Investițiile recente ale investitorilor activiști de top includ Bausch + Lomb, Twitter, BBBY și GameStop

Intrebari cu cheie

• Investitorii activiști încearcă să cumpere suficiente acțiuni într-o companie, astfel încât să poată face presiuni asupra managementului pentru a face schimbări despre care cred că vor îmbunătăți valoarea pentru acționari.
• După cum s-a văzut cu Ryan Cohen, acțiunile investitorilor activiști pot, de asemenea, dăuna investitorilor de retail, în special atunci când își părăsesc poziția.
• Paul Singer și-a părăsit recent poziția pe Twitter prin fondul său speculativ, Elliott Management, în timp ce Elon Musk încerca să achiziționeze compania.

Când căutăm sfaturi de investiții, apelăm adesea la experți pentru a vedea ce fac aceștia în plus față de efectuarea propriei analize. O strategie pe care o folosesc unii investitori este să urmărească investițiile recente ale investitorilor activiști de top.

Acești investitori activiști găsesc companii cotate la bursă despre care cred că ar putea beneficia de noi inițiative și încearcă să pună presiune asupra echipelor de management și directorilor care conduc show-ul prin achiziționarea unor cantități mari de acțiuni, în speranța de a cataliza o nouă gândire și de a îmbunătăți valoarea pentru acționari. Cu toate acestea, schimbările nu sunt întotdeauna acceptate de actuala conducere, motivația a fost uneori discutabilă și am văzut chiar și câteva preluări ostile.

Să aruncăm o privire bună și sinceră asupra investițiilor activiste, a logicii din spatele acesteia și a investițiilor recente de la jucători de top din acest spațiu.

Ce fac investitorii activiști?

Scopul unui investitor activist este de a iniția schimbarea într-o companie ale cărei practici de afaceri sau management consideră că este subperformanță sau depășită. Cumpărând suficiente acțiuni ale companiei, ei speră să-și folosească poziția pentru a presă conducerea să facă schimbări. Acești investitori tind să fie administratori de fonduri speculative și uneori vor căuta un loc în consiliul de administrație pentru a încerca să înlocuiască complet echipa de management cu noi numiți.

Investitorii activiști caută o afacere cu performanțe slabe în care să poată dobândi o miză mare pentru a forța schimbări. Uneori modificările sunt acceptate și alteori există probleme.

Investiții recente ale investitorilor activiști de top

Vom analiza investițiile recente ale câtorva investitori activiști cheie.

Carl Icahn

Carl Icahn este o figură cunoscută printre acționarii activiști. Unii ar spune chiar că, în afară de Warren Buffett, Icahn este una dintre cele mai populare personalități de pe Wall Street. Icahn a făcut prima pagină a ziarelor din anii 1980 cu tentative de preluare ostile care i-au adus supranumele de „raider corporativ”.

Acestea sunt câteva dintre investițiile remarcabile de la Icahn prin Icahn Enterprises începând cu Depuneri SEC pentru trimestrul care se încheie la 30 iunie:

Ichan a inițiat o nouă participație la Bausch + Lomb ($BLCO) cu 3.5 milioane de acțiuni. Investiția de 53 de milioane de dolari în compania canadiană de sănătate oculară a fost surprinzătoare pentru că aceasta doar a devenit public în Mai. La doar câteva săptămâni după IPO Bausch + Lomb, CEO-ul și președintele au demisionat din consiliu pentru a fi înlocuiți de persoanele numiți de Icahn. Deoarece compania a devenit publică atât de recent, este dificil de urmărit performanța, dar va fi interesant de văzut ce schimbări strategice au loc și cum este afectat prețul acțiunilor în viitor.

Icahn a părăsit, de asemenea, poziția în Delek US Holdings (DK) în timpul celui de-al doilea trimestru. A fost anunțat în martie că Delek a cumpărat acțiuni de la Icahn într-o înțelegere care a inclus retragerea nominalizărilor directorilor și achiziția de acțiuni suplimentare. Aceasta este o dovadă că aceste schimbări de management nu funcționează întotdeauna bine, se pare că Delek a avut intenția să mențină un consiliu de administrație divers pentru a-și servi acționarii.

Paul Singer

Paul Singer a înființat Elliott Management în 1977. Fondul speculativ a devenit unul dintre cei mai prolifici investitori activiști din lume, țintind mari companii globale, de la AT&T la Hyundai. A existat o tranzacție majoră în al doilea trimestru care trebuie subliniată.

Un dosar de valori mobiliare a arătat că Elliott Management nu avea acțiuni comune pe Twitter la 30 iunie, ceea ce înseamnă că fondul speculativ și-a părăsit complet poziția în al doilea trimestru. Aceasta a fost o mișcare uriașă, deoarece Elliott deținea 10 milioane de acțiuni de TWTR în valoare de 387 de milioane de dolari la 31 martie. Tot în timpul celui de-al doilea trimestru a avut loc fiasco-ul lui Elon Musk care a anunțat că cumpără Twitter. Se poate presupune că în culise au existat multe probleme, deoarece Elon Musk a comentat public despre potențiala achiziție a platformei de socializare.

Cel mai mare holding al Singer este în prezent Howmet Aerospace Inc. (NYSE:HWM), cu 14.89% din portofoliul 13F al Elliott Management.

ryan cohen

Ryan Cohen a devenit recent unul dintre cei mai populari investitori activiști, adesea asociat în mass-media cu mitingurile bursiere de meme și din motive întemeiate. Cohen a devenit celebru când a vândut Chewy.com, o companie pe care a fondat-o în 2011, pentru un record de 3.34 miliarde de dolari către PetSmart. Cohen deține firma de capital de risc RC Ventures.

