.
Știri recente privind acțiunile cazinoului
În cea mai mare parte a ultimilor cinci ani, veniturile din industria cazinourilor au crescut din cauza unei economii interne în plină expansiune și a creșterii cheltuielilor consumatorilor. Ca și în multe industrii, pandemia de coronavirus a provocat o scădere a afacerilor. Ieșind din pandemie, a existat o schimbare notabilă a creșterii veniturilor din SUA către Asia. Înființarea cu succes a cazinourilor în locații precum Macao și Singapore a determinat creșterea veniturilor pe piețele asiatice, depășind cu mult piețele tradiționale de cazinouri din SUA, cum ar fi Las Vegas.
Creșterea pe piețele asiatice va depinde de restricțiile pandemiei de coronavirus. Dacă țările asiatice continuă să înăsprească restricțiile, așa cum au făcut-o în China, companiile de cazinou s-ar putea să nu-și revină la nivelurile de dinainte de pandemie timp de câțiva ani. Cu toate acestea, a existat un anumit optimism în ultima săptămână că China începe să ușureze unele dintre politicile sale stricte privind coronavirusul.
Piața mondială a jocurilor de cazinou este de așteptat să atingă 50 de miliarde de dolari în 2025, cu o rată de creștere anuală compusă (CAGR) de 4.85%. Există două tipuri principale de jocuri de cazinou: jocuri de cazinou pe teren și jocuri de cazinou online. Odată cu legalizarea pariurilor sportive într-un număr de state din SUA în ultimii ani, pariurile sportive online s-au extins semnificativ. Între 2022 și 2030, piața globală a jocurilor de noroc și a pariurilor online este de așteptat să crească cu un CAGR de 12%.
În general, industria cazinourilor se confruntă cu următorii ani importanți. Condițiile volatile și schimbările de pe piețele sale cheie pot continua, cu preocupări macroeconomice și restricții de coronavirus. Jocurile de cazinou online și, în special, pariurile sportive oferă o oportunitate semnificativă pentru cazinouri. Profitarea de piața online pe măsură ce statele din SUA legalizăm pariurile sportive va fi un factor crucial al veniturilor în următorii ani.
Clasificarea acțiunilor de cazinou cu gradele de acțiuni A+ ale AAII
Atunci când analizați o companie, este util să aveți un cadru obiectiv care să vă permită să comparați companiile în același mod. Acesta este motivul pentru care AAII a creat A+ Stock Grades, care evaluează companiile în funcție de cinci factori care au fost indicați de cercetări și de rezultatele investițiilor din lumea reală pentru a identifica acțiunile care bate piața pe termen lung: valoare, creștere, impuls, revizuiri estimările câștigurilor (și surprize) și calitate.
Folosind AAII Clasele de acțiuni pentru investitori A+, următorul tabel rezumă atractivitatea a trei acțiuni de cazinou — Caesars Entertainment, MGM Resorts și PENN Entertainment — pe baza elementelor fundamentale ale acestora.
Rezumatul gradului de acțiuni A+ al AAII pentru trei acțiuni de cazinou
Asociația Americană a Investitorilor Individuali
Ce dezvăluie notele de stoc A +
Caesars Entertainment
Un stoc de calitate superioară are trăsături asociate cu un potențial de creștere și un risc redus de declin. Testarea retrospectivă a gradului de calitate arată că acțiunile cu note mai mari, în medie, au depășit acțiunile cu note mai mici în perioada 1998 până în 2019.
Caesars Entertainment are un grad de calitate C cu un scor de 57. Gradul de calitate A+ este rangul percentil al mediei rangurilor percentile ale randamentului activelor (ROA), rentabilității capitalului investit (ROIC), profitului brut al activelor, randamentul răscumpărării, modificarea datoriilor totale față de active, angajamente la active, scorul Z dublu prim pentru riscul de faliment (Z) și scorul F. Scorul F este un număr între zero și nouă care evaluează puterea poziției financiare a unei companii. Se ia în considerare profitabilitatea, efectul de levier, lichiditatea și eficiența operațională a unei companii. Scorul este variabil, ceea ce înseamnă că poate lua în considerare toate cele opt măsuri sau, dacă oricare dintre cele opt măsuri nu este validă, măsurile rămase valide. Totuși, pentru a primi un Scor de calitate, stocurile trebuie să aibă o măsură validă (non-nulă) și o clasare corespunzătoare pentru cel puțin patru dintre cele opt măsuri de calitate.
