Royal Investing: 3 aristocrați cu dividende cu randament ridicat

Unde puteți găsi acțiuni de dividende extrem de de înaltă calitate, cu randamente ridicate? Ne place să începem să vânăm Aristocrați divizați. Acesta este un grup de doar 66 de acțiuni din S&P 500 care au perioade de creștere a dividendelor de cel puțin 25 de ani.

Cu acest tip de longevitate, putem fi siguri că modelele de afaceri ale companiilor pot rezista testului concurenței, recesiunilor și schimbărilor tehnologice care apar inevitabil. Începând cu această listă de aristocrați ai dividendelor și restrângând-o la cei cu randament mai ridicat, puteți produce acțiuni cu dividende cu adevărat grozave. Mai jos, vom arunca o privire asupra celor trei aristocrați cu dividende cu cele mai mari randamente.

Gândiți-vă IBM: Randamentul dividendelor: 5.0%

IBM (IBM) este o companie globală de tehnologie a informației care furnizează software, hardware și servicii conexe. Accentul IBM este să execute sisteme esențiale pentru clienți mari, multinaționali și guverne. IBM oferă de obicei soluții end-to-end. IBM și-a finalizat spinoff-ul Kyndryl la sfârșitul anului 2021, care a fost raportat ca operațiuni întrerupte. Compania și-a reorganizat unitățile de afaceri rămase în trei segmente operaționale: software, consultanță și infrastructură.

În al doilea trimestru din 2022, veniturile la nivel de companie au crescut cu 16%, în timp ce câștigul pe acțiune ajustat diluat a crescut cu 43%, la 2.31 USD, de la 1.61 USD de la an la an. Câștigul pe acțiune neajustat diluat a crescut cu 79% la 1.61 USD în trimestrul de la 0.90 USD în anul precedent. Veniturile pentru software au crescut cu 12% pentru trimestrul, datorită creșterii cu 9% a „Platformă și soluții hibride” și unei creșteri cu 19% a procesării tranzacțiilor.

Veniturile au crescut cu 17% pentru RedHat, cu 8% pentru automatizare, cu 4% pentru date și inteligență artificială și cu 5% pentru securitate. Veniturile din consultanță au crescut cu 18% în ultimul trimestru, datorită creșterii cu 16% a transformării afacerii, creșterii cu 23% în consultanța tehnologică și creșterii cu 17% a operațiunilor de aplicații. Raportul dintre carte și factură este de 1.1 ori. Veniturile din infrastructură au crescut cu 25% în trimestrul respectiv, datorită creșterii cu 41% a infrastructurii hibride și creșterii cu 5% a suportului pentru infrastructură. Z Systems a avut o creștere de 77%.

IBM își continuă ritmul mai ridicat de achiziții cu Envizi, Sentaca, Neudesic, Randori și Databand.ai extinzându-și expertiza și ofertele. IBM estimează o creștere a veniturilor cu o singură cifră și un flux de numerar liber de aproximativ 10 miliarde de dolari în 2022.

Puterea competitivă a IBM este marca sa, relațiile consolidate cu clienții și portofoliul extins de brevete. IBM este, de asemenea, lider de piață în calculatoarele mainframe, unde are 90% din piață și puțină concurență. Natura sistemelor și software-ului IT de întreprindere esențială face ca acest lucru să nu se schimbe în viitorul apropiat.

Compania reduce efectul de levier după ce a crescut datoria pentru achiziționarea Red Hat. Datoria a scăzut cu aproximativ 22 de miliarde de dolari, deoarece achiziția și datoria de bază sunt acum de 38.0 miliarde de dolari și sunt compensate cu 7.8 miliarde de dolari în numerar, echivalente și titluri de valoare. Cu o rată de plată a dividendelor de 67% așteptată pentru 2022, considerăm sigură plata mare a dividendelor de către IBM.

O alianță cu Walgreens: Randament dividend: 4.8%

Walgreens Boots Alliance (WBA) este cea mai mare farmacie de vânzare cu amănuntul atât din Statele Unite, cât și din Europa. Prin business-ul său emblematic Walgreens și alte proiecte de afaceri, compania cu capitalizare de piață de 36 de miliarde de dolari are o prezență în peste nouă țări, are peste 315,000 de angajați și are peste 13,000 de magazine în SUA, Europa și America Latină.

