În jocul de investiții, este posibil ca regulile să nu se mai aplice. Managerul miliardarului de fonduri speculative Ray Dalio avertizează că Rezerva Federală a pregătit piața pentru o scădere semnificativă pe termen scurt.
Observând că inflația este mult prea mare și că Rezerva Federală se mișcă agresiv împotriva acesteia, Dalio prezice o scădere generală, dacă nu o recesiune, și probabil mai devreme decât mai târziu.
„Se pare că ratele dobânzilor vor trebui să crească mult (spre limita superioară a intervalului de 4.5% până la 6%). Acest lucru va reduce creșterea creditelor din sectorul privat, ceea ce va duce la scăderea cheltuielilor din sectorul privat și, prin urmare, economia odată cu aceasta”, a opinat Dalio.
Chiar dacă ratele ar crește doar până la limita de jos a intervalului prezis de Dalio, 4.5%, asta ar aduce, în opinia sa, o scădere a stocurilor cu 20%.
Deci, ce ar trebui să facă investitorii? O alegere solidă vine în minte, pentru investitori: intrarea în acțiunile blue chip. Aceste companii stau pe baze solide, au reputația de a genera numerar și profituri și au câștigat „statutul de nume de familie” prin conducerea industriilor lor. Ei nu depășesc întotdeauna piața, dar au resurse – în finanțe și în alte domenii – pentru a se menține în orice economie.
Și acele atribute i-au atras atenția lui Dalio, care poate fi sumbru, dar se dublează și pe blue chips.
Având în vedere acest lucru, am folosit Baza de date TipRanks pentru a arunca o privire mai atentă la două dintre alegerile lui Dalio. Important este că aceste acțiuni blue chip au primit suficient sprijin din partea analiștilor de pe Wall Street pentru a obține un rating de consens Strong Buy. Și mai bine, ambii au depășit piața cu o marjă largă în acest an.
Corporația de sănătate CVS (CVS)
Primul stoc pe care îl vom analiza îndeplinește cu siguranță definiția unui blue chip. CVS este bine-cunoscut pentru lanțul său de magazine de farmacie, care au devenit un element de bază în industria de retail din SUA, concentrându-se pe îngrijirea sănătății consumatorilor, produse de igienă, produse alimentare de bază și servicii de farmacie. Compania a avut venituri totale de 292 de miliarde de dolari anul trecut, iar rezultatele sale 1H22 arată că este pe cale să depășească acest total în anul curent.
Veniturile companiei în primul semestru de 1 au fost de 22 miliarde de dolari, în creștere cu 157.4% față de an. Linia de top numai pentru T11 a depășit 2 de miliarde de dolari; de asemenea, a crescut cu 80% a/a. În ceea ce privește câștigurile, CVS a raportat un EPS ajustat de 11 USD. Acesta a fost ușor în scădere (mai puțin de 2.40%) față de rezultatul de un an în urmă, de 1 USD.
CVS are o poziție solidă de numerar, cu 9 miliarde de dolari în numerar din operațiuni în T2. Compania a rambursat datorii pe termen lung de 1.5 miliarde de dolari și a raportat că deține 12.4 miliarde de dolari în numerar și active lichide la sfârșitul trimestrului al doilea.
Aceste rezultate solide au susținut dividendul pe acțiuni comune al CVS, de 55 de cenți pe acțiune. Aceasta a fost plătită ultima dată pe 1 august. Rata anualizată, de 2.20 USD, oferă un randament de 2.1%, în concordanță cu media firmelor cotate la S&P. Pe parcursul celui de-al doilea trimestru, CVS a returnat 74 de milioane de dolari acţionarilor prin dividend.
Într-o mișcare care arată încrederea CVS, compania a încheiat la începutul acestei luni un acord pentru achiziționarea Signify Health pentru 8 miliarde de dolari. Signify are o rețea de 10,000 de clinicieni în toate cele 50 de state ale Uniunii și poate aduce asta în rețeaua de magazine și clinici Minute CVS.
În acest scop, în timp ce piețele generale au scăzut în acest an, acțiunile CVS sunt ușor în verde.
Nu e de mirare atunci că acest blue chip i-ar atrage atenția lui Ray Dalio. Fondul Bridgewater al lui Dalio a cumpărat 1.935 milioane de acțiuni ale CVS în timpul trimestrului al doilea, crescându-și participația în companie cu 2%. Bridgewater a cumpărat pentru prima dată CVS în 160, iar deținerea actuală de 2017 de acțiuni este evaluată la peste 3,146,236 de milioane de dolari.
Revenind acum la analiști, acțiunile CVS se laudă cu o bază puternică de fani, care include JPMorgan Lisa Gill.
Analistul este impresionat de recenta achiziție Signify de către companie, notând: „În opinia noastră, acest lucru aduce CVS mai aproape de obiectivul lor de a gestiona mai multe vieți prin relații de îngrijire bazată pe valoare (VBC). Cu 2.5 milioane de vizite unice ale pacientului la domiciliu și, practic, credem că SGFY oferă oportunități incrementale pentru CVS de a gestiona pacientul pentru rezultate optime. Cu o rețea de opțiuni virtuale și în persoană, CVS are oportunitatea de a curba cu adevărat curba costurilor într-un mediu de îngrijire bazat pe valoare, creând astfel un mediu câștig/câștig pentru pacient/plătitor/CVS.”
