(Bloomberg) — Hotărârea Europei de a nu mai cumpăra țiței rusesc poate începe să scadă. Rafinăriile de petrol de pe continent au luat 1.84 milioane de barili pe zi de țiței din Rusia săptămâna trecută, potrivit datelor de urmărire a tancurilor compilate de Bloomberg. Aceasta a fost a treia creștere săptămânală consecutivă și a dus fluxurile din Rusia către Europa, inclusiv Turcia, la cel mai mare nivel din aproape două luni. Parțial a fost vorba despre Litasco SA, unitatea comercială a celui mai mare producător de petrol din Rusia, care ducea barili la rafinăriile companiei, și parțial a fost vorba despre Turcia să cumpere mai mult. Dincolo de asta, totuși, scăderile continue constante par să fi încetinit. Evoluțiile sugerează că acele companii și țări care nu au vrut să cumpere rusă au dat deja un pas înapoi, lăsând piața altora care sunt mai fericiți să facă acest lucru. Petrolul rusesc a căzut la reduceri uriașe după invazia Ucrainei de către țară, deoarece unele companii au încetat să mai cumpere. China și India sunt încă cei mai mari cumpărători de țiței rusesc, arată datele săptămânale de urmărire.
Cele mai citite de la Bloomberg
Următoarele grafice arată mediile pe patru săptămâni ale destinațiilor transporturilor de țiței de la terminalele de export rusești. Cu toate mărfurile încărcate în porturile de pe coasta Pacificului țării care se îndreaptă spre China, Asia preia acum jumătate din tot țițeiul transportat din țară. Este mai mult de la aproximativ o treime la începutul anului.
Transporturile de țiței către Asia sunt dominate de fluxuri către doar două țări, China și India. Transporturile maritime către China sunt în medie de aproximativ 1 milion de barili pe zi, în creștere de la nivelul minim al anului de până acum de 600,000 de barili pe zi în cele patru săptămâni până la 18 februarie. India a devenit salvatoarea exporturilor de țiței maritime ale Rusiei, cu volume medii. peste 600,000 de barili pe zi în cele patru săptămâni până la 17 iunie, în creștere de la doar 25,000 de barili pe zi la începutul anului. Dincolo de India, Rusia nu a găsit încă noi cumpărători semnificativi ai țițeiului în Asia.
Rusia a pierdut aproape două treimi din piața sa de țiței transportat pe mare în nordul Europei, dar volumul pe care îl transportă acolo s-a stabilizat după scăderea sa inițială după ce trupele ruse au atacat Ucraina. Transporturile în regiune au fost în medie de aproximativ 450,000 de barili pe zi în cele patru săptămâni până la 17 iulie, în scădere de la aproape 1.25 milioane de barili pe zi în primele patru săptămâni ale anului, dar puține s-au schimbat în ultima lună. Majoritatea țărilor au oprit aproape complet importurile de țiței rusești pe mare, cu mult înaintea sancțiunilor UE asupra comerțului care urmează să intre în vigoare în decembrie.
Volume semnificative – aproximativ 370,000 de barili pe zi – sunt încă transportate către rezervoarele de stocare din Țările de Jos, dar chiar și aceasta este în scădere cu 35% față de nivelurile observate imediat înainte de invazia rusă a Ucrainei. Fluxurile către Rotterdam au fost cele mai mari din ultimele trei săptămâni în săptămâna încheiată pe 17 iunie.
Imaginea în Marea Mediterană este foarte diferită. Transporturile de țiței rusești în regiune au crescut. O mare parte din motiv este transportul țițeiului rusesc către rafinăriile deținute de ruși din regiune, în special uzina ISAB a Lukoil din insula italiană Sicilia. Turcia a intervenit, de asemenea, pentru a prelua mult mai mult țiței rusesc care a fost deturnat în regiune din nordul Europei. Rămâne de văzut ce va face ISAB când interzicerea UE asupra țițeiului rusesc pe mare va intra în vigoare în decembrie. Până atunci, fără niciun impediment legal pentru achizițiile sale și cu puține alternative, dacă nu există, la dieta sa de țiței rusești, este puțin probabil ca transporturile să scadă.
Imaginea mediteraneeană se repetă în Marea Neagră, din nou determinată de transporturile crescute către o rafinărie deținută de Lukoil din Bulgaria. În timp ce fluxurile către România sunt puțin modificate de la începutul anului, cele către Bulgaria sunt de două ori și jumătate mai mari decât erau în ianuarie și începutul lunii februarie.
În timp ce comerțul cu țițeiul maritim al Rusiei a fost deturnat din nordul Europei către Asia și Marea Mediterană, până acum restricțiile autoimpuse au un impact redus asupra nivelului general al transporturilor.
