Sam Bankman-Fried încearcă să intermedieze salvarea FTX din casa lui din Bahamas

Nassau, Bahamas - În ciuda faptului că a fost împins din gigantul criptomonedei pe care l-a fondat, Sam Bankman-Fried a declarat pentru CNBC că încearcă să încheie o afacere de mai multe miliarde de dolari pentru a elibera FTX, care a solicitat Capitolul 11 ​​protecția în caz de faliment mai devreme luna asta.

Într-un scurt interviu cu CNBC vineri seara, fondatorul FTX a refuzat să ofere detalii despre căderea a conglomeratului său cripto sau ceea ce știa dincolo de pasive fiind „miliarde de dolari mai mari decât credeam”. Bankman-Fried a refuzat un interviu în fața camerei sau o discuție mai amplă din înregistrare. El a spus că s-a concentrat pe recuperarea fondurilor clienților și că se află încă într-o încercare de a obține o afacere. 

„Cred că ar trebui să încercăm să obținem cât mai multă valoare pentru utilizatori. Urăsc ceea ce s-a întâmplat și îmi doresc profund să fi fost mai atent”, a declarat Bankman-Fried pentru CNBC. 

Bankman-Fried a susținut, de asemenea, că există „miliarde” de dolari în activele clienților în jurisdicții „în care au existat solduri separate”, inclusiv în SUA, și a spus „există miliarde de dolari de posibilități de finanțare acolo” pentru a face clienții întregi. . 

Ceea ce a fost odată un imperiu global de 32 de miliarde de dolari a explodat în ultimele săptămâni. Rivalul Binance semnase un scrisoare de intenție de a cumpăra FTX-uri afaceri internaționale, deoarece se confrunta cu o criză de lichiditate. Însă echipa sa a decis că schimbul era dincolo de salvare, cu un director Binance descriind bilanțul de parcă „ar fi explodat o bombă”. FTX a solicitat protecția în caz de faliment din Capitolul 11 ​​pe 11 noiembrie și l-a numit pe John Ray noul CEO, a cărui experiență corporativă include restructurarea Enron în urma prăbușirii sale istorice. 

În ciuda faptului că a pierdut accesul la e-mailul său corporativ și la toate sistemele companiei, Bankman-Fried susține că poate juca un rol în următorii pași. Investitorii de capital de risc au declarat pentru CNBC că tânărul de 30 de ani a sunat pentru a încerca să obțină finanțare în ultimele săptămâni. Totuși, investitorii au spus că nu și-ar putea imagina vreo firmă cu un bilanț suficient de mare sau cu apetit pentru risc pentru a salva asediatul FTX. 

O afacere de lungă durată, intermediată de SBF, ar fi privită în același mod ca orice ofertă competitivă de salvare, potrivit experților juridici.

„El nu este diferit de orice pretendent terță parte în acest moment, în afară de faptul că este un acționar majoritar FTX”, a spus Adam Levitin, profesor de drept la Georgetown University și director la Gordian Crypto Advisors. „Ar putea veni în Delaware cu o ofertă nesolicitată și să spună că vreau să cumpăr toți creditorii pentru un preț. Dar asta ar trebui să fie aprobat de instanța de faliment – ​​el nu poate forța o înțelegere.”

Noul director general al FTX a spus, de asemenea, că este deschis pentru o salvare. Sâmbătă, John Ray a spus că compania cripto încearcă să vândă sau să-și restructureze imperiul global. 

„Pe baza analizei noastre de săptămâna trecută, suntem încântați să aflăm că multe filiale reglementate sau licențiate ale FTX, în interiorul și în afara Statelor Unite, au bilanțuri solvabile, management responsabil și francize valoroase”, șeful FTX, John Ray, a spus într-o declarație, adăugând că este „o prioritate” în săptămânile următoare „să exploreze vânzările, recapitalizările sau alte tranzacții strategice”.

După ce a analizat starea finanțelor FTX săptămâna trecută, Ray a spus că nu a văzut niciodată „un eșec atât de complet al controalelor corporative și o absență atât de completă a informațiilor financiare demne de încredere” în cariera sa de 40 de ani. El a adăugat că Bankman-Fried și directorii de top erau „un grup foarte mic de indivizi neexperimentați, nesofisticați și potențial compromisi”, numind situația „fără precedent”.

O parte din capacitatea lui Bankman-Fried de a semna o afacere se poate reduce la care jurisdicție are mai mult cuvânt în procesul de faliment.

Într-un dosar recent, noul CEO al FTX, Ray, a citat a conversaţie cu un reporter Vox săptămâna trecută, în care Bankman-Fried a sugerat că clienții ar fi într-o poziție mai bună dacă „noi” putem „câștiga o bătălie jurisdicțională împotriva Delaware”. El a spus, de asemenea, pentru Vox că ​​„regretă” că a depus faliment în capitolul 11, care a scos orice restructurare FTX de sub controlul său, adăugând „regulatori fk”.

Miliarde de active ale clienților FTX sunt acum prinse în limbo între o instanță de faliment din Delaware și lichidare în Bahamas. 

John Ray a pus FTX și peste 100 de filiale sub protecția împotriva falimentului din capitolul 11 ​​în Delaware - dar asta nu a inclus FTX Digital Markets, care are sediul în Bahamas. Grupul FTX cu sediul în Nassau nu deține și nu controlează alte entități, conform organigramei depuse de Ray.