„Rămânem pozitivi în ceea ce privește acțiunile CVS, deoarece credem că acestea sunt poziționate în mod unic, în timp ce continuăm să ne îndreptăm către VBC, cu costul/calitate/convenient ca piloni într-un mediu VBC/consum”, a rezumat Gill.
Perspectiva lui Gill este strălucitoare pentru această companie și o susține cu un rating Overweight (adică Cumpărați) și o țintă de preț de 130 USD care implică un potențial de creștere pe un an de ~30% pentru acțiuni. (Pentru a urmări istoricul lui Gill, click aici)
Dalio și Gill nu sunt singuri printre tauri în această privință, deoarece 9 dintre cele 11 recenzii recente ale analiștilor pe CVS acordă lanțului de farmacii un rating Buy, depășind punctul de vedere consensual de 2 Hold for a Strong Buy. (Consultați prognoza stocului CVS pe TipRanks)
T-Mobile SUA (TMUS)
Al doilea stoc blue chip pe care îl vom analiza este T-Mobile, un nume pe care sigur îl veți recunoaște. Compania este un jucător important în sectorul serviciilor wireless din SUA și deține o poziție puternică în rețeaua în expansiune de acoperire 5G. T-Mobile are în prezent peste 109 milioane de abonați, dintre care aproximativ 88 de milioane sunt clienți postplătiți. Numerele de retenție a clienților și cifrele de câștig ale clienților din recentul raport din 2T22 au fost solide; compania a adăugat 1.7 milioane de clienți postplătiți în trimestru, pentru cel mai mare total trimestrial de până acum, și depășind cifrele înregistrate de rivalii AT&T și Verizon.
T-Mobile a înregistrat o pierdere netă în trimestrul 2, de 22 milioane de dolari sau 108 cenți pe acțiune – dar aceste pierderi nu au încetinit compania. Comunicarea financiară trimestrială a arătat că pierderea netă s-a datorat unor taxe unice legate de fuziunea din 9 cu Sprint; aceste taxe sunt acum mult în urma companiei, care se poate concentra numai pe avansarea. T-Mobile a început această cale depășindu-și principalii rivali pentru achiziția de clienți în T2020, înregistrând cea mai mică rată trimestrială de pierdere a clienților dintre cei mai mari trei furnizori de servicii wireless din SUA.
Performanța solidă a clienților a companiei s-a tradus în venituri stabile, mari. Linia superioară de 19.7 miliarde de dolari a fost în concordanță cu numărul de anul trecut, iar veniturile din ultimii doi ani s-au menținut în intervalul între 19.7 și 20.7 miliarde de dolari. Cash-ul net din operatiuni al T-Mobile a crescut cu 11% de la an la an, la 4.2 miliarde USD, iar fluxul de numerar liber a crescut cu 5% pe an, la 1.8 miliarde USD. Așteptând cu nerăbdare, compania și-a ridicat îndrumările privind fluxul de numerar gratuit și cu privire la adaosurile nete de clienți postplătiți și asupra câștigurilor.
Investitorilor le-a plăcut orientarea sporită și au luat cu pași pierderea netă unică și au împins acțiunile TMUS într-o poziție puternică în acest an. Acțiunea a depășit piețele generale cu o marjă largă și a înregistrat o creștere de 21% până în prezent.
Așa că există multe aici pentru a atrage atenția lui Ray Dalio. Fondul miliardarului a preluat alte 167,283 de acțiuni ale TMUS în T2 pentru a se adăuga la deținerea existentă, extinzând-o cu 54%. Bridgewater și-a deschis pentru prima dată poziția T-Mobile în 4T21, iar fondul deține acum 481,462 de acțiuni în companie, în valoare de 67.38 milioane USD.
Analist Cowen Gregory Williams, care acoperă acest stoc, stabilește o linie de jos optimiste, scriind: „Considerăm îndrumările tipărite și pozitive pentru 2022 ca pe o validare a tezei noastre, unde T-Mobile este cel mai bine poziționat în grupul Wireless nu numai din perspectivă microeconomică (cea mai bună rețea). , cea mai bună valoare, adiacențele de creștere greenfield), dar și o perspectivă macroeconomică și bursieră (bazându-se pe sinergiile Sprint pentru creșterea FCF/acțiuni, oferind vizibilitate câștigurilor). În ciuda „aglomerației lungi”, impulsul continuă pentru bătăi/plusări suplimentare, în adevărata formă T-Mobile. Ca atare, continuăm să vedem T-Mobile ca fiind cel mai bine poziționat în acest mediu provocator, deoarece fundamentele continuă să fredoneze…”
Williams nu a scris doar o perspectivă optimistă; el a susținut-o cu un rating Outperform (adică Cumpărați) și o țintă de preț de 187 USD care arăta încrederea sa într-o creștere de 33% pentru anul următor. (Pentru a urmări palmaresul lui Williams, click aici)
Uneori, poziția unei acțiuni este fără echivoc puternică – și primește o Cumpărare unanimă de pe stradă. În acest caz, consensul unanim Strong Buy se bazează pe 15 recenzii pozitive ale analiștilor. TMUS are un preț mediu țintă de 175.86 USD, ceea ce implică un câștig de 26% din prețul de tranzacționare curent de 139.64 USD. (Consultați prognoza stocului TMUS pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html