Profitați din boom-ul litiului cu aceste acțiuni

Creșterea vehiculelor electrice a avut un impact profund asupra mai multor industrii. Trecerea de la combustie internă la vehicule electrice înseamnă că cererea de petrol și gaze va scădea în timp, la fel ca și cererea pentru unele dintre părțile vehiculelor cu ardere internă care nu mai sunt necesare cu vehiculele electrice, cum ar fi motorul, transmisia și sistemele de emisii.

Pe lângă reducerea cererii în anumite zone, industria în plină dezvoltare a vehiculelor electrice vede cererea pentru produse de nișă anterior - cum ar fi litiul - urcând la niveluri nevăzute anterior. Scăderea treptată a arderii interne și creșterea proporțională a vehiculelor electrice generează cerere pentru litiu și alte materiale care îmbogățește companiile care exploatează aceste materii prime.

Să aruncăm o privire la trei stocuri de minerit de litiu care sunt bine poziționate pentru cererea viitoare de litiu, dar plătesc și dividende regulate acționarilor.

Exploatarea litiului la nivel global

Litiul este o resursă naturală care se găsește doar în câteva locuri din lume. Mineralul este o componentă critică a producției de baterii și, având în vedere că cererea de baterii este în creștere la nivel global din cauza creșterii vehiculelor electrice, litiul a intrat în atenție în ultimii ani.

Litiul poate fi extras în trei moduri, dar doar două sunt viabile comercial în prezent. În primul rând, litiul poate fi extras din zăcămintele de saramură din apele subterane. Această metodă este în mare parte limitată la America de Sud, deoarece nu este răspândită în alte părți ale lumii. În al doilea rând, litiul poate fi extras din roca tare, care se formează atunci când magma din fluxurile de lavă se răcește și se întărește. Această metodă este mai comună. În al treilea rând, litiul este prezent în argile în anumite părți ale lumii, dar această metodă nu s-a dovedit încă viabilă din punct de vedere comercial.

Procesul de exploatare a litiului este important, deoarece asta înseamnă că doar anumite zone ale lumii au chiar acces la litiu, cu atât mai puțin capacitatea de a-l extrage în cantități mari. Acest lucru ajută la explicarea de ce producția minieră este destul de concentrată, la fel ca și rezervele globale. Mărfuri precum petrolul sau aurul tind să aibă o aprovizionare mare într-o varietate de locuri din întreaga lume, multe companii care aprovizionează aceste mărfuri. Litiul este foarte concentrat, ceea ce înseamnă că anumite companii au o influență uriașă și, prin urmare, o importanță pentru investitori.

Australia conține mai mult de jumătate din rezervele mondiale de litiu cunoscute și este al doilea cel mai mare producător de litiu anual, după Chile. Această țară are a doua cea mai mare rezervă totală de litiu, aproximativ jumătate din nivelul Australiei. Din acest motiv, doar 11 mine din lume reprezintă aproape 100% din producția totală de litiu.

Romantismul tău chimic?

Primul nostru stoc este Albemarle Corp. (ALB), o companie care dezvoltă, produce și comercializează produse chimice de specialitate în întreaga lume. Compania operează trei segmente: litiu, brom și catalizatori. Segmentul Litiu oferă diverse produse pe bază de litiu pentru utilizare în producția de baterii, motiv pentru care Albemarle este un stoc despre care credem că poate profita de pe urma boom-ului litiului. Albemarle are și alte afaceri, așa că nu este un joc pur cu litiu. Cu toate acestea, litiul a văzut veniturile lui Albemarle explodând mai mult, deoarece 2023 ar trebui să producă aproximativ triplu veniturile pe care le-a avut Albemarle în 2021.

Compania a fost fondată în 1887, ar trebui să genereze venituri de aproximativ 7.2 miliarde de dolari în acest an și are o capitalizare de piață de 33 de miliarde de dolari. Acest lucru face din Albemarle cea mai mare companie de litiu din lume după capitalizarea pieței.

