Venituri și tendințe de profit la gigantul producției de jucării

Cheltuieli cheie

• Hasbro și-a dublat jocul de cărți Magic, supărând mulți fani.
• Atât venitul net, cât și câștigurile sunt în scădere de la an la an.
• Pentru a ajuta la ușurarea nivelurilor mai ridicate ale inventarului, producătorul de jucării plănuiește mai multe promoții în perioada sărbătorilor.

Hasbro a fost un nume cunoscut în industria jucăriilor de zeci de ani, schimbând cu succes strategiile de-a lungul anilor pe măsură ce se dezvoltă noile tendințe în materie de jucării. Cu toate acestea, acțiunile s-au confruntat recent cu unele vânt în contra din cauza strategiei companiei și a slăbiciunii generale a economiei.

Iată ce trebuie să știe investitorii pentru a merge mai departe.

Hasbro la știri

Acțiunile Hasbro și-au pierdut valoare semnificativă după ce a raportat o scădere abruptă a câștigurilor pentru al treilea trimestru, atingând cel mai scăzut nivel din 2015.

Compania și-a lansat declarația privind veniturile și câștigurile pe 18 octombrie 2022, dar acesta a fost doar începutul problemelor sale. O decizie de a imprima mai mult Magic: Adunarea cardurile îl pun în pericol de a distruge marca.

Acțiunea a înregistrat un maxim de 82.47 USD în septembrie 2022, cu aproximativ o lună înainte ca Hasbro să-și lanseze declarația de câștig. Cu toate acestea, scăderea prețului acțiunilor începuse deja, deoarece a devenit evident că inflaţiei mănâncă profiturile comercianților cu amănuntul.

În plus, anticiparea că următorul sezon de sărbători nu va produce o creștere anuală a veniturilor a afectat și prețurile acțiunilor.

Prețul acțiunilor Hasbro s-a închis la 65.76 USD pe 18 octombrie 2022. O lună mai târziu, pe 18 noiembrie 2022, acțiunea se tranzacționa la 59.52 USD. Prețul acțiunilor a cunoscut câteva creșteri, dar are o tendință clară de scădere.

Pe 14 noiembrie 2022, Bank of America'sBAC
analiștii au retrogradat acțiunile Hasbro, provocând o scădere de 9.2% a prețului până la sfârșitul zilei de tranzacționare. Analiștii au schimbat stocul de la „cumpărare” la „vânzare” în lumina deciziei Hasbro de a crește numărul de carduri în circulație pentru Magic: Adunarea joc de cărți.

Creșterea producției a determinat comercianții să retragă comenzile, în timp ce magazinele de vânătoare mici pierdeau bani din stoc. Colecționarii de carduri au inundat și piața vânzându-și cărțile înainte de a pierde prea multă valoare.

Decizia lui Hasbro de a imprima mai multe carduri a dus la o creștere temporară a veniturilor companiei, dar a înstrăinat atât distribuitorii, cât și baza de jucători care s-au bazat pe deficitul de carduri pentru a genera vânzări și valoare.

Mulți streameri Twitch au organizat sesiuni regulate de deschidere a pachetului în căutare de cărți rare sau extrem de dorite. Piața secundară stimulează vânzările inițiale ale cărților, iar Hasbro a diluat efectiv piața secundară, a făcut mai dificil pentru jucători să țină pasul cu noile cărți și i-a determinat să revină la reguli mai vechi pentru a juca.

Jocul de cărți se află într-un segment care reprezintă aproximativ 34% din vânzările Hasbro, dar acest flux de venituri este în pericol, deoarece comercianții și cumpărătorii își retrag achizițiile. Retailerii naționali își păstrează Magie stoc pentru mai mult timp și nu comandă la fel de frecvent.

Între timp, analiștii au descoperit că, deși creșterea jocului a venit sub forma unor jucători existenți care cumpără mai multe seturi, baza de utilizatori nu a ținut pasul.

Revizuirea declarației de venit Hasbro

Veniturile nete pentru Hasbro au totalizat 1.6 miliarde de dolari pentru al treilea trimestru al anului fiscal 2022, în scădere de la 1.9 miliarde de dolari pentru aceeași perioadă a anului trecut. A raportat un profit operațional de 194.3 milioane de dolari, în scădere față de 367.9 milioane de dolari de la un an la altul.

Câștigul său net a totalizat 129.2 milioane de dolari, în scădere față de 253.2 milioane de dolari în anul precedent. Câștigul net pe acțiune ordinară a fost de 0.93 USD de bază și diluat și a declarat 0.70 USD în dividende în numerar.