El a fost recent la știri pentru a lui legături cu Bed Bath & Beyond și ieșirea lui controversată. El este cunoscut în principal ca investitorul activist din spatele GameStop, popularul stoc de meme. Am vrut să-l evidențiem pe Cohen, deoarece este un exemplu de investitor activist care a participat la tranzacții discutabile și a costat investitori de retail o mulțime de bani.

Cohen și-a vândut cele 7.78 milioane de acțiuni ale Stoc BBBY pentru un profit estimat de 68 de milioane de dolari pe 16 și 17 august 2022. Acest lucru a dus la un proces al acționarilor care pretindea că Cohen a participat la o schemă de pompare și descărcare și, la scurt timp după aceea, am aflat cu toții despre sinuciderea directorului financiar Bed Bath & Beyond, Gustavo Arnal. Trebuie să urmărim cum se desfășoară procesul, dar mulți oameni sunt supărați de modul în care Cohen a investit în companie doar pentru a ieși după o altă creștere a stocurilor meme în august. Se poate doar specula ce s-a întâmplat în culise aici.

De ce contează aceste investiții?

Investitorii apelează la analiști și experți pentru sfaturi despre cum să-și investească banii, deoarece cred că acești oameni au un istoric dovedit. În calitate de investitor cu amănuntul, trebuie să nu avem prea mult cuvânt de spus cu privire la modul în care compania pune la treabă banii noștri câștigați din greu. Investitorii activiști, pe de altă parte, investesc în companii pentru a avea un cuvânt de spus în modul în care funcționează compania.

Potrivit Insightia, investitorii activiști au făcut cereri publice de la 886 de companii din întreaga lume în 2021. Investitorii de retail urmăresc adesea aceste investiții deoarece cred în misiune și anticipează o inovație și o creștere a prețului acțiunilor asociată.

Investitorii activiști tind să vizeze companiile care simt că sunt prost administrate, au cheltuieli excesive sau au orice alte probleme pe care activiștii simt că le pot rezolva pentru a face compania mai valoroasă pentru acționari.

Ca investitor, încerci mereu să-ți maximizezi rentabilitatea.

Un argument împotriva investitorilor activiști este că aceștia ar putea fi concentrați pe rezultatele pe termen scurt pentru a obține un profit rapid, în loc să ia în considerare orizontul pe termen lung. Dacă sunteți un investitor pe termen lung într-o companie, este posibil să experimentați unele schimbări din cauza acțiunilor investitorilor activiști. De asemenea, nu este întotdeauna un dat că schimbările solicitate de acești investitori activiști vor fi în bine.

Acest lucru ne conduce la o altă întrebare interesantă despre investitorii activiști.

Ce se întâmplă când un investitor activist vinde?

Este important să luați în considerare consecințele pe care un investitor activist părăsește o poziție într-o companie. Deși există o mulțime de optimism atunci când un investitor activist cumpără pentru prima dată, crescând acțiuni și influență de milioane, ar putea exista unele probleme serioase atunci când activistul decide să vândă. Deoarece dețin atât de multe acțiuni în companie, acesta ar putea fi un eveniment major de știri. Dacă fondul speculativ își vinde acțiunile pentru că nu a primit modificările solicitate, valoarea companiei ar putea scădea dramatic fără niciun motiv în afară de hype-ul sau sentimentul asociat cu vânzarea, ceea ce vă va afecta deținerile.

Investitorii activiști vor avea probabil un orizont de timp diferit față de tine, dintr-o multitudine de motive, cel mai probabil fiind că economisești pentru pensie sau alte obiective pe termen mai lung. Trebuie să luați în considerare posibilele variații asociate acestor acțiuni, atunci când luați decizii de investiții bazate pe investitori activiști.

Cum ar trebui să vă impacteze aceste investiții portofoliul?

Când decideți unde să vă investiți banii, trebuie să faceți propriile cercetări ample pentru a reduce riscurile și pentru a vă proteja. Nu există garanții că investitorul activist își va face drumul sau că deciziile lor vor duce la o creștere durabilă pe termen lung.

Acesta este motivul pentru care este logic să te uiți la Q.ai Truse de investiții. Acestea sunt strategii de investiții pre-construite care oferă o varietate de opțiuni construite în jurul temelor de investiții - inflație, tehnologie emergentă, seif valoric, cripto și așa mai departe. Puteți construi un portofoliu de truse pe baza toleranței la risc și a cronologiei, indiferent dacă sunteți aproape de pensionare sau abia la început.

Linia de fund

Dacă doriți să urmăriți investitorii activiști pentru că credeți că aceștia au un istoric dovedit, trebuie să luați în considerare posibilele ramificații a ceea ce s-ar putea întâmpla dacă fondul speculativ nu obține ceea ce își dorește. Nu există nicio garanție că investitorul activist va avea întotdeauna dreptate sau că schimbările vor fi acceptate de compania în care investește. Ca întotdeauna, cel mai bine este să faci propriile cercetări, astfel încât să faci investiții în cunoștință de cauză cu banii tăi sau să cauți o soluție. asta face o mare parte din munca asta pentru tine, Q.ai.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială. Când depuneți 100 USD, vom adăuga o sumă suplimentară de 100 USD în contul dvs.