Comisia pentru Valori Mobiliare din Bahamas și-a angajat propriii lichidatori pentru a supraveghea recuperarea activelor și susține un proces din Capitolul 15 la New York, care oferă reprezentanților străini recunoașterea în procedurile din SUA. Ca parte a acestui proces, autoritățile de reglementare din Bahamas a spus au transferat criptomoneda clienților într-un alt cont pentru a „proteja” creditorii și clienții. De asemenea, a susținut că procesul de faliment din capitolul 11 ​​din SUA nu se aplică acestora. 

Mișcarea Bahamas zboară în fața a ceea ce se întâmplă în Delaware.

Proprietatea FTX a susținut că acele retrageri au fost „neautorizate” și a acuzat guvernul Bahamas că a colaborat cu Bankman-Fried la acel transfer. Noua echipă de conducere a FTX a contestat lichidatorii din Bahamas și a cerut instanței americane să intervină în timp ce impune o suspendare automată - o caracteristică standard a procedurilor din capitolul 11. De obicei, falimentul este menit să îngrădească activele pentru a se asigura că acestea nu pot fi atinse fără aprobarea instanței.

Echipa FTX a susținut că grupul din Bahamas nu are dreptul de a muta bani și a numit retragerile din Bahamas „neautorizate”. Firma de date Elliptic a estimat valoarea transferului, care inițial a fost considerat a fi un hack, la aproximativ 477 de milioane de dolari.

„Există unele probleme care necesită fie coordonare, fie luptă pentru a le da seama – va fi ceva jockey când vine vorba de active în Bahamas vs. SUA”, a spus Daniel Besikof, partener la Loeb & Loeb. „Oamenii din Bahamas iau o citire mai amplă a mandatului lor, iar SUA iau o lectură mai tehnică”.

Haosul falimentului este parțial rezultatul contabilității dezordonate din partea FTX. Sub conducerea lui Bankman-Fried, John Ray a spus că compania „nu a menținut controlul centralizat asupra numerarului său” – „nu a existat o listă precisă a conturilor bancare și a semnatarilor” – și „o atenție insuficientă acordată bonității partenerilor bancari”. 

O parte din motivația Bahamas pentru control se poate reduce la interesele economice. FTX a găzduit o conferință financiară de mare profil cu SALT în Nassau și a plănuit să investească 60 de milioane de dolari într-un nou sediu pe care un director de vârf l-a comparat cu campusul Google sau Apple din Silicon Valley. 

„Unele dintre ele se referă la protejarea creditorilor interni – aceasta este o companie din Bahamas. Sunt, de asemenea, mulți bani de făcut pentru firmele locale de avocatură din Bahamas, aveți tot efectul de scurgere”, a spus Levitin din Georgetown. „Va avea loc un anumit nivel de concurs între tribunalul de faliment din Delaware și autoritatea de reglementare din Bahamas.”

Unii experți spun că Bankman-Fried ar putea cere o salvare pentru a-și reduce propria răspundere penală și posibila pedeapsă cu închisoarea. Bankman-Fried nu a răspuns la o solicitare de comentarii cu privire la eventualele taxe.

Justin Danilewitz, un partener la Saul Ewing, care se concentrează pe criminalitatea cu guler alb, a spus că, deși șansele ca cineva să se adună pentru a face FTX întreg sunt „foarte puțin probabile, având în vedere pierderile uluitoare”, atenuarea pierderilor clienților poate fi o tactică pentru a arăta mai bine în ochi. a tribunalului.

„Acest lucru este adesea foarte recomandabil dacă un inculpat se află într-un adevărat murdărire și dovezile sunt convingătoare – este o idee bună să încerci să repari cât mai repede posibil”, a spus Danilewitz.

Unii au comparat acest rezultat cu ceea ce s-a întâmplat la MF Global, condusă anterior de fostul guvernator al New Jersey, Jon Corzine. Compania a fost acuzată că folosește banii clienților pentru a plăti facturile pentru firmă. Dar Corzine s-a stabilit cu CFTC pentru 5 milioane de dolari, fără să admită sau să infirme abaterile.

Abordarea s-ar putea întoarce împotriva lui, a spus Danilewitz. Această mișcare ar putea „reflecta un grad de culpabilitate sau poate fi privită ca o recunoaștere, iar cineva să-și asume responsabilitatea pentru ceea ce s-a întâmplat”.

Chiar dacă Bankman-Fried reușește să joace un rol în recuperarea fondurilor printr-un plan de salvare sau să obțină cumva mai mult control printr-un proces de lichidare din Bahamas, el s-ar putea confrunta cu ani de lupte legale, de la posibile fraude electronice până la litigii civile.

Frauda prin cablu necesită dovada că un inculpat s-a angajat într-o schemă de fraudă și a folosit fire interstatale pentru a realiza acest lucru. Termenul maxim legal este o pedeapsă maximă de 20 de ani, în plus față de amenzi. Danilewitz l-a numit „instrumentul preferat al procurorului federal în cutia de instrumente”. Întrebarea cheie, a spus el, va avea de-a face cu intenția inculpatului. „A fost totul o mare accidentare sau a existat o conduită greșită intenționată care ar putea da naștere la răspundere penală federală?”

Alții au asemănat Situația juridică a lui Bankman-Fried pentru Bernie Madoff și Elizabeth Holmes, dintre care ultima vineri a fost condamnat la 11 ani de închisoare pentru fraudă după ce i-a înșelat pe investitori cu privire la presupusa eficacitate a tehnologiei de testare a sângelui companiei sale.

„Verdictul Theranos nu ar fi trebuit să-l lase să se simtă bine”, a spus Levitin din Georgetown. „Aici are un risc real. Există posibilitatea răspunderii penale și a răspunderii civile.”