Miercuri, Microsoft a anunțat planurile de a concedia 10,000 de lucrători. Acesta este cel mai recent dintr-o serie de concedieri mari din ultimele câteva luni, care au făcut titluri, în mare parte concentrate în sectorul tehnologiei și informației din economie.
Se adaugă preocupărilor tot mai mari în rândul multor analiști financiari că 2023 va aduce a recesiune. Asta cu siguranță nu ar ieși din senin. De mai bine de un an, Rezerva Federală a încercat să reducă inflația prin reducerea cererii în economia în general, în general printr-o serie de creșteri foarte agresive ale ratei dobânzii de bază. Și acest lucru a funcționat într-o măsură semnificativă. Inflația a încetinit, rata de la o lună la lună scăzând la doar 1.2% până în decembrie.
În drumul spre noul an, nimeni nu știe pe deplin la ce să se aștepte. Înțelepciunea tradițională sugerează că o recesiune este iminentă, iar piața a început să stabilească prețuri pentru asta. La momentul redactării acestui articol, obligațiunile de trezorerie pe 10 ani aveau un randament cu aproape 1.3 puncte sub activele la 12 luni, un fenomen cunoscut sub numele de „curba randamentului inversat” care de obicei precede o recesiune. Cu toate acestea, piața muncii rămâne puternică, rata de renunțare este ridicată, iar indicele de încredere a consumatorilor a crescut considerabil în decembrie, sugerând că finanțele personale ale americanilor sunt într-o formă bună.
După cum a scris Schwab recent, datele sunt neclare, dar destule semnale sunt îngrijorătoare. În ciuda veștilor bune, există suficiente semne de pericol în viitor că investitorii ar fi înțelepți să înceapă să planifice cel puțin volatilitate, o recesiune totală în cel mai rău caz.
Întrebarea este cum să faci asta. Ce ar trebui, mai exact, să facă investitorii pentru a se pregăti pentru o recesiune? În fața pieței actuale, Schwab recomandă să faceți trei pași.
Pentru mai multe îndrumări despre cum să navigați în această perioadă incertă, luați în considerare potrivirea gratuită cu un consilier financiar verificat.
Acțiuni: Investește pentru elementele fundamentale
Investitorii care cumpără acțiuni trebuie să fie deosebit de atenți. Piața de valori tinde să înregistreze pierderi mari în timpul unei recesiuni, ceea ce ar fi o dublă ajutor după un an foarte dificil în 2022.
În cazul unei recesiuni, profiturile și veniturile pentru multe companii se vor micșora. Acest lucru va afecta deopotrivă randamentele și randamentele capitalului, făcând acțiunile o clasă de active dificilă pentru investitori. Pentru a face față acestui lucru, Schwab recomandă, „investitorii care aleg activ acțiuni ar trebui să caute companii care și-au menținut – și încă se așteaptă – marje de profit puternice”.
Ca regulă generală, aceasta înseamnă să alegeți companii cu venituri puternice și istorice dovedite, mai degrabă decât companiile experimentale sau cele care se așteaptă să devină profitabile în timp. În special, multe companii de tehnologie a informației, cum ar fi serviciile bazate pe aplicații, funcționează de mult timp fără a obține profit. În esență, argumentul lor este că ei continuă să investească și să crească și, în cele din urmă, vor transforma această creștere în profituri puternice în timp.
Aceasta poate fi o strategie speculativă bună în perioadele de creștere, dar s-ar putea să nu fie o investiție înțeleaptă pe o potențială piață de urs.
Obligațiuni: Investește pe durată și pe credit
Două probleme pot deveni importante pentru investitorii de obligațiuni într-o recesiune.
În primul rând, dacă economia încetinește, unele companii pot avea probleme în a-și plăti facturile. În timp ce obligațiunile sunt în general o clasă de active sigură, solvabilitatea debitorului contează în continuare. Din acest motiv, Schwab recomandă investitorilor să caute obligațiuni cu credit mai mare ca o modalitate de acoperire împotriva riscului care vine odată cu încetinirea economiei.
În al doilea rând, dacă apare o recesiune și inflația continuă să se răcească, este probabil ca Rezerva Federală să-și oprească politica de majorare a ratelor. S-ar putea chiar să reducă din nou ratele dobânzilor. „Continuăm să favorizăm adăugarea de durată în portofoliile de obligațiuni în momentele în care randamentele cresc”, scrie echipa lui Schwab. Adăugând durată, puteți crește sensibilitatea la preț a investițiilor dvs. în obligațiuni, punându-vă într-o poziție bună pentru a valorifica randamentele mai puternice care tind să însoțească scăderea ratelor dobânzilor.
Acest lucru este valabil mai ales în timpul unei perioade de inflație mai scăzută, deoarece blocarea randamentelor pe termen lung poate produce, de asemenea, o investiție bună în venituri pe termen lung.
Creștere: luați în considerare acțiunile piețelor emergente
Un domeniu în care Schwab este în general optimist este în piețele emergente.
Acest sector a scăzut considerabil în 2022 și a fost afectat în special de evenimente globale, cum ar fi întreruperile COVID-19 în curs și războiul din Ucraina. Cu toate acestea, odată ce China începe să iasă din blocaje și lanțurile de aprovizionare la nivel mondial se normalizează, stocurile globale arată ca un pariu mai bun decât erau înainte. După cum a menționat Schwab, în timp ce S&P 500 „a fost puțin schimbat” în ultimele luni ale anului 2022, acțiunile piețelor emergente au crescut cu 20% în aceeași perioadă.
Din acest motiv, Schwab recomandă investitorilor care doresc să crească să se uite la acțiunile piețelor emergente pentru 2023. Acesta este un sector despre care crede că va funcționa probabil bine, chiar și în fața unei potențiale recesiuni.
Poți citi analiza completă a pieței pe site-ul Schwab aici, împreună cu motivul pentru care experții săi consideră că semnele de avertizare ale economiei depășesc în prezent punctele sale forte.
Linia de fund
Cu o potențială recesiune la orizont, investitorii încep să se concentreze pe strategia de portofoliu defensivă. În cea mai recentă analiză de piață, Schwab are trei recomandări cu privire la modul în care puteți începe să realocați activele în cazul în care acele avertismente se dovedesc adevărate. De asemenea, merită luat în considerare potrivirea gratuită cu un consilier financiar verificat.
Sfaturi pentru investiții în timpul unei recesiuni
Credit foto: ©iStock.com/seamartini
Mesaj Cele 3 moduri ale lui Schwab de a se pregăti pentru o probabilă recesiune a apărut în primul rând pe Blogul SmartAsset.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/schwabs-3-ways-prepare-likely-174045259.html