Darren Coleman al lui Raymond James: Cum deservesc clienții transfrontalieri SUA-Canada

Într-un interviu cu Barron's Advisor, Coleman, un planificator financiar certificat, care conduce o echipă de șapte cu sediul în Toronto, detaliază capcanele care îi pot împiedica pe americanii din Canada - de la IRA înghețate la nevoia de a „canadianiza” declarațiile de brokeraj până la a fi afectat de taxe. facturi pe obligațiuni municipale și Roth IRA. 

Ați lucrat în managementul averii timp de trei decenii, dar v-ați alăturat lui Raymond James acum 10 ani. Ce v-a atras la firmă și cum v-a ajutat să vă concentrați asupra consilierii transfrontaliere? Mi-a plăcut că au abordat ceea ce au făcut în primul rând client și planificare. Ei nu fac niciun produs, ceea ce este un fel de sistem de convingeri pe care compania îl are. Așa că mi-a plăcut că nu eram în afacerea de producție. 

Și foarte important, aveau această platformă transfrontalieră pe care chiar nu erau siguri cum să funcționeze. Dar pentru mine era de genul: „Aceasta este o soluție la o problemă pe care nu o are nimeni altcineva”. Și mă împiedicam în mod regulat de oameni care aveau bani sau familie de ambele părți ale graniței [SUA și Canada] și mă încurcau cu probleme legale, de conformitate și fiscale pentru care nimeni nu avea o soluție. 

Deci când am aflat asta


Raymond James

Am construit această platformă destul de unică, am spus: „Cred că pot face ca asta să funcționeze”. A durat aproximativ un an pentru a înțelege toate lucrurile din SUA și a începe să urce curba de învățare. În ultimul deceniu, am devenit cu adevărat pionierii cum să conducem o practică transfrontalieră și să obținem claritate cu privire la problemele, apoi să rezolvăm suficiente probleme pentru a avea o perspectivă cu adevărat asupra modului în care să le rezolvăm și apoi să construim parteneriate. cu ceilalți profesioniști transfrontalieri din domeniul juridic și fiscal și al imigrației. Am organizat o rețea despre cine sunt ceilalți oameni de top și aceștia își împărtășesc clienții cu noi. Și împărtășim clienții noștri cu ei.

Este interesant că atât de mulți oameni au avut aceste probleme transfrontaliere și nimeni nu părea să aibă soluții. Cred că o parte a problemei a fost, multă vreme, toată lumea a privit în altă parte la unele dintre aceste lucruri. Dar rețeaua conformității a continuat să devină mai strâns. Și de ce? Încercăm să găsim spalători de bani și teroriști. Gluma mea groaznică este că s-a cam ajuns să prindă delfini în plase. Nu au vrut să-i prindă pe acești oameni cu unele dintre aceste reguli, dar au făcut-o. 

Oamenii au aceste realități normale de „M-am mutat” sau „Copilul meu este aici” sau „Bunica e acolo”. Și instituțiile financiare spun: „Nu vă putem ajuta”. Și oamenii spun: „Păi, stai puțin, de ce? Telefonul meu funcționează în ambele țări. Ne uităm la aceleași filme.” Deci asta surprinde oamenii. De exemplu, „De ce este atât de greu?”

Și răspunsul este pentru că e complicat al naibii. Aveți două [regime] fiscale, juridice și de conformitate foarte diferite. Rezolvarea pentru asta este costisitoare și este dificilă. Deci nu mulți [profesioniști] sunt dispuși să-și asume toată această complexitate doar pentru a rezolva aceste probleme. 

Deci cine se va confrunta cu aceste probleme? Oamenii pe care îi întâlnim în mod normal sunt de obicei în câteva categorii diferite. Unul îl voi apela clientul de mobilitate globală; ați mutat țări în ambele direcții. Următorul grup de clienți sunt cei în care nimeni nu știa că există o problemă transfrontalieră până când cineva a murit. Așa că avem o mulțime de situații imobiliare în care familiile nu realizează că sistemele sunt foarte diferite. 

