Acțiunile Republic First cresc cu 10% la știrea unei majorări de capital de 125 de milioane de dolari

By John Jannarone

Acțiunile băncii regionale Republic First Bancorp, Inc. (Nasdaq: FRBK) cu sediul în Philadelphia au crescut cu până la 10% vineri dimineață, după ce compania a anunțat că a fost de acord cu o majorare de capital de 125 milioane USD, punctul culminant al unei revizuiri strategice începute în Septembrie.

Banca a declarat că va vinde acțiuni filialelor Castle Creek Capital, liderul rundei de investiții, la un preț de cumpărare de 2.25 USD per acțiune. Aceasta se compară cu prețul de închidere de ieri de 1.67 USD per acțiune. Castle Creek, fondată în 1990, este o firmă alternativă de administrare a activelor concentrată pe industria bancară comunitară.

Vestea vine la doar trei zile după CorpGov a publicat o analiză detaliată a stării băncii. Analiza a sugerat că banca să urmărească o astfel de majorare de capital dacă ar putea face o afacere în interesul tuturor acționarilor. Compania a fost abordată și de un grup de investitori condus de George Norcross III, care a propus o majorare de capital de 100 de milioane de dolari și a căutat, de asemenea, locuri în consiliu.

Acordul cu Castle Creek permite managerului de active să numească un director sau un observator al consiliului de administrație în consiliul de șapte persoane.

„Această majorare de capital, care este o dovadă a forței și potențialului mărcii și afacerii Republic First, ne poziționează să accelerăm execuția unui plan strategic care vizează profitabilitatea și valoarea sporită pentru părțile interesate”, Thomas Geisel, președinte și director executiv al Republicii. În primul rând, a spus într-o declarație. „Apreciem încrederea pe care Castle Creek a arătat-o ​​în echipa noastră de conducere reconstituită și noua viziune. Parteneriatul cu un investitor bancar cu experiență ne permite nu numai să ne îmbunătățim bilanțul, ci și să profităm de perspicacitatea și succesul extins în domeniul bancar comunitar al Castle Creek. De asemenea, suntem norocoși că Cohen Private Ventures, care este un investitor actual semnificativ, crede în viziunea și oportunitatea noastră, angajându-se să contribuie semnificativ la investiția sa.”

Cohen Private Ventures este biroul de familie al miliardarului Steven A. Cohen, CEO al Point72. Vehiculul domnului Cohen s-a angajat să participe la strângerea de capital în aceleași condiții ca și Castle Creek, pentru o sumă totală de 30 de milioane de dolari.

Povestea continuă

Noul numerar este important deoarece poate fi folosit pentru a prelungi împrumuturi care generează venituri decente din dobânzi. În prezent, o mare parte din capitalul băncii este legat de obligațiuni cu termen lung pe care probabil că nu dorește să le vândă în pierdere. Numerarul nou ar permite băncii să-și construiască baza de active de împrumut în așteptarea ca unele dintre aceste obligațiuni să ajungă la scadență.

Contact:

CorpGov

www.CorpGov.com

[e-mail protejat]

Mesaj Acțiunile Republic First cresc cu 10% la știrea unei majorări de capital de 125 de milioane de dolari a apărut în primul rând pe CorpGov.