Pregătiți-vă pentru Ziua Muncii cu trei stocuri de prelucrare a alimentelor

Stocuri de procesare a alimentelor Știri recente

Inovația în tehnologia de procesare a alimentelor și o creștere a cererii pentru alimente procesate sunt de așteptat să conducă piața în următorii câțiva ani. Se estimează că industria va atinge 236 de miliarde de dolari până în 2028, cu o rată de creștere anuală compusă (CAGR) de 6.6%. Se preconizează că schimbările dietetice, inclusiv dietele din ce în ce mai importante pentru sănătate, atât în ​​țările dezvoltate, cât și în cele în curs de dezvoltare, vor alimenta creșterea.

În ciuda perspectivelor de creștere pe termen lung, luptele lanțului de aprovizionare care au început în timpul pandemiei persistă. În plus, a fost dificil de prezis disponibilitatea produselor. Din acest motiv, multe companii trebuie să acționeze ca furnizori proprii și să își aprovizioneze propriile bunuri. Procesatorii de alimente speră că acest lucru îi va ajuta să facă față mai bine cererii.

Procesatorii de alimente, ca și alte companii, au avut de-a face și cu luptele inflaționiste. Prețurile proteinelor au crescut semnificativ, puiul și carnea de vită înregistrând creșteri de două cifre. Acest lucru a pus presiune asupra marjelor; cu toate acestea, companiile au reușit în mare măsură să transfere costurile suplimentare către consumatori.

Pe măsură ce producătorii de alimente se luptă să găsească forță de muncă, automatizarea iese în prim plan ca o soluție pentru a ajuta la abordarea acestei provocări. În timp ce piața a recunoscut oportunitatea cu ani în urmă, industria de prelucrare a alimentelor nu era pregătită. Ultimele 18 luni au ajutat la pregătirea mai multor procesoare pentru această schimbare.

În general, industria de prelucrare a alimentelor se poate confrunta cu provocări în următoarele 12 luni. Cu toate acestea, creșterea pe termen lung pare pozitivă, deoarece companiile se adaptează la tendințele în schimbare ale consumatorilor. Deși problemele de aprovizionare pot persista, unul dintre beneficiile de a fi în industria de prelucrare a alimentelor este că va exista întotdeauna cerere - oamenii vor avea întotdeauna nevoie de hrană.

Clasificarea stocurilor de prelucrare a alimentelor cu clasele de stoc A+ ale AAII

Atunci când analizați o companie, este util să aveți un cadru obiectiv care să vă permită să comparați companiile în același mod. Acesta este motivul pentru care AAII a creat A+ Stock Grades, care evaluează companiile în funcție de cinci factori pe care cercetările și rezultatele investițiilor din lumea reală îi indică pentru a identifica acțiunile care bate piața pe termen lung: valoare, creștere, impuls, estimări de câștiguri (și surprize) și calitate.

Folosind clasele de stoc A+ ale AAII, următorul tabel rezumă atractivitatea a trei stocuri de procesare a alimentelor – Kraft Heinz, JM Smucker și Tyson Foods – pe baza elementelor fundamentale ale acestora.

Rezumatul gradului de stoc A+ al AAII pentru trei stocuri de prelucrare a alimentelor

Ce dezvăluie notele de stoc A +

Kraft Heinz (KHC) este o companie globală de produse alimentare și băuturi. Segmentele sale includ SUA, internaționale și Canada. Compania produce și comercializează produse alimentare și băuturi, inclusiv produse lactate, produse din carne, boabe de cafea, uleiuri de soia și vegetale, zahăr și alți îndulcitori, roșii, cartofi, produse din porumb, produse din grâu și nuci și produse din cacao. Produsele sale sunt vândute prin propriile organizații de vânzări și prin brokeri independenți, agenți și distribuitori în lanțuri, angro, cooperative și conturi de băcănie independente, magazine de proximitate, farmacii, magazine de valoare, brutării, farmacii, comercianți de masă, magazine de club și instituții. Produsele companiei sunt vândute și online prin diverse platforme de comerț electronic și retaileri. Kraft Heinz își oferă produsele sub diferite mărci, precum Kraft, Oscar Mayer, Heinz, Philadelphia, Lunchables, Velveeta, Maxwell House, Kool-Aid, Ore-Ida, Jell-O, Master, Quero, Golden Circle și Wattie's.

