Republicanii dezvăluie proiectul de lege pentru a controla împrumuturile federale pentru studenți

La începutul acestei luni, reprezentanții republicani Virginia Foxx (R-NC), Elise Stefanik (R-NY) și Jim Banks (R-IN) au lansat un proiect de lege cuprinzător pentru a revizui sistemul federal de împrumut pentru studenți. The Asistență responsabilă pentru educație prin Legea privind reformele împrumuturilor (Real Reforms Act) ar limita împrumuturile nelimitate în prezent pentru studenții absolvenți și ar modifica planurile de rambursare a împrumutului pentru a preveni acumularea excesivă de dobândă. Proiectul de lege ar reduce, de asemenea, unele programe de iertare de împrumuturi și ar pune capăt capacității Departamentului de Educație de a cheltui dolarii contribuabililor fără aprobarea Congresului.

Deși Biroul de Buget al Congresului nu a înregistrat încă nota de lege, este probabil să economisească contribuabilii un pachet. Programul federal de împrumut pentru studenți, în prezent hemoragii cel puțin 200 de miliarde de dolari, necesită o corectare serioasă a cursului. Proiectul de lege ar putea merge mai departe în unele domenii, dar reprezintă un pas semnificativ în direcția corectă.

Limite sensibile pentru împrumutul absolvenți

Conform legislației actuale, studenții din programele postuniversitare pot împrumuta efectiv sume nelimitate de la contribuabili. După terminarea școlii, debitorii absolvenți se pot înscrie în planuri de rambursare bazate pe venit care permit anularea unei mari din datorii. Există puțină responsabilitate pentru universitățile care participă la programul de împrumut pentru absolvenți; ca urmare, peste% 40 a programelor de master cu finanțare federală nu măresc veniturile studenților suficient pentru a justifica costul prezenței.

Rezultatul acestor politici – împrumuturi nelimitate, oportunități de iertare și puține balustrade – este o explozie a programelor de absolvire de proastă calitate, inclusiv mulți la școli prestigioase precum Universitatea Columbia. Studenții ajung să aibă datorii, iar contribuabilii trebuie să-i salveze atunci când nu își pot rambursa în totalitate. Colegiile au profitat de ocazie pentru a adăuga mii de noi programe postuniversitare, multe de valoare îndoielnică, și pentru a crește școlarizarea pentru cele existente. Toate acestea alimentează o cursă a înarmărilor educaționale risipitoare și asigură următoarea generație de studenți ajunge și mai adânc în datorii.

Soluția Actului de reformă REAL este un plafon pentru împrumuturile absolvenților la 25,000 USD pe an, cu un plafon total de 100,000 USD. În timp ce aceste plafoane sunt încă destul de mari, orice fel de limitare a împrumuturilor pentru absolvenți reprezintă o îmbunătățire față de status quo-ul. Contribuabilii sunt pe cale de a ierta peste miliarde de dolari 160 în împrumuturile pentru absolvenți în următorul deceniu; dacă va fi adoptată, Actul REAL Reforms ar reduce semnificativ acest total.

Dar economiile fiscale sunt doar o parte din beneficiu. Limitele de creditare pentru absolvenți vor scoate, de asemenea, o parte din aerul din bula actuală a diplomelor de studii superioare. În timpul pandemiei, înscrierea la programe de studii superioare a crescut cu 4%, chiar dacă înscrierea la licență a scăzut cu aproape 10%. Din 2006, numărul de diplome de master acordate anual a crescut cu 41%. Mai mulți lucrători cu studii superioare înseamnă mai multe locuri de muncă care le necesită; acest lucru, la rândul său, va determina mai mulți studenți să urmeze diplome avansate în viitor. Limitarea subvențiilor federale pentru învățământul absolvent poate opri acest cerc vicios și poate reduce nevoia generațiilor viitoare de a se împrumuta.

Controlul interesului fugitiv

Debitorii studenți federali își pot plasa împrumuturile în planuri de rambursare bazate pe venit, care limitează plățile împrumutului ca procent din venit și anulează orice sold rămas după 20 sau 25 de ani. În timp ce plățile lunare mai mici îi pot ajuta pe debitorii care se luptă să-și ramburseze împrumuturile, ele înseamnă, de asemenea, că debitorii fac mai puține progrese în achitarea principalului. În unele cazuri, plata lunară scăzută a unui plan bazat pe venit nu este suficientă pentru a acoperi dobânda.

Mulți debitori cu planuri bazate pe venit își văd soldurile crescând de la an la an. Un împrumut în creștere este supărător din punct de vedere psihologic, chiar dacă există promisiunea de anulare a împrumutului pe viitor. Perspectiva creșterii soldurilor este suficientă pentru a descuraja unii debitori care se luptă să se înscrie în planuri bazate pe venit. Aceasta este o problemă, deoarece mulți debitori cu venituri mici ar beneficia de plățile lunare reduse oferite de aceste planuri.

Planul republican oferă un nou beneficiu pentru a rezolva această problemă. Împrumutații care se înscriu la rambursare bazată pe venit nu vor fi obligați să plătească mai mult decât ar plăti în baza planului de rambursare pe zece ani fără venit. De exemplu, un împrumutat care datorează 30,000 USD și se înscrie în planul pe zece ani va plăti 38,200 USD pe durata de viață a împrumutului. Conform Legii de reforme REAL, împrumutații care aleg un plan bazat pe venit vor plăti, de asemenea, nu mai mult de 38,200 USD în total.

