(Bloomberg) — Bridgewater Associates de la Ray Dalio a devenit cel mai mare vânzător în lipsă de acțiuni europene, pariând peste 5.7 miliarde de dolari împotriva lor în încercarea de a profita de o potențială scădere a valorii.
Cele mai citite de la Bloomberg
Investiția cea mai mare firmă de fonduri speculative din lume include o poziție de 1 miliard de dolari față de producătorul de semiconductori ASML Holding NV și un pariu scurt pe TotalEnergies SE în valoare de aproximativ 752 de milioane de dolari, potrivit datelor compilate de Bloomberg pe baza dosarelor de reglementare. Firma și-a majorat pariurile scurte în regiune luna aceasta la 18 companii.
Pozițiile scurte sunt construite prin vânzarea acțiunilor împrumutate și răscumpărarea acestora la valori mai mici, punând diferența ca profit. Este un instrument util pentru fondurile speculative cu acțiuni la nivel global care se scufundă pe o piață ursară, sub presiunea creșterii ratelor dobânzilor și a inflației în spirală.
Nu este clar dacă pariurile vizează profit pur din scăderea acțiunilor sau fac parte dintr-o strategie de acoperire mai amplă a companiei, care utilizează modele cantitative pentru a investi. Totalul pozițiilor scurte ar putea fi chiar mai mare, deoarece firmele de investiții nu sunt obligate să dezvăluie pariuri mai mici. Bridgewater, care gestionează active de aproximativ 150 de miliarde de dolari, este cel mai mare vânzător în lipsă din Europa, pe baza valorii pozițiilor sale.
Greg Jensen, co-șeful de investiții al Bridgewater, a refuzat să comenteze în mod specific pariurile, dar a declarat într-un interviu Bloomberg TV că activele ies din „animația suspendată” creată de lichiditatea constantă a băncilor centrale. Ajustările sunt abrupte, dar mici în comparație cu creșterea din ultimul deceniu care a fost alimentată de relaxarea cantitativă, a adăugat el.
„Încă aveți mișcări foarte mari în ceea ce privește activele financiare în Europa și în SUA”, a spus Jensen. „Și asta vedem și pozițiile noastre sunt în esență de a ne proteja de acest tip de mediu.”
Dalio a declarat, într-un interviu pentru ziarul La Repubblica, publicat joi, că cumpără active care oferă protecție împotriva inflației, în timp ce se îndepărtează de activele datoriilor și de țările expuse riscului de conflicte interne sau război internațional.
Scurtizarea acțiunilor este o strategie încercată și testată pentru Bridgewater. Pariul său de 14 miliarde de dolari împotriva companiilor europene în 2020 a inclus și un scurt împotriva ASML, iar firma a atras atenția în 2018 după ce a pariat 22 de miliarde de dolari împotriva acțiunilor din regiune.
(Actualizări cu comentariile lui Greg Jensen din al cincilea paragraf.)
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-bridgewater-builds-5-123011103.html