Este timpul să scoatem globul de cristal și să încercăm să vedem ce urmează pentru bursa în acest an. Până acum, este clar că acțiunile revin oarecum față de pragul din 2022, iar un expert de pe Wall Street spune că există mai multe piste pentru câștiguri.
Scriind situația pieței din 2023, Larry Adam, directorul de investiții de la Raymond James, observă că anul trecut a fost al doilea an consecutiv de comprimare multiplă - dar această situație se repetă rareori a treia oară. El prezice o expansiune multiplă pentru a „conduce randamentele bursiere” în viitor. Cu alte cuvinte: „istoria sugerează că viziunea noastră despre recesiune ușoară care se încheie până la sfârșitul anului, moderarea presiunilor inflaționiste, scăderea ratelor dobânzilor și o Fed mai puțin agresivă sugerează că „vestea proastă” a fost evaluată în multiplu și creează perspectivele pentru mai multe extindere în 2023.”
Adam admite că este probabil ca câștigurile să scadă în acest an, dar încă țintește un sfârșit de an S&P 500 la 4,400, sau cu aproximativ 10% peste nivelurile actuale. Susținând această poziție – cu mai mulți factori de expansiune – Adam menționează în mod specific perspectiva unei inflații reduse, cu creșterile de preț moderandu-se înapoi la ~3%; o încetinire ulterioară a ratelor dobânzilor, deoarece ratele mai mari nu vor fi necesare pentru a combate creșterea prețurilor; și o trecere a Fed la doar două creșteri suplimentare ale ratei fondurilor, încetând în martie.
Așadar, în viziunea lui Raymond James, ar trebui să căutăm un mediu de investiții mai bun care va intra în joc în a doua jumătate a acestui an – iar analistul de acțiuni al companiei, Andrew Cooper, a ales două acțiuni pe care le consideră pregătite pentru câștiguri și recomandă cumpărarea acum. Să aruncăm o privire mai atentă.
Natera, Inc. (NTRA)
Vom începe cu Natera, o companie de biotehnologie care operează în nișa de testare ADN fără celule, sau cfDNA. Testele cfDNA sunt minim invazive, bazate pe o simplă extragere de sânge și se concentrează pe fragmente de ADN care apar în mod natural, care plutesc liber în fluxul sanguin. Tehnologia Natera captează acele fragmente și le folosește pentru teste genetice.
Platformele de testare ale companiei se bazează pe tehnici noi de biologie moleculară și software de bioinformatică bazat pe inteligență artificială și pot detecta molecule de ADN individuale într-un tub de probă de sânge. Natera folosește această tehnologie pentru testarea prenatală precisă, neinvazivă (platforma Panorama), testarea testelor specifice tumorii pentru tratamente individualizate pentru cancer (platforma Signatera) și cele mai bune teste de evaluare a respingerii înainte de transplantul de rinichi (platforma Prospera). ).
Testarea ADN pentru diagnosticare este o afacere mare, iar Natera valorifică dorința pacienților pentru o experiență medicală mai puțin invazivă. Veniturile companiei au înregistrat o creștere constantă în ultimii câțiva ani, iar în ultimul trimestru raportat, 3T22, Natera a înregistrat o linie de top de 210.6 milioane de dolari, în creștere cu 33% față de an. Creșterea veniturilor a venit pe lângă o creștere de 27% a testelor procesate în cursul trimestrului 3T22, de la 407,300 la 517,500. Din acest total, segmentul de oncologie a înregistrat cea mai puternică creștere; compania a procesat 53,000 de teste oncologice în trimestru, pentru o creștere de 153% a/a.
Natera și-a revizuit orientarea în sus în raportul Q3, proiectând venituri pentru întregul an 2022 de la 810 milioane USD până la 830 milioane USD. Aceasta a crescut cu 40 de milioane de dolari la linia mediană față de ghidul publicat anterior. Se așteaptă ca compania să raporteze rezultatele din 4T22 la sfârșitul lunii februarie și vom afla atunci cum se menține îndrumările.
Alăturându-se taurilor, Andrew Cooper de la Raymond James adoptă o poziție optimistă față de această companie și acțiunile sale.
„Cu fiecare dintre segmentele sale în creștere plăcută pe termen scurt și intermediar și cu o configurație bogată în catalizatori în 2023, în special în oncologie, îmbunătățim acțiunile la Outperform. Conducerea în spațiul în plină dezvoltare MRD, unde credem că poate câștiga o acoperire suplimentară și posibilă includerea în linii directoare cel puțin pentru CRC, generează entuziasm, în timp ce o afacere din ce în ce mai profitabilă în domeniul sănătății femeilor are propriii catalizatori în conversația în jurul anului 22q. Toate acestea vin la o evaluare care pare, cel puțin pe o bază relativă, rezonabil de adaptabilă la toate lucrurile luate în considerare”, a opinat analistul.