Apoi aș spune că a treia categorie este ceea ce eu numesc, „Așa că m-am căsătorit cu un american”. Nici măcar nu trebuie să te muți pentru a provoca unele dintre aceste probleme – trebuie doar să te căsătorești. Și asta rezultă din faptul că americanii sunt impozitați pe cetățenie, canadienii sunt impozitați pe rezidență. Când un canadian se căsătorește cu un american, nu se căsătorește doar cu o persoană iubită, se căsătorește și cu un regim fiscal și asta creează încurcături de care nimeni nu le cunoaște adesea și avem adesea copii care au crescut fiind canadieni, dar pentru că fie s-au născut în SUA, fie și-au transmis cetățenia prin intermediul părinților lor, s-ar putea să nu se simtă americani, dar sunt. 

Povestește-ne despre practica ta astăzi. Derulăm două mărci separate. Conducem Coleman Wealth, care este marca noastră locală mai tradițională, care se concentrează pe longevitate și pe pensionare. Al doilea brand al nostru, care a fost puțin mai mult în privința problemelor transfrontaliere, îl numim Portage Wealth Management. „Portage” este un cuvânt destul de unic canadian. Și înseamnă să-ți duci canoea și toate bunurile sale de la un râu la altul peste un obstacol. Și este multă muncă grea. Unii americani nu știu ce este, dar de îndată ce descoperă că este canadian, este foarte fermecător, ca și cum ai descoperi o gogoașă Tim Hortons. 

Aproximativ o treime din practică este în mod specific transfrontalier, dar aș spune că 80% dintre clienții noștri probabil au o încurcătură transfrontalieră într-un fel, formă sau formă. Dar pentru că suntem licențiați în ambele țări, avem în mod discret bunuri în Canada și avem bunuri discret cu domiciliul în SUA. Avem grijă de aproximativ 350 de familii. În Canada, gestionăm 310 milioane USD [aproximativ 240 milioane USD], iar în SUA gestionăm 125 milioane USD.

Mulți americani și-ar putea imagina că mutarea în Canada este ușoară din punct de vedere al planificării financiare. Trebuie să vă amintiți că suntem două țări diferite. Avem două regimuri fiscale foarte diferite. Avem două regimuri de conformitate foarte diferite. Și ceea ce surprinde adesea oamenii este cât de diferiți sunt. Una dintre complexitățile pe care le voi spune că este foarte comună este că oamenii se mută în Canada, iar conturile de pensionare nu călătoresc. Deci IRA nu se mută doar în Canada. Nu le avem în Canada. Avem RRSP-uri sau planuri înregistrate de economii pentru pensii. Sunt asemănătoare, dar nu același lucru. Există de fapt un mecanism prin care cineva își poate muta IRA într-un RRSP, dar este groaznic. De obicei, îi costă bani când o fac. 

Una dintre provocările din spatele acestui lucru este că consilierul dvs. financiar din SUA nu poate vorbi cu dvs. atunci când vă aflați în Canada, deoarece regula generală este că consilierii - indiferent dacă sunt contabili, avocați sau consilieri financiari - trebuie să fie autorizați și înregistrați acolo unde clientul este domiciliat. 

Unul dintre lucrurile pe care le întâlnim frecvent este că cineva s-a mutat și își schimbă adresa pe IRA. Puțin mai târziu, primesc o notificare de la instituția lor financiară care spune: „Ne pare rău, contul dvs. este înghețat. Nu putem primi instrucțiuni de la tine.” De asemenea, uneori îi vedem primind o scrisoare care spune: „Nu vom mai face afaceri cu tine. Aveți la dispoziție 90 de zile pentru a muta acest lucru într-o altă instituție sau vă vom trimite un cec mai puțin taxe și penalități.” Și apoi se încurcă și încearcă să deschidă contul în altă parte. Și merg la o altă instituție financiară care spune: „Ne-ar plăcea să avem IRA. Oh, locuiești în Montreal? Nu putem deschide unul.” Acum ce faci? O putem rezolva, deoarece echipa mea este licențiată și este operațională atât în ​​Canada, cât și în SUA 

Care sunt alte capcane? Conturile neînregistrate [conturile de brokeraj taxabile] reprezintă o problemă uriașă, deoarece odată ce clientul se află pe teritoriul celeilalte țări, consilierul nu are voie să ia o instrucțiune de tranzacționare. 