Compania se clasează bine în ceea ce privește scorul său F, modificarea datoriilor totale față de active și angajamentele la active. Caesars Entertainment are un scor F de 5, o modificare a pasivelor totale la active de –12.9% și angajamente la active de –5.6%. Scorul F median al sectorului și modificarea datoriilor totale față de active sunt de 4, respectiv 2.4%. Cu toate acestea, Caesars Entertainment se clasează slab în ceea ce privește rentabilitatea capitalului investit și Z-Score, în percentilele 22 și, respectiv, 28.
Revizuirile estimărilor de câștig oferă o indicație asupra modului în care analiștii văd perspectivele pe termen scurt ale unei firme. De exemplu, Caesars Entertainment are un grad de revizuire a estimării veniturilor de D, care este negativ. Nota se bazează pe semnificația statistică a ultimelor două surprize trimestriale privind câștigurile și pe modificarea procentuală a estimării sale de consens pentru anul fiscal curent în ultima lună și ultimele trei luni.
Caesars Entertainment a raportat o surpriză pozitivă a câștigurilor pentru trimestrul al treilea din 2022 de 65.5%, iar în trimestrul anterior a raportat o surpriză a câștigurilor de –433.3%. În ultima lună, estimarea câștigurilor consensuale pentru al patrulea trimestru al anului 2022 a scăzut de la 0.187 USD la 0.163 USD pe acțiune, din cauza unei revizuiri în creștere și a uneia în scădere. În ultimele trei luni, estimarea câștigurilor consensuale pentru întregul an 2022 a scăzut cu 0.3%, de la o pierdere de 3.379 USD la o pierdere de 3.388 USD pe acțiune, din cauza unei revizuiri în sus și a uneia în scădere.
Compania are un grad de valoare C, pe baza Scorului său de valoare de 44, care este medie. Acesta este derivat dintr-un raport preț-valoare contabilă (P/B) de 2.8 și un raport preț-vânzări (P/S) de 1.02, care se situează în percentilele 72 și, respectiv, 34. Caesars Entertainment are un grad de creștere B pe baza unui scor de 76. Compania a înregistrat creșteri puternice de vânzări de la an la an în ultimii cinci ani.
MGM Resorts International (MGM) este o societate holding. Compania, prin filialele sale, deține și operează cazinouri integrate, hoteluri și stațiuni de divertisment în SUA și în Macao. Segmentele companiei includ stațiunile din Las Vegas, operațiunile regionale și MGM China. Segmentul stațiunilor din Las Vegas este format din Aria, Bellagio, MGM Grand Las Vegas (inclusiv The Signature), Mandalay Bay (inclusiv Delano și Four Seasons), The Mirage, Luxor, New York-New York (inclusiv The Park), Excalibur și Park MGM (inclusiv NoMad Las Vegas). Segmentul de operațiuni regionale este format din MGM Grand Detroit din Detroit, Michigan; Beau Rivage din Biloxi, Mississippi; Gold Strike Tunica în Tunica, Mississippi; Borgata din Atlantic City, New Jersey; MGM National Harbour din Prince George's County, Maryland; MGM Springfield din Springfield, Massachusetts; Empire City din Yonkers, New York; și MGM Northfield Park din Northfield Park, Ohio. MGM China este format din MGM Macao și MGM Cotai.
Compania are un grad de valoare B, pe baza Scorului său de valoare de 67, care este considerat a fi o valoare bună. Scorurile mai mari indică un stoc mai atractiv pentru investitorii de valoare și, prin urmare, o notă mai bună.
Clasamentul Scorului valoric al MGM Resorts se bazează pe mai multe valori tradiționale de evaluare. Compania are un rang de 3 pentru randamentul acționarilor, 37 pentru raportul preț-vânzări și 40 pentru raportul preț-câștig (P/E) (cu cât rangul mai mare este mai bun pentru valoare). Compania are un randament pentru acționari de 17.8%, un raport preț-vânzări de 1.15 și un raport preț-câștiguri de 12.6. Compania are un raport dintre valoarea întreprinderii și câștigurile înainte de dobânzi, impozite, depreciere și amortizare (Ebitda) de 8.2, ceea ce se traduce într-un rang de 44.
Gradul de valoare se bazează pe rangul percentilei al mediei rangurilor percentile ale parametrilor de evaluare menționate mai sus, împreună cu raportul preț-flux de numerar liber (P/FCF) și raportul preț-înregistrare. Clasamentul este scalat pentru a atribui scoruri mai mari acțiunilor cu cele mai atractive evaluări și scoruri mai mici acțiunilor cu cele mai puțin atractive evaluări.
