(Bloomberg) — Charles Schwab Corp. a revenit de la o scădere record pe parcursul zilei după ce brokerajul online a încercat să-i asigure pe investitori că are suficientă lichiditate pentru a face față oricărei volatilități în urma prăbușirii Silicon Valley Bank.
Cele mai citite de la Bloomberg
Acțiunile Schwab, cu sediul în Westlake, Texas, au scăzut cu 12% pentru a închide luni la 51.91 dolari, după ce au scăzut cu până la 23% la începutul sesiunii. Stocul a scăzut cu 38% anul acesta.
Firma de brokeraj, care deține și o bancă, are „lichiditate suficientă” pentru a face față retragerilor clienților, a declarat luni analistul Piper Sandler Rich Repetto într-o notă de cercetare. Depozitele Schwab provin în mare parte de la clienți de brokeraj cu amănuntul care nu sunt predispuși la „nivelul de ieșiri rapide de depozite” care a lovit Silicon Valley Bank din cauza clienților săi comerciali.
Acțiunile Schwab au scăzut săptămâna trecută, deoarece deponenții au scos bani de la Silicon Valley Bank, iar investitorii au pus sub semnul întrebării puterea bilanțurilor la creditorii mai mici, inclusiv First Republic Bank, PacWest Bancorp și Western Alliance Bancorp. Signature Bank cu sediul la New York a fost închisă duminică de autoritățile de reglementare.
În timp ce cele mai mari bănci din SUA sunt supuse celor mai stricte reglementări, „doar câțiva” creditori pot avea probleme similare cu cele de la Silicon Valley Bank a SVB Financial Group, a declarat fostul director executiv al Goldman Sachs Group Inc., Lloyd Blankfein, într-un tweet.
Schwab, la fel ca SVB, are un portofoliu mare de titluri de investiții și are pierderi semnificative de hârtie în registrele sale deținute până la scadență. Firma a transferat aproape 189 de miliarde de dolari titluri de valoare pe o bază deținută până la scadență anul trecut și a avut pierderi nerealizate de 14 miliarde de dolari din acel portofoliu de titluri garantate cu ipoteci la sfârșitul anului. Spre deosebire de SVB însă, majoritatea depozitelor clienților Schwab sunt asigurate.
„Având în vedere accesul nostru semnificativ la alte surse de lichiditate, există foarte puține șanse să fie nevoie să le vindem înainte de scadență”, a declarat directorul financiar Peter Crawford într-un comunicat.
„Port sigur”
Fondatorul și co-președintele Charles Schwab și CEO Walt Bettinger au declarat într-o declarație separată că firma are o bază largă de clienți și capital care depășește cerințele de reglementare.
„Reputația de lungă durată a lui Schwab ca port sigur într-o furtună rămâne intactă, determinată de performanța de afaceri record, un bilanț conservator, o poziție puternică de lichiditate și o bază diversificată de peste 34 de milioane de deținători de conturi care investesc cu Schwab. în fiecare zi”, au scris directorii.
La sfârșitul lunii februarie, Schwab avea active de clienți de 7.38 trilioane de dolari și 1.7 milioane de conturi bancare.
Schwab, care a declarat în cel mai recent raport anual al său că se bazează în mare măsură pe soldurile de numerar pentru venituri, a înregistrat ieșiri în ultimele luni din conturile bancare de control, deoarece clienții au căutat randamente mai mari. Drept urmare, filialele sale bancare au început să strângă fonduri suplimentare din sistemul Federal Home Loan Bank. Compania a emis, de asemenea, 9.4 miliarde de dolari în certificate de depozit intermediate cu amănuntul în acest an, potrivit documentului.
Ieșirile au fost cu aproximativ 5 miliarde de dolari mai mici în februarie decât în ianuarie, iar compania se așteaptă că „se vor reduce în mare măsură în 2023”, a spus Crawford.
Schwab a spus că are acces la un flux de numerar de aproximativ 100 de miliarde de dolari, o capacitate incrementală de peste 300 de miliarde de dolari cu FHLB și alte facilități pe termen scurt și că peste 80% din depozitele la banca sa sunt asigurate de Federal Deposit Insurance Corp.
– Cu ajutorul lui Michael J. Moore și Miles Weiss.
(Actualizări cu prețul acțiunii din paragraful al doilea.)
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/schwab-tumbles-most-ever-firm-141054277.html