Bulldog britanic îmbrăcat ca om de afaceri care arată trist la birou
getty
Să nu fim idioți urmărind acest miting al pieței ursoaice. BINE?
Acțiuni de dividende sigure, bine. Despre asta vom vorbi astăzi. Un trio de stabilitate și sănătate mentală căruia nu-i pasă dacă vedem o leșinare din septembrie sau octombrie.
Da, pe piețele ursoaice ca acestea vindem rupturi. Dar noi încă cumpără dips-uri doar ne asigurăm că o facem inteligent. Și menține-o beta scăzută.
Duke Energy
Cu alte cuvinte, în zilele în care S&P 500 scade cu 3%, acest stoc ar trebui să scadă cu doar 1.5% sau cam asa ceva. Asta e teoria.
În realitate, poate fi și mai bine. DUK a crescut cu 9% până în prezent, în timp ce piața mai largă a fost lovită. Să începem aici.
Duke Energy (DUK)
Randament din dividende: 3.6%
Beta de 1 ani: 0.45
Beta de 5 ani: 0.34
Ce loc mai bun pentru a începe căutarea noastră cu beta scăzută decât sectorul utilităților.
Din nou, o beta de 1.0 înseamnă că o acțiune este la fel de volatilă ca S&P 500 - nici mai mult, nici mai puțin. Acțiunile de utilități în ansamblu au o valoare beta pe cinci ani de aproximativ 0.5, ceea ce înseamnă că sunt efectiv la jumătate la fel de volatile decât piața mai largă.
Și Duke Energy este chiar mai puțin volatil decât acea.
În ceea ce privește compania în sine: Duke Energy este una dintre cele mai mari utilități din joc, deservind 8.2 milioane de clienți de electricitate în șase state și alți 1.6 clienți de gaze naturale în cinci state.
Furnizarea de energie electrică și gaze naturale nu este tocmai o industrie cu o creștere mare. Multe utilități nu pot crește pentru că sunt înrădăcinate geografic, decât prin achiziție. Deci, singurul mod în care veniturile pot crește este prin creșteri modeste ale ratei de-a lungul timpului și creșterea populației.
Luați în considerare acel as al lui Duke în mânecă. Are o prezență semnificativă în patru dintre primele 10 state în creșterea numerică a populației în perioada 2020-21:
- #2: Florida
- #4: Carolina de Nord
- #6: Carolina de Sud
- #8: Tennessee
Această creștere ar trebui să permită lui DUK să continue să-și majoreze dividendele, în ciuda unei rate destul de mari de plată de peste 80% din profituri în prezent. Un punct slab pentru Duke este, din păcate, unul pe care majoritatea utilităților îl împărtășesc: extinderea lentă a plăților. Mai exact, cea mai recentă creștere a lui Duke a fost o creștere de doar 2% (la 1.005 USD per acțiune).
Cu toate acestea, menține randamentul DUK cu mult înaintea mediei sectorului și mai mult
Debit
Randament din dividende: 3.2%
Beta de 1 ani: 0.44
Beta de 5 ani: 0.27
Vom găsi o rată de creștere a dividendelor puțin mai puternică la Alimente cu flori (FLO), care produce multe dintre produsele care se află în cămară chiar acum.
Flowers Foods este un specialist în panificație centrat în SUA, care a înregistrat vânzări de peste 4 miliarde de dolari anul trecut. Printre numeroasele sale mărci se numără Nature's Own, Dave's Killer Bread, Sunbeam și Wonder Bread, precum și gustările Tastykake și Mrs. Freshley.
Dacă ești un cititor obișnuit, vei ști că am discutat recent mega-tendința care ar trebui să alimenteze anumite stocuri de alimente pentru anii următori. Flowers Foods este ceea ce aș numi un beneficiar de al doilea nivel al acestei tendințe – deși nu furnizează inputurile de bază de care va avea nevoie lumea, este totuși responsabil pentru unul dintre cele mai de bază produse de bază pentru milioane de americani.
S-ar putea să vă întrebați doar despre cum durabilă, afacerea sa are, totuși, un raport destul de slab al trimestrului II, care a văzut că veniturile au scăzut sub consensul Street. Dar este probabil ca slăbiciunea Flowers să provină din mișcarea sa de a crește prețurile împreună cu inflația – ceea ce a făcut mai devreme decât majoritatea concurenților. Deci, în timp ce consumatorii conștienți de preț s-ar fi mutat la alte mărci pe termen scurt, probabil că se vor întoarce pe măsură ce alte mărci își vor crește propriile prețuri pentru a ține pasul cu creșterea costurilor de intrare.
În caz contrar, FLO și-a petrecut ultimii șase ani majorându-și dividendul cu un ban pe acțiune anual, ceea ce a ajuns la o creștere de aproximativ 5% în 2022. Asta și un randament nu cu mult mai mare de 3% nu sunt de ce să țipe, dar nu puteți găsi multe mâini mai stabile pe piață — beta de cinci ani a FLO de 0.27 înseamnă că stocul a fost cu aproximativ un sfert la fel de volatil decât piața în acea perioadă.
Kimberly-Clark
Randament din dividende: 3.4%
Beta de 1 ani: 0.41
Beta de 5 ani: 0.32
Kimberly-Clark (KMB) este un alt specialist în produse de bază precum Flowers Foods, deși contribuția sa se află în principal la celălalt capăt al sistemului digestiv.
În ultimul secol și jumătate, Kimberly-Clark a fost unul dintre cei mai importanți producători mondiali de articole de îngrijire personală, construind un imperiu de hârtie igienică și scutece care se întinde acum în peste 175 de țări. Cu siguranță ai folosit una dintre mărcile sale la un moment dat în viața ta — poate hârtie igienică Scott sau Cottonelle sau prosoape de hârtie Viva, scutece Huggies sau Pull-Ups, tampoane și tampoane Kotex sau produse de îngrijire pentru adulți Depend, printre multe, multe altele.
Această linie de produse a alimentat o plată de lungă durată: la începutul acestui an, KMB a marcat al 88-lea an consecutiv de plată a unui dividend - și a 50-a creștere anuală consecutivă, ceea ce a menținut-o în rândurile aristocraților de dividende în ultimul trimestru - secol.
Dar ei nu au alimentat prea mult performanța acțiunilor, cel puțin nu în ultimul timp.
La fel ca și în cazul FLO, KMB s-a luptat cu costurile de intrare în ultimul timp, deși a reușit totuși să producă o creștere organică remarcabilă a veniturilor de 9% în ultimul trimestru, care a dispărut de estimările analiștilor. Ceea ce are sens — produsele Kimberly-Clark sunt prea greu de făcut fără, și chiar dacă crește prețurile, multe dintre mărcile sale rămân cele mai competitive la preț.
Totuși, KMB este greu de invincibil; compania a menționat la cel mai recent apel că clienții încearcă să găsească economii oriunde pot, inclusiv trecerea la produse cu etichetă privată.
Între timp, dividendul său a părut și el provocat. Creșterea plăților în 2022 a fost mai mică de 2% (la 1.16 USD per acțiune). Acest lucru nu este surprinzător, având în vedere un raport maxim de plată de 87%!
Brett Owens este strategul principal pentru investiții Perspective contrare. Pentru mai multe idei de venituri mai bune, obțineți gratuit copia dvs. cel mai recent raport special: Portofoliul dvs. de pensionare anticipată: Dividende uriașe – în fiecare lună – pentru totdeauna.
Dezvăluire: niciuna
Sursa: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/29/protect-your-portfolio-with-these-3-low-beta-winners/