Evaluarea lui Cooper Outperform (adică Cumpărați) pe NTRA vine cu o țintă de preț de 58 USD, ceea ce implică un potențial de creștere pe un an de 35%. (Pentru a urmări istoricul lui Cooper, click aici)
În ansamblu, această biotehnologie interesantă a primit 9 recenzii recente ale analiștilor, inclusiv 8 Cumpărări împotriva unui singur Hold – pentru un rating de consens Strong Buy. Acțiunile se tranzacționează la 42.94 USD, iar prețul lor mediu țintă, la 63 USD, sugerează un avantaj de ~47% pentru următoarele 12 luni. (Vedea Prognoza stocului NTRA)
Fulgent Genetics, Inc. (FLGT)
Fulgent, a doua alegere Raymond James la care ne uităm, este o firmă de testare genomică cu servicii complete, cu accent pe îmbunătățirea îngrijirii pacienților în domeniile oncologiei, bolilor infecțioase și rare și sănătății reproductive. Compania operează o tehnologie proprietară în spatele platformei sale de testare și a creat un meniu de teste care este larg, flexibil și capabil să se extindă cu oferte îmbunătățite odată cu creșterea bibliotecii de referințe genetice.
Această companie a fost înființată în 2011, iar în anii de când și-a dezvoltat o reputație solidă pentru testele genomice de calitate. Compania oferă cele mai bune servicii de asistență pentru platforma sa de testare, asigurând cele mai bune rezultate pentru cea mai bună îngrijire și rezultate pentru pacient.
În 3T22, ultimul trimestru raportat, compania a avut o linie de top de 105.7 milioane USD, mai puțin de jumătate din cele 227.9 milioane USD raportate în 3T21. Scăderea veniturilor nu ar trebui să fie surprinzătoare, având în vedere că testele facturabile au scăzut a/a de la 2.2 milioane la 952,000. Pe o notă pozitivă, veniturile de bază – care exclud produsele și serviciile de testare COVID-19 – au crescut cu 110% de la un an la altul, ajungând la 56 de milioane de dolari, mai mult de jumătate din veniturile totale. Venitul non-GAAP al companiei a fost de 32 de cenți pe acțiune, comparativ cu 4.05 USD în trimestrul anului precedent.
Pe scurt, Fulgent a prosperat în perioada pandemiei, când cerințele de testare COVID au stimulat cererea și a văzut că cererea a scăzut brusc pe măsură ce pandemia s-a retras. Deși acest lucru a dus la venituri mai mici, compania are două puncte pozitive la care să se retragă: veniturile sale de bază în expansiune și deținerile sale de numerar, o moștenire a perioadei de boom COVID. Fulgent avea 918 milioane USD în numerar și active lichide la sfârșitul trimestrului 3T22.
Relansându-ne din nou cu analistul Cooper, aflăm că el vede compania în mijlocul unei tranziții, de la testarea profitabilă pentru COVID din epoca pandemiei la o bază de testare oncologică care va asigura operațiunile viitoare.
„Cu o coloană tehnologică puternică atât în laboratorul umed, cât și în cel uscat și operațiunile mai largi, credem că compania poate să vândă cu succes aceste capabilități, precum și să adauge noi clienți pentru fiecare. Capacitatea de a se extinde fără a compromite serviciul (în cazul în care compania se laudă cu timpi de răspuns competitivi, dacă nu cei mai buni) se va dovedi esențial pentru succesul companiei, dar cu obiectivele a ceea ce compania vede ca un TAM total de testare de bază de 105 miliarde USD, pista este substanțială.” Cooper a scris.
„Din perspectivă investițională, ~26 USD de numerar net pe acțiune nu numai că ajută la stabilirea unui plafon pentru acțiuni, dar creează opționalitate suplimentară de implementare a capitalului”, a rezumat analistul.
În general, Cooper crede că acesta este un stoc de care merită păstrat. Analistul apreciază că FLGT are o supraperformanță (adică Cumpărați), iar prețul său țintă de 45 USD sugerează un potențial de creștere solid de 34%.
Doar 3 analiști au analizat acțiunile FLGT, iar recenziile lor includ 2 Cumpărări față de 1 Reținere pentru un rating de consens Cumpărare moderată. Prețul mediu țintă al acțiunilor de 45 de dolari se potrivește cu cel al lui Cooper. (Vedea Prognoza stocului FLGT)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument care reunește toate informațiile despre capitalul propriu ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/multiple-expansion-drive-stock-market-004211385.html