Pentru împrumutații îngrijorați de dobânzile scăpate, această schemă a planului republican va fi un confort major. Cu toate acestea, va costa bani guvernului pentru a oferi acest beneficiu. În esență, debitorilor li se va permite să plătească doar zece ani de dobândă pentru un împrumut care s-ar putea întinde până la 15 sau 20 de ani.

Pentru a recupera costurile acestui nou beneficiu, REAL Reforms Act crește ponderea veniturilor discreționare pe care debitorii din planurile bazate pe venit sunt obligați să o plătească de la 10% la 15%. Planul impune, de asemenea, o plată lunară minimă de 25 USD. (Numai debitorii noi vor fi supuși acestor termeni, deși debitorii actuali pot opta dacă doresc acest lucru.) În timp ce modificările vor cere împrumutaților să plătească mai mult lunar, aceasta este o modalitate progresivă de a crește veniturile pentru noul plafon de dobândă. . Pentru debitorii cu venituri mai mari, saltul de la 10% la 15% din venitul discreționar înseamnă o plată lunară mult mai mare în termeni absoluti, în timp ce pentru debitorii cu venituri mai mici creșterea poate fi de doar câțiva dolari pe lună.

Este esențial ca noul plafon al dobânzii să rămână asociat cu limitările REAL Reforms Act privind noile împrumuturi, pentru a menține costurile la un nivel scăzut. A ierta o dobândă de câțiva ani pentru un împrumut de 200,000 de dolari este mult mai costisitoare decât a ierta dobânda pentru un împrumut de 30,000 de dolari. Pentru ca schema să fie sustenabilă din punct de vedere fiscal, sunt indispensabile limitele pentru împrumuturile absolvenților.

Alte economii de costuri

Administrația Biden are și-a extins până la limită autoritatea executivă prin extinderea programelor existente de scutire de împrumuturi prin fiat executiv. Cel mai recent, Departamentul de Educație a propus un regulament care ar acorda 85 de miliarde de dolari în noi iertare de împrumut — totul fără un vot în Congres. Există, de asemenea, spectrul că Biden emite un ordin executiv pentru a anula în masă împrumuturile pentru studenți, cu un cost enorm pentru contribuabili.

Planul republican ar interzice Departamentului Educației să emită noi reglementări sau acțiuni executive care cresc costul fiscal al programului de împrumut pentru studenți. Interdicția ar împiedica Departamentul să modifice termenii planurilor de rambursare sau să suspende complet plățile împrumutului fără să spună acest lucru din partea Congresului. Cel mai important, proiectul de lege ar clarifica faptul că președintele nu are puterea de a anula singur datoria studenților.

Aceștia sunt pași importanți către reafirmarea autorității Congresului. Reprezentanții aleși în mod corespunzător, nu Departamentul de Educație, ar trebui să decidă cât de generos ar trebui să fie programul federal de împrumut pentru studenți.

O altă economisire majoră a costurilor din proiect de lege este eliminarea programului de iertare a împrumuturilor de serviciu public (PSLF), care permite lucrătorilor guvernamentali și nonprofit să primească anulări de împrumut după zece ani de serviciu. (Numai debitorii noi vor fi neeligibili pentru PSLF; debitorii actuali nu vor fi afectați.) Recent Am certat că PSLF nu este cea mai bună modalitate de a sprijini funcționarii publici; programul este slab direcționat și creează stimulente pentru împrumuturi excesive. Mai mult decât atât, PSLF agravează sectorul public problemă acută a inflației acreditărilor. Dacă Congresul dorește să sprijine funcționarii publici, ar trebui să facă acest lucru cu ajutorul direct care nu este condiționat de educație sau de nivelul datoriilor.

Republicanii din Camera ar putea merge mai departe

În timp ce Actul de reformă REAL este un pas clar în direcția corectă, anumite planuri ale proiectului de lege ar putea merge mai departe. În special, plafonul pentru împrumuturile absolvenților (25,000 USD pe an) este probabil prea mare pentru a avea un impact benefic major asupra costurilor de școlarizare și a contribuabililor pe care îl doresc autorii proiectului de lege. Deși am susținut că a sfârşitul complet la împrumuturile federale pentru absolvenți sunt justificate, autorii proiectului de lege ar putea lua în considerare reducerea plafonului anual de împrumut pentru absolvenți la 12,500 USD, care este în prezent suma maximă permisă pentru studenții independenți. Nu are sens ca studenții absolvenți să se bucure de limite de împrumut federal mai mari decât studenții, deși au mai mult acces la credit pe piata privata.

Din proiectul de lege îi lipsește și a sistem cuprinzător de responsabilitate pentru programele de învățământ superior care depind de împrumuturile federale pentru studenți. În timp ce limitele de creditare vor reduce cele mai grave excese ale mașinii de absolvire a diplomelor, multe programe de calitate scăzută vor continua să primească finanțare în cadrul propus. Pentru a-și completa reformele de împrumut, republicanii ar trebui să ia în considerare adăugarea de penalități pentru programele dependente de federal cu rezultate slabe ale studenților.

În general, republicanii au oferit o alternativă promițătoare la politicile imprudente din punct de vedere fiscal de împrumut pentru studenți ale administrației Biden și solicitările de stânga pentru anularea în masă a datoriilor. În timp ce Actul REAL de reforme ar putea fi mai îndrăzneț, ar schimba în bine rolul federal în învățământul superior.