Dar taxele pe acele conturi? Clientul american, odată ce se află în Canada, vrea ca contul lor să se mute în Canada, astfel încât să obțină raportarea fiscală corectă, deoarece Canada și SUA nu își fac contabilitatea fiscală în același mod. Un exemplu care surprinde cu adevărat oamenii sunt câștigurile de capital: matematica este diferită pentru Canada față de SUA. Pentru SUA, când ați cumpărat titlul și cât timp ați păstrat-o, contează cu adevărat. Canada nu i-ar păsa mai puțin. Canada folosește un sistem de cost mediu pentru a determina câștigul sau pierderea de capital. Iar modul în care raportați matematica și urmăriți matematica este foarte diferit de la o țară la alta.

Așa că un american care se mută în Canada, nu își poate lăsa cu adevărat contul în SUA, pentru că consilierul lor nu are voie să se atingă de el și toate raportările fiscale sunt încurcate. Am văzut oameni încercând să facă asta. Și spunem: „Acum trebuie să plătiți un contabil canadian pentru a afla cum să canadianizezi toate datele. A, și apropo, totul trebuie raportat în monedele respective.” Sistemul nostru oferă automat clientului ambele seturi de rapoarte fiscale pentru ambele declarații fiscale, astfel încât toate calculele sunt deja înțelese pentru el și economisește o mulțime de timp. Contabililor le place în general, pentru că nu vor să facă acea muncă. E o muncă groaznică.

Să presupunem că un client deține diferite titluri de valoare din SUA într-un cont de brokeraj impozabil. Le pot transfera în Canada? Există valori mobiliare care sunt portabile în Canada. De exemplu, voi folosi


Microsoft

; dacă dețineți o acțiune care se tranzacționează la Bursa de Valori din New York, o puteți aduce în Canada. Dar dacă deții un fond mutual, nu, nu poți. Când avem pe cineva care se mută, facem un pic de triaj. Trecem prin lista lor de conturi și spunem: „Ei bine, ce este ușor de portat? Putem să o mutăm în natură.” Cu alte lucruri, spunem: „Îmi pare rău, asta nu vine în Canada, asta nu funcționează”. Există și alte lucruri precum obligațiunile municipale, care au statutul de scutire de impozite în anumite jurisdicții din SUA; astea nu există aici. Acest lucru ar putea fi scutit de taxe în SUA; aici sus nu este scutit de taxe. 

Ce zici de Roth IRA? Acestea necesită o manipulare specială în primul an în care te muți în Canada. Acum, nu dau sfaturi fiscale, dar îi cunoaștem pe cei care o fac și știu care ar trebui să fie răspunsurile corecte. Dacă cineva se mută aici cu un Roth IRA, este posibil ca acesta să nu mai aibă statutul fiscal pe care l-a presupus că avea, așa că trebuie să ia măsuri în acest sens. Și am văzut de fapt unele cazuri în care oamenii nu au făcut câteva lucruri și au trecut trei sau patru ani. Și ne spunem: „Ei bine, ai putea la fel de bine să scapi de el în acest moment”.

Se pare că ajuți clienții să navigheze în situații complexe și stresante. Ce faci pentru a te relaxa? Sunt un mare fan al copiilor mei și a ceea ce fac ei, așa că sunt un bun spectator. Fiul meu joacă baseball în Carolina de Nord și a jucat la nivelul Diviziei I în ultimii doi ani. Fiica mea și-a terminat centura neagră la karate când avea 16 ani. De fapt, este destul de înfricoșătoare. Și acum îi place sportul stăpânirii, pe care, dacă a văzut cineva Yellowstone, au văzut o parte din asta. Cred că într-o altă viață trebuie să fi fost o cowgirl. 

Marea mea pasiune pe care am descoperit-o cam târziu în viață sunt motocicletele. Oh, dragă Doamne, sunt distractive. Așa că am câteva biciclete și, dacă pot sta împreună cinci ore, mă duc la o plimbare. Acesta este zen-ul meu.

Mulțumesc, Darren.

Scrie-i lui Ross Snel la [e-mail protejat]