MGM Resorts are o Notă de Momentum B, pe baza Scorului său de Momentum de 67. Aceasta înseamnă că este peste medie în ceea ce privește puterea sa relativă ponderată din ultimele patru trimestre. Acest scor este derivat dintr-o putere relativă peste medie a prețurilor de 8.5% în cel mai recent trimestru, 9.9% în al doilea cel mai recent trimestru și 9.9% în al patrulea cel mai recent trimestru, compensată de o relativă sub medie. puterea prețurilor de –18.0% în al treilea cel mai recent trimestru. Scorurile sunt 76, 77, 28 și 68 secvenţial din cel mai recent trimestru. Puterea relativă ponderată a prețului pe patru sferturi este de 3.7%, ceea ce se traduce printr-un scor de 67. Clasamentul ponderat pe patru sferturi a prețului relativ este modificarea relativă a prețului pentru fiecare dintre ultimele patru trimestre, cea mai recentă modificare trimestrială a prețului dat fiind o pondere de 40% și fiecăruia dintre cele trei trimestre anterioare având o pondere de 20%.
MGM Resorts are un grad de calitate C cu un scor de 60. Compania se clasează bine în ceea ce privește F-Score și randamentul răscumpărării. Compania are un F-Score de 8 și un randament de răscumpărare de 17.8%. Randamentul mediu de răscumpărare al industriei este de –0.1%, cu mult sub MGM Resorts. Compania se situează sub mediana industriei în ceea ce privește acumularea activelor, randamentul capitalului investit, modificarea datoriilor totale față de active, scorul Z și venitul brut din active.
PENN Entertainment (PENN), fost Penn National Gaming, este un furnizor de divertisment integrat, conținut sportiv și experiențe de jocuri de cazinou. Compania operează aproximativ 44 de proprietăți în peste 20 de state, pariuri sportive online în peste 13 jurisdicții și iCasino în cinci sub un portofoliu de mărci, inclusiv Hollywood Casino, L'Auberge, Barstool Sportsbook și theScore Bet. Compania se concentrează, de asemenea, pe o platformă media și de pariuri și pe un studio intern de conținut iCasino. Portofoliul său este format din programul de fidelizare a clienților mychoice, care oferă peste 26 de milioane de membri un set de recompense și experiențe pe canalele de afaceri. Printre mărcile de cazinouri și circuite de curse ale companiei se numără Ameristar, Argosy, Boomtown Casino Hotel și Cactus Petes Resort Casino. Printre mărcile sale de pariuri sportive se numără Barstool Sportsbook și theScore Bet. Hotelurile și stațiunile sale sunt situate în toată America de Nord. Are o amprentă de jocuri cu amănuntul în America de Nord, cu peste 50,000 de aparate de slot și terminale de loterie video.
PENN Entertainment are un grad de calitate C cu un scor de 45. Compania se clasează slab în ceea ce privește rentabilitatea capitalului investit, modificarea pasivului total față de active și venitul brut din active. PENN Entertainment are o rentabilitate a capitalului investit de 7.0%, o modificare a pasivelor totale la active de 7.1% și un venit brut la active de 15.7%.
PENN Entertainment are un Momentum Notă C, pe baza Scorului său Momentum de 55. Aceasta înseamnă că este medie în ceea ce privește puterea sa relativă ponderată în ultimele patru trimestre. Forța relativă ponderată a prețului pe patru sferturi este de 0.2%.
PENN Entertainment a raportat o surpriză pozitivă a câștigurilor pentru trimestrul al treilea din 2022 de 90.5%, iar în trimestrul anterior a raportat o surpriză a câștigurilor de –72.4%. În ultima lună, estimarea câștigurilor consensuale pentru al patrulea trimestru al anului 2022 a crescut de la 1.427 USD la 1.428 USD pe acțiune, din cauza uneia revizuiri în sus și a două în scădere. În ultima lună, estimarea câștigurilor consensuale pentru întregul an 2022 a crescut de la 1.561 USD la 1.562 USD per acțiune, pe baza uneia revizuiri în sus și a două în scădere.
Compania are un grad de valoare de C, pe baza Scorului său de valoare de 58. Acesta este derivat dintr-un raport preț-câștiguri peste medie de 25.1 și un randament al acționarilor sub medie de –1.0%, care se situează pe locurile 68 și 57. percentile, respectiv. PENN Entertainment are o notă de creștere A pe baza unui scor de 85. Compania a înregistrat o creștere puternică a vânzărilor în ultimii cinci ani.
____
Stocurile care îndeplinesc criteriile abordării nu reprezintă o listă „recomandată” sau „cumpărare”. Este important să efectuați diligența cuvenită.
Dacă doriți un avantaj pe toată volatilitatea pieței, deveniți membru AAII.
Sursa: https://www.forbes.com/sites/investor/2022/12/15/caesars-mgm-roll-dice-with-these-three-casino-stocks/