Fluxurile totale de țiței transportate pe mare au crescut în cele șapte zile până la 17 iunie, inversând aproximativ jumătate din scăderea săptămânii precedente. Un total de 35 de tancuri au încărcat 26.3 milioane de barili de la terminalele de export ale țării, arată datele de urmărire a navelor și rapoartele agenților portuari. Aceasta a stabilit fluxurile medii la 3.75 milioane de barili pe zi, în creștere cu 6% față de 3.55 milioane în săptămâna încheiată pe 10 iunie.
Fluxurile de țiței din Ural de la terminalele din Marea Baltică, principalul debit al Rusiei, au scăzut în săptămâna până pe 17 iunie. Dar Marea Neagră, Arctica și Pacificul au înregistrat volume săptămânale în creștere, care au compensat cu mult această scădere.
Veniturile Moscovei din taxele de export au crescut cu 6% în săptămâna până la 17 iunie, crescând odată cu fluxul de țiței. Transporturile respective aveau o valoare de 161 de milioane de dolari în taxe de export, în creștere de la 152 de milioane de dolari revizuite în săptămâna până în 10 iunie.
Ratele taxelor sunt programate să crească în iulie, după ce au scăzut cu 10% între mai și iunie. Livrările de țiței din iunie câștigă la Kremlin 44.80 dolari pe tonă, echivalentul a aproximativ 6.11 dolari pe baril, o cifră care va crește la 55.20 dolari pe tonă (aproximativ 7.53 dolari pe baril) în iulie. Aceasta va fi cea mai mare taxă aplicată de guvernul rus din aprilie, reflectând o creștere a prețurilor la Urali între jumătatea lunii mai și jumătatea lunii iunie.
Numărul de mărfuri expediate din porturile rusești a crescut cu una, până la 35 în săptămâna până la 17 iunie, comparativ cu ultimele șapte zile. În timp ce mai puține nave au plecat din porturile din Marea Baltică, mai multe au plecat din Marea Neagră și Pacific.
Fluxurile de țiței pe regiune
Următoarele diagrame arată destinațiile mărfurilor de țiței din fiecare dintre cele patru regiuni de export. Destinațiile se bazează pe locul în care navele semnalează că se îndreaptă în momentul scrierii, iar unele se vor schimba aproape sigur pe măsură ce călătoriile progresează.
Volumul total de țiței de pe navele care încarcă de la terminalele baltice de la Primorsk și Ust-Luga a scăzut în săptămâna până la 17 iunie, prima scădere în trei săptămâni. Primorsk și Ust-Luga s-au ocupat ambele cu o navă mai puțin decât în săptămâna precedentă. Volumul navelor-cisternă care indică destinații în nordul Europei a scăzut până la cel mai scăzut nivel din ultimele 12 săptămâni, în timp ce transporturile către Mediterana au crescut pentru a doua săptămână. Volumul navelor cisterne care semnalizează destinații din Asia a fost egal cu cel mai scăzut din ultimele douăsprezece săptămâni.
Fluxurile către Asia sunt probabil să crească, totuși, atunci când navele care încă nu semnalează o destinație finală încep să arate locații credibile de descărcare.
Transporturile de țiței din porturile baltice ale Rusiei se desfășoară în continuare conform planului. Toate mărfurile programate să se încarce la Primorsk și Ust-Luga în timpul săptămânii până la 17 iunie au fost expediate într-o zi de la datele planificate de încărcare.
Șapte tancuri au finalizat încărcarea la Novorossiysk, în Marea Neagră, în săptămâna până pe 17 iunie, cu o creștere mare a volumelor îndreptându-se spre Mediterana. Livrările către Bulgaria și România au scăzut pentru a doua săptămână, scăzând la cel mai scăzut nivel din mai bine de o lună. Nicio navă care se încarcă la Novorossiysk în săptămâna până la 17 iunie nu indică că se îndreaptă spre Asia.
Toate mărfurile programate de la Novorossiysk în timpul săptămânii au fost încărcate în două zile de la datele programelor de încărcare parțială văzute de Bloomberg.
La fel ca în fiecare dintre ultimele două săptămâni, două nave au fost încărcate de la instalația de depozitare plutitoare Umba a Gazprom Neft de la Murmansk, una îndreptându-se spre Rotterdam și cealaltă către India. Un al treilea a preluat o marfă din tancul de stocare Kola folosit de Lukoil și se îndreaptă către rafinăria ISAB a companiei de pe insula italiană Sicilia. Marfa care se îndrepta spre India a fost mai mare decât cele încărcate în săptămânile anterioare, ceea ce a dus la o creștere a volumului observată în săptămâna până la 17 iunie, care a fost cea mai mare de la începutul lunii aprilie.