Cash net din activitățile de exploatare a fost de 262.2 milioane USD, în scădere față de 685.6 milioane USD pentru aceeași perioadă a anului precedent. A raportat o pierdere de 265.8 milioane USD din cauza activităților de investiții, comparativ cu un câștig de 277.5 milioane USD în trimestrul trei al anului precedent.

Revizuirea bilanţului Hasbro

Hasbro avea 551.6 milioane dolari în numerar la sfârșitul perioadei, în scădere de la 1.1 miliarde dolari în 2021. Are 1.1 miliarde dolari în conturi de creanță, 844.5 milioane dolari în stoc și 5.9 miliarde dolari în alte active pentru un total de 9.6 miliarde dolari în active.

Compania a raportat active de 10.2 miliarde de dolari pentru același trimestru din 2021.

Are datorii de 122.3 milioane USD în împrumuturi pe termen scurt, în creștere de la 0.9 milioane USD în 2021. Hasbro și-a redus datoria pe termen lung la 122.6 milioane USD de la 187.6 milioane USD în 2021 și are datorii curente totale de 2.3 miliarde USD.

Perspectivă pentru sezonul sărbătorilor

Sezonul sărbătorilor nu arată bine pentru Hasbro, deoarece consumatorii cumpără mai puțin din orice din cauza impactului inflației asupra achizițiilor lor zilnice și temerile de recesiune.

Acest lucru a lăsat consumatorii cu venituri mai puțin discreționare. Dacă au făcut economii pentru a cumpăra cadouri de Crăciun, este posibil ca aceste economii să cumpere mai puține jucării decât în ​​anii precedenți.

Din păcate, acest lucru crește șansele ca mai mult inventar să rămână nevândut, deoarece părinții nu pot cumpăra atât de mult pe cât și-ar dori. Hasbro intenționează să crească numărul de promoții pe care le oferă pentru a ajuta la vânzarea mărfurilor, dar s-ar putea să nu fie suficient pentru a depăși aceste obstacole.

Perspectivă pe termen mai lung

Hasbro caută să mărească numărul de promoții pe care le oferă în următorul an pentru a muta mărfurile și pentru a crește vânzările. Aceasta ar putea fi o problemă, mai ales dacă trebuie să reducă marfa drastic.

Aceasta înseamnă că, deși nivelurile de stoc vor fi reduse, veniturile vor fi mai mici din cauza volumului mai mic de vânzări.

Hasbro afirmă, de asemenea, că cererea de divertisment a crescut în importanță și va juca un rol cheie în profitabilitatea în următoarele câteva trimestre. Compania a notat că Amazon„sAMZN
Cel mai recent Prime Day a înregistrat o creștere a volumului de vânzări pentru produsele Hasbro cu două cifre.

De asemenea, înregistrează o creștere continuă a proprietăților sale Peppa Pig și My Little Pony. În plus, lansează jucării împreună cu Studiourile Marvel. Pantera Neagră: Wakanda pentru totdeauna proprietate.

Linia de jos

Perspectiva pentru producătorul de jucării este incertă, deoarece pare să ia decizii pripite cu ajutorul acestuia Magic: Adunarea joc și bazându-ne pe promoții, precum și pe reduceri pentru a muta inventarul.

Acest lucru sugerează că Hasbro se concentrează pe menținerea prețurilor mai ridicate și pe limitarea numărului de produse care pot fi vândute într-o anumită perioadă. Asocierea acestui fapt cu faptul că analiștii marchează stocul ca reținere sau vânzare semnalează o perioadă incertă pentru producătorul de jucării pentru următoarele câteva trimestre.

Părinții vor cumpăra întotdeauna jucării pentru copiii lor. Cu toate acestea, ei nu sunt dispuși să facă frâu, ceea ce Hasbro nu pare să recunoască.

Dacă nu sunteți sigur dacă să investiți sau nu în Hasbro și doriți să eliminați presupunerile din deciziile de investiție, Inteligența artificială a lui Q.ai poate ajuta. AI cercetează piețele pentru cele mai bune investiții pentru toate tipurile de toleranțe la risc și situații economice. Apoi, le împachetează la îndemână Truse de investiții. În acest moment, puteți și activa Protecția portofoliului pentru a vă proteja în continuare câștigurile și pentru a vă reduce pierderile, indiferent de industria în care investiți.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială. Când depuneți 100 USD, vom adăuga o sumă suplimentară de 100 USD în contul dvs.