Credem că Albemarle, în ciuda creșterii sale deja impresionante, poate continua să crească câștigurile cu 7.5% anual în viitorul apropiat. Veniturile ar trebui să crească până în 2023, dar observăm că compania va atinge un plafon în ceea ce privește producția și, prin urmare, veniturile. În plus, costurile continuă să crească, iar creșterea inițială a prețurilor litiului nu poate fi de așteptat să se repete.

Compania are o serie de creștere a dividendelor foarte atractivă pe 27 de ani și, în general, crește plățile la o rată puternică. Asta înseamnă că Albemarle este un stoc de dividende robust, dar observăm că randamentul este foarte mic, la doar 0.6%. Deși acest randament este neatractiv, compania are o perspectivă puternică de creștere a dividendelor în viitor.

Un joc de litiu sud-american

Următorul nostru stoc este Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (MP) , o companie care produce și distribuie nutrienți pentru plante de specialitate, iod și derivații acestuia, litiu și derivații acestuia, precum și alte substanțe chimice și produse conexe. La fel ca Albemarle, Sociedad Quimica este o companie diversificată și, prin urmare, nu un joc pur cu litiu. Cu toate acestea, Sociedad Quimica a beneficiat în orice caz de boom-ul litiului și ne așteptăm să continue.

Compania a fost fondată în 1968 și are sediul în Chile, care conține a doua cea mai mare rezervă de litiu din lume. Veniturile de aproape 11 miliarde de dolari în acest an sunt de peste patru ori mai mari decât în ​​2021 din cauza boom-ului litiului.

Nu ne așteptăm ca acest tip de creștere să continue, evident, dar baza de venituri a companiei ar trebui să rămână destul de ridicată, aproape de 11 miliarde de dolari în viitorul apropiat.

Sociedad Quimica nu are o serie de creștere a dividendelor despre care să vorbim, dar asta pentru că plătește un dividend variabil în funcție de câștigurile și fluxurile de numerar ale anului respectiv. Pentru 2022, de exemplu, dividendele totale declarate pentru ADR-urile din SUA este de 7.64 USD per acțiune. Acest lucru este bun pentru un randament de aproape 8% din prețul actual al acțiunilor. În timp ce dividendele viitoare depind de câștiguri, credem că Sociedad Quimica va fi probabil o companie cu randament ridicat în viitorul previzibil.

Go Down Under pentru litiu și dividende

Al treilea stoc este Mineral Resources Ltd. (MALRF) , o companie care operează o afacere diversificată de minerit și servicii miniere cu sediul în Australia. Compania are multe linii de afaceri care sunt în afara litiului, dar ca și celelalte din această listă, afacerile companiei în prezent este dominată de componenta bateriei.

Compania a fost înființată în 1993, ar trebui să producă aproximativ 4.3 miliarde de dolari în venituri în acest an, aproape dublu față de nivelul din 2021. Ne așteptăm ca veniturile să crească din nou puternic anul viitor, înainte de a se stabili, la fel ca Sociedad Quimica.

La fel ca și Sociedad Quimica, Mineral Resources plătește un dividend variabil. Dividendele totale de anul trecut au totalizat 2.04 dolari pe acțiune, în timp ce dividendele din acest an au fost de doar 0.68 dolari. Este imposibil de prezis ce va plăti compania de la an la an, dar ne așteptăm ca dividendul să rămână în viitorul previzibil, având în vedere perspectivele de creștere pe care compania le are, mai ales dacă prețul litiului rămâne puternic.

Gânduri finale

Creșterea vehiculelor electrice a creat destul de brusc o cerere uriașă pentru anumiți compuși, litiul fiind chiar în fruntea listei. Având în vedere concentrarea operațiunilor de exploatare a litiului, nu există multe companii care să beneficieze de cererea de litiu a boom-ului vehiculelor electrice.

Vedem Albemarle, Sociedad Quimica și Mineral Resources ca trei acțiuni care nu numai că au dimensiuni și amploare masive, ci și perspective bune de creștere și dorința și capacitatea de a returna capitalul acționarilor prin dividende.