Rivian se amortizează în timp ce anunță o ofertă de obligațiuni „verzi” de 1.3 miliarde de dolari

Rivian (RIVN) acțiunile scad astăzi, deoarece producătorul de vehicule electrice anunță planuri pentru o ofertă de datorii „verzi”.

Rivian spune că intenționează să vândă bilete senior convertibile „verzi” în valoare de 1.3 miliarde de dolari, cu scadență în 2029, cu opțiunea de a acorda cumpărătorilor inițiali o valoare suplimentară de 200 de milioane de dolari în bancnote convertibile.

În conformitate cu etosul lui Rivian ca companie (este un Promisiunea climatică semnatar și a fost primul care a spus că nu va folosi minerit de adâncime pentru baterii), intenționează să folosească capitalul pe care îl strânge în scopuri „verzi” sau de mediu.

„Rivian intenționează să utilizeze veniturile nete din ofertă pentru a finanța, refinanța, face investiții directe, în totalitate sau parțial, în unul sau mai multe proiecte ecologice noi sau recent finalizate... actuale și/sau viitoare eligibile”, a spus compania. a declarat într-o declarație. Rivian a spus că aceste proiecte ar putea include activități legate de transportul curat, energia regenerabilă, economia circulară (adică reciclarea bateriilor/metale), eficiența energetică și prevenirea poluării.

Rivian a spus că oferta de bancnote verzi îndeplinește cerințele de eligibilitate stabilite de „Principiile obligațiunilor verzi” ale Asociației Internaționale a Piețelor de Capital orientări.

În cel mai recent raport de câștiguri, Rivian abia și-a atins obiectivul de producție pentru anul, dar a raportat o pierdere de EBITDA ajustată de 5.22 miliarde USD. Întrucât compania prognozează o altă pierdere de EBITDA ajustată de 4.3 miliarde de dolari pentru 2023, că caută surse suplimentare de finanțare nu este surprinzător. Rivian a raportat că avea numerar în valoare de 12.01 miliarde de dolari la sfârșitul celui de-al patrulea trimestru și se așteaptă ca cheltuielile de capital să ajungă la 2 miliarde de dolari pentru anul. Rivian se află, de asemenea, în plină dezvoltare a următoarei fabrici din Georgia, unde vor fi construite vehiculele R2 de următoarea generație. Rivian spune că producția acestui vehicul va începe în 2026.

Având un termen lung până la următorul vehicul, situația de numerar a lui Rivian este un punct cheie pentru analiști și investitori.

„Previzăm o ardere de numerar în 2023 de 5.5 miliarde de dolari, ajutată de plafonul de lucru. RIVN a condus la o îmbunătățire cu 40% a FCF în 2024, determinată de ținta lor de marje brute pozitive. Estim. RIVN va trebui să obțină finanțare până la sfârșitul anului 2024”, a scris analistul Wells Fargo, Colin Langan, într-o notă a doua zi după ultimul comunicat al veniturilor lui Rivian, care prezice anunțul de astăzi privind o majorare de capital. Langan are în prezent un rating Equal Weight asupra acțiunilor cu un preț țintă de 18 USD.

Povestea continuă

Întrucât încă mai rămân întrebări cu privire la câte vehicule poate produce compania în 2023, volatilitatea recentă a stocurilor Rivian poate fi o întâmplare obișnuită, fără mai multe dovezi ale câștigurilor de producție și inițiativelor de conservare a numerarului.

-

Pras Subramanian este reporter pentru Yahoo Finance. Îl poți urma Twitter și pe Instagram.

Faceți clic aici pentru cele mai recente știri ale pieței de valori și analize aprofundate, inclusiv evenimente care mișcă acțiunile

Citiți cele mai recente știri financiare și de afaceri de la Yahoo Finance