Randamentele și creșterea câștigurilor peste 30%

Puțini jucători – vedete precum Willy Mays, Hank Aaron, Mike Trout și Mookie Betts – pot face clubul 30-30 de baseball. Este pentru jucătorii care au lovit 30 de home run-uri și fură 30 de baze în același sezon.

Am un Club 30-30 pentru companii. Pentru a face acest lucru, o companie trebuie să înregistreze o rentabilitate a capitalului propriu de 30% sau mai bine și să se laude cu o creștere medie a câștigurilor de 30% sau mai mult în ultimii cinci ani. (De asemenea, trebuie să aibă o valoare de piață de 2 miliarde USD sau mai mult.)

Patruzeci și șapte de companii au fost incluse în lista în acest an. Fiecare dintre ele merită un reflector și un sunet de tobe. Cu toate acestea, nu le-aș cumpăra toate acțiunile, deoarece multe au prețuri ridicate, iar câteva sunt foarte îndatorate.

Alegerile mele

Recomand șase 30-30 de membri de club anul acesta.

Cupru sudic
SCCO
exploatează cupru și alte metale în Peru și Mexic. Cred că economia și inflația vor fi ambele fierbinți în următorul an și ceva - un mediu bun pentru producătorii de metale. Acțiunea se vinde de 17 ori câștigul.

Medifast
MED
vinde produse de slăbit și cred că mulți oameni au câteva kilograme în plus de pierdut. Acțiunile sunt de 13 ori câștiguri.

Williams-Sonoma
WSM
, un comerciant cu amănuntul de articole de uz casnic, vinde cu doar de 10 ori câștigurile, în ciuda profitabilității și creșterii sale remarcabile.

Nexstar Media Group
NXST
mi se pare un chilipir cu un câștig de nouă ori. Deține 197 de posturi de televiziune.

Chiar mai mult o afacere la opt ori câștigul este Articole sportive ale lui Dick (DKS).

Cel mai ieftin dintre toate, la șase ori câștigurile, este Mueller Industries
MLI
, care face produse de inginerie, cum ar fi bobinele frigiderului. A obținut o rentabilitate uimitoare a capitalurilor proprii de aproape 48% anul trecut. Consider ceva de peste 15% bun.

Tabloul de onoare

Cele mai mari stocuri care au atins statutul de 30-30 în acest an sunt Alfabet
GOOGL
, Nvidia (NVDA), chirpici
ADBE
, Netflix
NFLX
și Regeneron farmaceutics
regn
.

Se laudă cu cea mai rapidă creștere a veniturilor pe cinci ani Laboratoare Bio-Rad
BIO
, Fortinet
FTNT
, Netflix, Gartner
IT
și Cascada Boise
CCA
.

S-au remarcat prin profitabilitatea extrem de ridicată Frumos Isaac (FICO), Sealed Air
VEZI
, Apă
WAT
, NetApp
NTAP
și Managementul activelor partenerilor artizanali (APAM).

Lipseşte în acţiune

S-ar putea să vă întrebați despre unii investitori de renume. Unde sunt Amazon
AMZN
, Apple
AAPL
, Meta platforme
FB
, Microsoft
MSFT
și Tesla
TSLA
pe lista asta? Răspunsul este că ei nu sunt pe el.

Amazon.com s-a apropiat îngrozitor, ratând limita de rentabilitate a capitalului propriu cu mai puțin de un punct procentual. Apple este spectaculos de profitabil, dar rata de creștere a câștigurilor în ultimii cinci ani este de aproximativ 19%. Platformele Meta, numite anterior Facebook, au ratat ambele criterii. Microsoft tocmai a ratat reducerea cu o creștere de 27% a câștigurilor. Randamentul capitalului propriu al Tesla a fost de 22% și nu a fost profitabil suficient de mult pentru a putea fi calculată o rată de creștere a câștigurilor pe cinci ani.

Record trecut

Am alcătuit lista de cluburi 30-30 în majoritatea anilor din 1999. În cei 17 ani în care am făcut recomandări, alegerile mele au avut o rentabilitate medie de 10.4% (inclusiv dividende). Indicele de rentabilitate totală Standard & Poor's a fost în medie de 8.4%.

Țineți minte că rezultatele coloanei mele sunt ipotetice și nu trebuie confundate cu rezultatele pe care le obțin pentru clienți. De asemenea, performanța trecută nu prezice viitorul.

Selecțiile mele au fost profitabile de zece ori din 17 și au învins S&P de zece ori.

Acum un an, i-am recomandat trei stocuri. Regeneron Pharmaceuticals a înregistrat o rentabilitate de 56%. Case LGI
LGIH
epuizat, în scădere cu 44%. Progresiv
PGR
a returnat 25%. Colectiv, alegerile mele au revenit cu 12.5%, față de 10.3% pentru indice. LGI Homes și Regeneron sunt din nou pe listă anul acesta.

Lista completă

În lista mea de 30-30 de ani din acest an, dar nu sunt menționate mai sus, sunt alte 26 de companii, enumerate mai jos:

Atkore (ATKR), BJ's Wholesale Club Holdings (BJ), Boot Barn Holdings (BOOT) Builders FirstSource
BLDR
, Citrix Systems
CTXS
, Metale Comerciale
CMC
, DR Horton (DHI), Encore Wire (WIRE) și Evercore
EVR
.

De asemenea: Generac Holdings (GNRC), Grupa 1 Automotive
GPI
, Hamilton Lane (HLNE), Lam Research
LRCX
, Matson
mATX
, Moelis
MC
, Moody's (MCO), OneMain Holdings
OMF
, Piscina (PISCINA), SLM
SLM
și Steel Dynamics
STLD
.

Completarea listei: Texas Pacific Land
TPL
, Trinet Group (TNET), UFP Industries
UFPI
, West Pharmaceutical Services
WST
, World Wrestling Entertainment
WWE
și YETI Holdings (YETI).

Dezvăluire: pentru clienți și personal, dețin Alphabet, Apple, DR Horton, Encore Wire și Lam Research. Unul sau mai mulți dintre clienții mei dețin Adobe, Amazon.com, Bio-Rad, Microsoft, Nvidia, Progressive, Sealed Air și Tesla.

John Dorfman este președinte al Dorfman Value Investments LLC din Boston, Massachusetts și un cronicar sindicalizat. Firma sau clienții săi pot deține sau tranzacționa valori mobiliare discutate în această coloană. El poate fi contactat la [e-mail protejat].