(Bloomberg) — Rusia a alunecat mai aproape de un default tehnic după ce băncile străine au refuzat să proceseze plăți de aproximativ 650 de milioane de dolari pentru obligațiunile sale, forțând-o să ofere în schimb ruble.
Cele mai citite de la Bloomberg
În timp ce Ministerul de Finanțe a spus că „consideră că și-a îndeplinit în totalitate obligațiile”, niciunul dintre titlurile implicate nu a permis plata în ruble, potrivit documentelor privind obligațiunile. Ambele bilete au o perioadă de grație de 30 de zile, arată datele compilate de Bloomberg.
SUA și Uniunea Europeană au impus Rusiei sancțiuni financiare dure după ce președintele Vladimir Putin a invadat Ucraina la sfârșitul lunii februarie, împiedicându-i capacitatea de a transfera plăți deținătorilor de obligațiuni. Rusia a ocolit până acum primul său default extern dintr-un secol, dar o mișcare a Trezoreriei SUA în această săptămână de a opri plățile datoriilor în dolari din conturile țării la băncile americane a reaprins preocupările investitorilor.
Costul asigurării datoriei guvernamentale a Rusiei semnalează acum o șansă record de 99% de nerambursare într-un an.
„Problema implicită este complicată”, a spus Abdul Kadir Hussain, șeful managementului activelor cu venit fix la Arqaam Capital, cu sediul în Dubai. „Rusia poate pretinde: „Suntem dispuși să plătim, avem bani să plătim, dar băncile nu ne lasă să plătim”. Nu sunt sigur cum vor rezolva instanțele asta.”
Potrivit Ministerului de Finanțe, băncile străine au respins plățile pentru obligațiunile cu scadență la începutul acestei luni și pentru un cupon pentru bancnote scadente în aprilie 2042, lăsând Rusia să trimită plăți în ruble către Depozitarul Național de Reglementări.
JPMorgan Chase & Co., care este banca corespondentă pentru obligațiuni, nu a primit aprobarea de la Trezoreria SUA pentru a procesa transferurile scadente săptămâna aceasta, a declarat marți o persoană familiarizată cu problema, cerând să nu fie numită pentru că sunt nu este autorizat să vorbească în public. Un purtător de cuvânt al băncii a refuzat să comenteze.
Mișcarea Rusiei de a plăti datoria în ruble „mărește cu siguranță șansa unui default tehnic”, a declarat Gary Kirk, manager de portofoliu pentru piețele emergente la TwentyFour Asset Management LLP. „Este evident o problemă considerabilă pentru Rusia și pentru unele fonduri din ME.”
Firmele de rating S&P Global și Fitch Ratings au declarat la începutul acestui an că ar considera că Rusia este în stare de nerambursare dacă va plăti bancnote într-o altă monedă decât cea convenită.
Ambele firme au anunțat că vor retrage ratingurile de la datoria suverană și corporativă a Rusiei în urma restricțiilor UE care le-au limitat capacitatea de a oferi astfel de rating.
Într-o ruptură cu ultimele știri, rubla sa întărit față de dolar miercuri, ștergându-și pierderile de la invazie. Pe lângă controalele de capital care restricționează vânzările de ruble, exportatorii Rusiei - inclusiv marile sale companii de petrol, gaze și metale - sunt obligați prin lege să-și convertească 80% din câștigurile în monedă, contribuind la creșterea acesteia.
Sancțiunile asupra rezervelor internaționale au înghețat aproximativ două treimi din cele 604.4 miliarde de dolari ale Rusiei. Rezervele s-au redus cu 38.8 miliarde de dolari începând cu 25 martie, față de raportul anterior al băncii centrale din februarie.
Rusia a intrat în neplata datoriei sale în ruble în 1998. Când Putin a preluat puterea în 2000, el a împins guvernul să mențină nivelul scăzut al datoriei și să depună eforturi pentru un management fiscal disciplinat.
Dacă Rusia va avea acces la conturile sale în valută, va crea motive pentru ca autoritățile să permită conversia acestor ruble în valută străină, a spus Ministerul de Finanțe într-un comunicat.
„Rusia trebuie acum să găsească rapid o nouă cale de plată”, a spus Lutz Roehmeyer, director de investiții la Capitulum Asset Management, cu sediul în Berlin. „Dacă nu fac nimic, vor lovi peretele numit implicit.”
(Actualizări cu comentarii, detalii peste tot)
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/russia-says-foreign-banks-rejected-094325950.html