat pe NASDAQ va deține o colecție de active menite să oglindească performanța generală a NASDAQ-ului, cu tehnologie intensă. Dacă NASDAQ crește cu 5%, în mod ideal și fondul va crește.
Rezultatul este că un ETF tradițional este construit pentru a atenua volatilitatea pieței. Vă permite să capturați câștigurile pieței de valori, dar nu neapărat câștigurile uriașe ale unei acțiuni individuale. În comerț, diversitatea fondului atenuează cele mai mari pierderi atunci când o singură companie cade. Obțineți maxime și minime, dar nici cele mai mari maxime, nici cele mai scăzute minime.
Cum funcționează ETF-urile cu acțiuni unice
Un ETF cu acțiuni unice, pe care SEC tocmai l-a aprobat în iulie, inversează acest lucru. Aceste produse sunt construite pentru a amplifica volatilitatea într-un singur stoc. În loc să netezească piața printr-o diversitate de active, un ETF cu acțiuni unice investește doar într-o singură acțiune. Aceștia pot lua o poziție lungă pe acel stoc (un ETF cu un singur stoc) sau scurt (un ETF cu un singur stoc invers). Dar spre deosebire de simpla cumpărare sau scurtarea unui stoc, ETF-ul cu acțiuni unice este construit pentru a mări performanța activului suport. Ei vor returna 1.50 USD sau 2 USD pentru fiecare modificare de 1 USD a prețului acțiunilor sau vor scădea 2 USD pentru fiecare 1 USD pe care acțiunile îl pierd.
Structura de bază a unui ETF cu un singur stoc nu este nouă. Practic este un tip de fond cu efect de levier. Aceasta înseamnă că se bazează pe datorii și pe produse derivate în plus față de, sau în loc de deținerea directă de acțiuni. Majoritatea ETF-urilor cu efect de levier se bazează pe opțiuni și contracte futures pentru a mări orice câștig sau pierdere din acțiunile suport, cumpărând un amestec de acțiuni, futures și opțiuni într-o singură poziție. În alte cazuri, se poate construi un ETF cu efect de levier swapurile cu randament total.
Fiecare dintre ETF-urile cu acțiuni unice tocmai emise de AXS Investments urmăresc acțiunile fiecăreia Nike, Pfizer, Nvidia, PayPal sau Tesla.
Avantajele și dezavantajele tranzacționării ETF-urilor cu acțiuni unice
Aceste titluri oferă o oportunitate pentru investitorii care se simt încrezători în poziția lor. Dacă sunteți extrem de optimist sau de urs pentru un anumit activ, un ETF cu acțiuni unice vă poate permite să vă amplificați rentabilitatea rapid. Și în acest proces poate oferi o plasă de siguranță pentru investitorii short, deoarece spre deosebire de shorting un stoc direct, puteți pierde doar până la valoarea investiției inițiale.
Acest beneficiu potențial, totuși, vine cu câteva dezavantaje: riscul și complexitatea lor. „Ca și în cazul altor produse complexe tranzacționate la bursă, ETF-urile cu acțiuni unice pot fi utile anumitor investitori care le înțeleg caracteristicile unice.” Comisarul SEC Caroline Crenshaw a declarat într-o declarație. „Cu toate acestea, sunt produse riscante pentru investitori și, potențial, pentru piețe.”
Linia de jos
SEC a aprobat recent ETF-urile cu acțiuni unice pentru tranzacționare generală. La momentul redactării acestui articol, singurele ETF-uri cu acțiuni unice emise în prezent erau opt produse de la AXS Investments. Cu toate acestea, se raportează că alte câteva firme au un interes în lansarea de produse similare, așa că investitorii vor vedea probabil că acest spațiu crește în viitorul apropiat. Aceste titluri de valoare folosesc instrumente financiare derivate și pârghie pentru a investi într-o singură acțiune, mărind câștigurile și pierderile acelei poziții subiacente. Perspectivele de câștiguri și pierderi sunt, prin urmare, depășite în comparație cu doar cumpărarea acelei acțiuni. Cu alte cuvinte, procedați cu prudență.
Sfaturi pentru investiții
Una dintre cele mai bune modalități de a vă maximiza strategia și tactica de investiții este colaborarea cu un consilier financiar. Găsirea unui consilier financiar calificat nu trebuie să fie dificilă. Instrumentul gratuit al SmartAsset vă potrivește cu până la trei consilieri financiari care vă deservesc zona și vă puteți intervieva cu consilierii dvs. potriviți gratuit pentru a decide care este potrivit pentru dvs. Dacă sunteți pregătit să găsiți un consilier care vă poate ajuta să vă atingeți obiectivele financiare, incepe acum.
Utilizați gratuit calculator de investiții pentru a vedea cum vor crește investițiile tale.
Nu ratați știrile care v-ar putea afecta finanțele. Obțineți știri și sfaturi pentru a lua decizii financiare mai inteligente cu e-mailul semi-săptămânal al SmartAsset. Este 100% gratuit și vă puteți dezabona oricând. Înscrieţi-vă astăzi.
Pentru dezvăluiri importante cu privire la SmartAsset, vă rugăm să faceți clic aici.
Credit foto: ©iStock.com/NicoElNino, ©iStock.com/Laurence Dutton, ©iStock.com/MicroStockHub
Mesaj SEC aprobă un nou produs de investiții, ETF-uri cu acțiuni unice: procedați cu prudență a apărut în primul rând pe Blogul SmartAsset.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/sec-approves-investment-product-single-175850344.html