Compania are un grad de valoare C, pe baza Scorului său de valoare de 48, care este considerat mediu. Scorurile mai mici indică un stoc mai atractiv pentru investitorii de valoare și, prin urmare, o notă mai bună.

Clasamentul Scorului valoric al lui Kraft Heinz se bazează pe mai multe valori tradiționale de evaluare. Compania are un scor de 18 pentru randamentul acţionarilor, 21 pentru raportul preț-valoare contabilă (P/B) și 46 pentru raportul preț-vânzări (P/S), cu cât scorul este mai mic, cu atât este mai bun pentru valoare. Compania are un randament pentru acționari de 4.1%, un raport preț-valoare contabilă de 0.96 și un raport preț-vânzări de 1.79. Raportul dintre valoarea întreprinderii la profitul înainte de dobândă, impozite, amortizare (EBITDA) este de 11.5, ceea ce se traduce cu un scor de 57.

Gradul de valoare este rangul percentila al mediei rangurilor percentile ale parametrilor de evaluare menționate mai sus, împreună cu raportul preț-cash-flow liber și raportul preț-câștiguri (P/E).

Kraft Heinz are o Notă de Momentum B, pe baza Scorului său de Momentum de 77. Aceasta înseamnă că se clasează puternic în ceea ce privește puterea sa relativă ponderată în ultimele patru trimestre. Acest scor este derivat dintr-o putere relativă peste medie a prețurilor de 3.8% în cel mai recent trimestru, negativ de 1.1% în al doilea cel mai recent trimestru, 25.2% în al treilea cel mai recent trimestru și negativ de 9.4% în al patrulea. - cel mai recent trimestru. Scorurile sunt 61, 64, 88 și 49 secvenţial din cel mai recent trimestru. Puterea relativă ponderată a prețului pe patru sferturi este de 4.4%, ceea ce se traduce într-un scor de 77. Clasamentul ponderat pe patru sferturi a prețului relativ este modificarea relativă a prețului pentru fiecare dintre ultimele patru trimestre, cea mai recentă modificare trimestrială a prețului dat fiind o pondere de 40% și fiecăruia dintre cele trei trimestre anterioare având o pondere de 20%.

Compania are un grad de calitate B, pe baza Scorului său de calitate de 76. Kraft Heinz are un scor de 80 pentru modificarea totalului datoriilor către active, 76 pentru scorul F și 72 pentru rentabilitatea capitalului investit (ROIC). Compania are o modificare a pasivelor totale la active de 4.5%, un scor F de 6 și o rentabilitate a capitalului investit de 36.3%. Scorul F este un număr între zero și nouă care evaluează puterea poziției financiare a unei companii. Se ia în considerare profitabilitatea, efectul de levier, lichiditatea și eficiența operațională a unei companii. Scorurile ridicate sunt parțial compensate de un venit brut scăzut la active de 8.9%. În plus, Kraft Heinz are un grad de creștere de D, bazat pe o rată de creștere slabă a câștigului pe acțiune pe cinci ani de 25.8% și o rată de creștere a vânzărilor pe cinci ani de 0.2%.

JM Smucker (SJM) este producător și distribuitor de produse alimentare și băuturi. Segmentele sale includ alimente pentru animale de companie din SUA, cafea cu amănuntul din SUA și alimente de consum cu amănuntul din SUA. Produsele JM Smucker includ cafea, mâncare pentru pisici, gustări pentru animale de companie, mâncare pentru câini, unt de arahide, produse portabile congelate, produse tartinabile cu fructe, produse pentru controlul porțiilor, sucuri și băuturi, precum și amestecuri și ingrediente pentru copt. Segmentul de hrană pentru animale de companie din SUA include produse de marcă Rachael Ray Nutrish, Meow Mix, Milk-Bone, 9Lives, Kibbles 'n Bits, Pup-Peroni și Nature's Recipe. Segmentul de cafea cu amănuntul din SUA include în principal vânzările interne de cafea cu marcă Folgers, Dunkin' și Cafe Bustelo. Segmentul de produse alimentare cu amănuntul din SUA include în principal vânzările interne de produse marca Smucker's și Jif. Facilitățile sale de distribuție sunt situate în Pennsylvania, New York, Alabama, Washington, Kansas, Kentucky, Colorado, Tennessee, Louisiana, Ohio, California, Quebec și Virginia.

Un stoc de calitate superioară are trăsături asociate cu un potențial de creștere și un risc redus de declin. Testarea retrospectivă a gradului de calitate arată că acțiunile cu note mai mari, în medie, au depășit acțiunile cu note mai mici în perioada 1998 până în 2019.

