Abrdn Physical Platinum Shares ETF (PPLT) urmărește prețul metalului prețios. În timp ce cea mai directă cale de investiții pentru platină este prin intermediul pieței fizice pentru lingouri și monede sau futures NYMEX care oferă un mecanism de livrare, PPLT deține lingouri fizice de platină.
La aproximativ 99 de dolari pe acțiune pe 16 ianuarie, PPLT avea active gestionate de 939.2 milioane de dolari și tranzacționa în medie peste 135,000 de acțiuni zilnic. PPLT percepe o rată a cheltuielilor de 0.60% și este un produs lichid pe care investitorii și comercianții îl pot accesa prin portofoliile lor standard de bursă.
PPLT elimină nevoia de stocare a metalului fizic și nu necesită marja originală și de variație cerută de piața futures.
Platină: rar, prețios, industrial
În 2021, aprovizionare cu platină la nivel mondial a fost de 6.2 milioane de uncii. În 2022, a scăzut la 5.22 milioane. provizii pentru mine de aur au fost 3,065 de tone metrice sau peste 98.5 milioane de uncii. În 2022, producția a depășit probabil 3,000 de tone. Aurul este un metal prețios rar, dar platina este mult mai rară, cu mai puțin de 6% din rezerva anuală a minei de aur.
Bijuteriile din platină și cererea de investiții au reprezentat o parte semnificativă din partea cererii din ecuația fundamentală a metalului.
Între timp, platina are multe aplicații industriale datorită rezistenței sale la ternizare și coroziune, maleabilității și ductilității sale, densității și punctului de topire ridicat. Aurul se topește la 1,948 F, în timp ce platina se topește la 3,215 F.
Punctul de topire ridicat face din platina o cerință critică pentru catalizatorii care rafinează petrolul, produsele petrochimice și convertoarele catalitice pentru automobile. Industria electronică folosește platină pentru hard disk-urile și termocuplurile computerelor. Fibrele optice, LCD-urile, paletele turbinei, bujiile, stimulatoarele cardiace și obturațiile dentare necesită platină. Compușii de platină sunt esențiali pentru medicamentele de chimioterapie și echipamentele de imagistică medicală.
Furnizori de platină
Africa de Sud este, de departe, cea mai mare țară producătoare de platină din lume, Rusia fiind al doilea producător de top. Producția Africii de Sud este de peste cinci ori mai mare decât cea a Rusiei. Zimbabwe este al treilea producător de frunte.
Producția din Africa de Sud și Zimbabwe provine din minele primare, în timp ce în Rusia, este un produs secundar al minelor de cupru și nichel din regiunea Norilsk din Siberia. Platina este o piață mică, așa că chiar și modificările marginale ale ofertei pot avea un impact dramatic asupra prețurilor. Războiul din Ucraina, sancțiunile împotriva Rusiei și represaliile ruse ar putea afecta livrările de platină în 2023.
Aur în urmă
Platina a avut odată porecla „aurul persoanei bogate”, deoarece avea o primă față de vărul său prețios.
Sursa: CQG
Graficul trimestrial de mai sus, care datează de la mijlocul anilor 1970, arată că contractele futures pe platină din apropiere s-au tranzacționat în principal cu o primă față de futures pe aur din apropiere până în 2015. Platina a atins un record față de aur la o primă de peste 1,100 USD în 2008.
În ultimii opt ani, aurul a depășit performanța de platină, prima sa depășind 1,000 de dolari în 2020. Pe 16 ianuarie, contractele futures pe aur din februarie erau de 845 de dolari pe uncie, mai scumpe decât futures pe platină din aprilie. Platina a devenit mai puțin prețioasă și aurul mai mult în ultimii ani.
Mai puțină lichiditate, mai multă volatilitate
Începând cu 13 ianuarie, numărul total de poziții lungi și scurte deschise pe piața futures pe aur COMEX a fost de 499,412 contracte. Fiecare contract futures reprezintă 100 de uncii de aur, ceea ce face ca dobânda deschisă să fie de 49.9 milioane de uncii cu o valoare de peste 95.7 miliarde de dolari la 1,917 de dolari pe uncie.
Dobânda deschisă pe futures pe platină NYMEX a fost la nivelul de 72,101 de contracte. Cu 50 de uncii per contract, numărul total de poziții lungi și scurte de platină pe piața futures a fost de 3.61 milioane de uncii, în valoare de 3.86 miliarde de dolari la 1,071 de dolari pe uncie.
Contractele futures pe platină sunt mult mai puțin lichide decât futures pe aur. Lichiditatea poate duce la o volatilitate crescută, deoarece ofertele de cumpărare dispar adesea când prețurile scad, iar ofertele de vânzare se pot evapora în timpul creșterii prețurilor. Volatilitatea istorică zilnică a contractelor futures pe aur s-a situat la nivelul de 13.7% pe 16 ianuarie, în timp ce valorile futures pe platină a fost la nivelul de 22.7%.
Un deficit și un potențial în sus
Volatilitatea mai mare și lichiditatea mai mică ar putea declanșa o creștere interesantă a pieței de platină în 2023, iar elementele fundamentale ale cererii și ofertei favorizează creșterea. Consiliul Mondial de Investiții pentru Platină a prognozat recent că piața de platină va trece de la un excedent în 2022 la un deficit de 303,000 uncii în 2023.
Dacă platina va crește, PPLT va merge de-a lungul cursului optimist.
Sursa: ETF.com
Graficul de mai sus arată tendința optimistă de minime și maxime mai ridicate în PPLT de la începutul lunii septembrie 2022.
În 2022, contractele futures pe platină din apropiere au înregistrat un câștig de 11%, depășind aurul, argintul și paladiul, celălalt metal din grupul de platină care se tranzacționează în arena futures.
Platina ar putea continua să fie o bijuterie ascunsă în sectorul metalelor prețioase în 2023, iar PPLT se va muta odată cu prețul metalului.
Povestiri recomandate
Permalink | © Copyright 2023 ETF.com. Toate drepturile rezervate
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/platinum-rarer-gold-looking-shine-141500732.html