Fluxurile de țiței din cele trei terminale petroliere din est ale Rusiei – Kozmino, De Kastri și Prigorodnaya – au revenit față de scăderea de săptămâna precedentă, datorită creșterii fluxurilor de țiței ESPO prin Kozmino în săptămâna până în 17 iunie. Transporturile din Pacific au crescut cu 214,000 de barili pe zi, sau 29%, săptămână după săptămână, până la 942,000 de barili pe zi.
Nouă tancuri au încărcat țiței ESPO la Kozmino, în creștere cu trei față de săptămâna precedentă, cu 19 mărfuri încărcate în primele 16 zile ale lunii. China a devenit singurul cumpărător de țiței din Pacific din Rusia, toate mărfurile încărcate în ultimele patru săptămâni îndreptându-se acolo. Tancurile deținute de compania chineză Cosco Shipping Holdings Co., care transportau țițeiul de la Kozmino la Yeosu în Coreea de Sud, unde a fost transbordat pe nave mai mari pentru a fi livrat în China, au început să facă întreaga călătorie din Rusia în China, dar rămân participanți obișnuiți. in comert.
Nu au existat transporturi pentru a șasea săptămână de la De Kastri, care se ocupă de țițeiul Sokol din proiectul Sakhalin 1. Trei tancuri Sovcomflot rămân ancorate goale în largul terminalului petrolier, unde se află de la sfârșitul lunii aprilie.
Nu au fost încărcate încărcături de țiței Sakhalin Blend în săptămâna până la 17 iunie.
Călătorii lungi și transferuri de marfă
Doar două tancuri au părăsit terminalele de export vestice ale Rusiei, semnalând destinații în India în săptămâna până pe 17 iunie. Alte două se îndreaptă către India, în timp ce alte patru au plecat fără să arate o destinație finală clară pentru încărcătura lor. Unul, Zhen I, arată o destinație în Azore, unul semnalizează Gibraltar și unul Malta. Al patrulea, Amber 6, se îndreaptă spre Atlantic, fără să arate nicio destinație.
Mai multe tancuri care au încărcat în săptămânile anterioare încă nu arată destinațiile finale, majoritatea continuând să indice Port Said.
Patru nave încărcate cu țiței rusești — Skadi, Emily S, Merope și Zhen I — se îndreptau spre Azore, în mijlocul Oceanului Atlantic, deși Emily S s-a întors spre nord după ce s-a apropiat de insule. O marfă de aproximativ 730,000 de barili a fost transferată de la Afrapearl la VLCC Lauren II în apele de lângă Azore între 15 iunie și 17 iunie. A fost a doua marfă care a fost transferată în Lauren II, care rămâne în zonă, poate pentru luați un al treilea transfer de la una dintre celelalte nave care se îndreaptă spre zonă.
Un al doilea transfer observat a avut loc în largul Ceuta, în vestul Mediteranei, de la Vergios la Giannis. Acea marfă se îndreaptă acum către Canalul Suez, deși destinația sa dincolo de aceasta rămâne neclară.
Separat, mai multe tancuri pline cu țiței rusești se află în vecinătatea Singapore. Tao Lin Wan, care a preluat o marfă la Ust-Luga în mai, este ancorată în largul orașului-stat, în timp ce Consulul NS raportează statutul său ca „Acostat” în largul Johor, la est de Singapore, o locație comună pentru transferul de mărfuri. de la un vas la altul. Dacă Consulul NS efectuează un transfer de la navă la navă, nava care primește încărcătura este ascunsă, netransmițând un semnal pentru identificarea acesteia și a locației acesteia. Acesta ar fi primul astfel de transfer „întunecat” de petrol rusesc de la invazia Ucrainei.
Notă: această poveste face parte dintr-o serie săptămânală obișnuită de urmărire a transporturilor de țiței de la terminalele de export rusești și a veniturilor din taxe de export obținute din acestea de guvernul rus.
Notă: Bloomberg utilizează date comerciale de urmărire a navelor pentru a monitoriza mișcarea navelor. Navele pot evita detectarea prin oprirea transponderelor de la bord, așa cum a fost făcut pe scară largă de către flota de tancuri iraniene. Nu există încă nicio dovadă că acest lucru este făcut de petrolierele care fac escală în porturile rusești.
Notă: Destinațiile sunt cele semnalizate de navă și sunt monitorizate până când încărcătura este descărcată. Destinațiile se pot schimba în timpul unei călătorii, chiar și în circumstanțe normale, iar punctul final de descărcare a mărfii poate să nu fie cunoscut până când nu se ajunge în acel port.
Notă: Volumele de marfă se bazează pe programele de încărcare, acolo unde acestea sunt disponibile, și pe o combinație a capacității navei și adâncimea acesteia în apă, unde nu avem alte informații.
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/russian-oil-flows-europe-quietly-165535593.html