În cel mai recent trimestru, vânzările din operațiunile continue au scăzut cu 4%, iar câștigul pe acțiune ajustat a scăzut cu 30% față de trimestrul anului precedent, de la 1.37 USD la 0.96 USD, în principal din cauza vaccinărilor Covid-19 maxime din perioada anului precedent. EPS a depăşit consensul analiştilor cu 0.03 USD. Compania a depășit estimările analiștilor timp de opt trimestre consecutive. Walgreens și-a reiterat îndrumările pentru creșterea cu o singură cifră a EPS anual. Dar stocul a scăzut cu 25% în acest an, din cauza îngrijorărilor cu privire la scăderea vântului din spate din cauza pandemiei (doar 4.7 milioane de vaccinări în al treilea trimestru față de 11.8 milioane în al doilea trimestru).

Din 2011 până în 2021, Walgreens a crescut EPS cu 7.2% pe an. Acest lucru a fost determinat de o combinație de factori, inclusiv o creștere solidă a liniei de top (72 miliarde USD până la 132 miliarde USD), o marjă de profit net constantă și o reducere a numărului de acțiuni în circulație.

Pe termen mediu, ne așteptăm la o creștere de 3% a câștigurilor pe acțiune, așteptând un fel de redresare către „normal”, dar ținând cont și de scăderea vântului din coadă de la vaccinările Covid-19. Aceasta include o creștere modestă pentru anul fiscal 2022, cu îmbunătățiri venind în anii următori. Pe termen lung, o populație îmbătrânită și concentrarea pe a deveni o destinație de sănătate ar trebui să ofere vânturi în spate.

Avantajul competitiv al Walgreens constă în scara sa vastă și rețeaua într-o industrie importantă și în creștere. Rata de plată rămâne rezonabilă, sub 40%, estimată pentru 2022.

Încercați VF Corp.: Randament dividend: 4.3%

VF Corporation (HRV) este una dintre cele mai mari companii de îmbrăcăminte, încălțăminte și accesorii din lume. Printre mărcile sale se numără The North Face, Vans, Timberland și Dickies. Compania, care există din 1899, are o capitalizare de piață de 17.6 miliarde de dolari și a generat vânzări de aproape 12 miliarde de dolari în ultimele 12 luni. Compania și-a majorat dividendele timp de 49 de ani consecutiv.

La sfârșitul lunii iulie, VF Corp a raportat luna trecută rezultate financiare pentru primul trimestru al anului fiscal 2023. (Anul fiscal al VF Corp se încheie sâmbăta cea mai apropiată de 31 martie.) Veniturile și veniturile organice au crescut cu 3% și, respectiv, 7% față de anul precedent. trimestrial, impulsionat de piețele emergente și de regiunile nord-americane, care au suferit un impact negativ din cauza pandemiei în perioada anului precedent. Cu toate acestea, EPS ajustat a scăzut de la 0.28 USD la 0.09 USD și a ratat consensul analistilor cu 0.05 USD, în principal din cauza inflației mari a cheltuielilor și a blocajelor din China. Pentru anul fiscal, VF Corp se așteaptă la o creștere a veniturilor de cel puțin 7%, dar și-a redus indicațiile pentru EPS ajustat de la 3.30 USD-3.40 USD la 3.05 USD-3.15 USD. Ne-am redus astfel prognoza de la 3.38 USD la 3.10 USD.

Până în anul fiscal 2019, VF Corp a crescut EPS cu o rată medie compusă de 10.5% pe an. Acest rezultat a fost determinat de o creștere puternică a vânzărilor (practic dublarea) împreună cu o creștere solidă a marjelor operaționale și a profitului net ale companiei. Succesul continuu poate veni din aceste domenii, dar ar putea exista o volatilitate sporită datorită faptului că compania devine mai mult un furnizor de „play pur”. În plus, pandemia de Covid-19 a provocat o scădere cu 51% a EPS în 2020. Dar compania și-a revenit puternic după pandemie. Ne așteptăm să-și crească rezultatul final cu 7.0% pe an, în medie, în următorii cinci ani.

VF Corp și-a majorat dividendele timp de 49 de ani consecutivi. Ne așteptăm ca compania să-și mențină o serie de creștere excepțională încă mulți ani.