JM Smucker are un grad de calitate A cu un scor de 84. Gradul de calitate A+ este rangul percentil al mediei rangurilor percentile ale rentabilității activelor (ROA), rentabilitatea capitalului investit, profitul brut al activelor, randamentul de răscumpărare, modificarea totalului datoriilor la active, a angajamentelor la active, Z riscul de faliment dublu prime (Z) scor și F-Score. Scorul este variabil, ceea ce înseamnă că poate lua în considerare toate cele opt măsuri sau, dacă oricare dintre cele opt măsuri nu este validă, măsurile rămase valide. Totuși, pentru a primi un Scor de calitate, stocurile trebuie să aibă o măsură validă (non-nulă) și o clasare corespunzătoare pentru cel puțin patru dintre cele opt măsuri de calitate.

Compania se clasează bine în ceea ce privește F-Score și randamentul răscumpărării. JM Smucker are un F-Score de 7 și un randament de răscumpărare de 1.6%. Scorul F median al sectorului și randamentul răscumpărării sunt de 4 și, respectiv, negativ de 0.4%. Cu toate acestea, JM Smucker se clasează slab în ceea ce privește venitul său brut din active, în percentila 39.

Revizuirile estimărilor de câștig oferă o indicație asupra modului în care analiștii văd perspectivele pe termen scurt ale unei firme. De exemplu, JM Smucker are un grad de revizuire a estimării veniturilor A, care este foarte pozitiv. Nota se bazează pe semnificația statistică a ultimelor două surprize trimestriale privind câștigurile și pe modificarea procentuală a estimării sale de consens pentru anul fiscal curent în ultima lună și ultimele trei luni.

JM Smucker a raportat o surpriză pozitivă a câștigurilor pentru primul trimestru din 2023 de 31.3%, iar în trimestrul anterior a raportat o surpriză a câștigurilor pozitive de 18.6%. În ultima lună, estimarea câștigurilor consensuale pentru al doilea trimestru al anului 2023 a crescut de la 2.172 USD la 2.197 USD per acțiune, din cauza a patru revizuiri în sus și cinci în scădere. În ultimele trei luni, estimarea câștigurilor consensuale pentru întregul an 2023 a crescut cu 5.6%, de la 8.057 USD la 8.505 USD per acțiune, pe baza a 10 revizuiri în sus.

Compania are un grad de valoare de D, pe baza Scorului său de valoare de 63, care este considerat scump. Aceasta este derivată dintr-un raport preț-cash-flow foarte ridicat de 165.7 și un raport preț-câștig ridicat de 25.8, în timp ce raportul preț-câștig median al sectorului este de 19.0. În plus, JM Smucker are un grad de creștere de D, bazat pe o creștere trimestrială slabă a fluxului de numerar operațional de la an la an de 128.3% și o rată slabă de creștere a vânzărilor pe cinci ani de 1.6%.

Tyson Foods (TSN) este o companie alimentară axată pe proteine. Segmentele sale includ carne de vită, porc, pui și alimente preparate. Segmentul cărnii de vită include operațiunile sale legate de procesarea bovinelor hrănite vii și fabricarea carcaselor de vită îmbrăcate în bucăți primare și sub-primare și produse gata de caz. Include, de asemenea, vânzări de produse aliate, cum ar fi piei și varietăți de carne, precum și operațiuni logistice pentru a muta produsele prin lanțul de aprovizionare. Segmentul cărnii de porc include operațiuni legate de procesarea porcilor vii de pe piață și fabricarea carcaselor de porc în bucăți primare și sub-primare și produse gata pentru cutie. Segmentul de pui include operațiunile interne legate de creșterea și procesarea puilor vii în și achiziționarea de materii prime pentru produse de pui proaspete, congelate și cu valoare adăugată, precum și vânzările de produse conexe. Alimentele preparate includ operațiuni legate de producție și marketing, produse alimentare congelate și refrigerate și operațiuni de logistică pentru a muta produsele prin lanțul de aprovizionare.

Tyson Foods are un grad de calitate A cu un scor de 82. Compania se clasează bine în ceea ce privește rentabilitatea activelor, modificarea pasivului total față de active și scorul F. Tyson Foods are o rentabilitate a activelor de 11.2%, o modificare a pasivelor totale la active de 6.1% și un scor F de 7. Modificarea medie a industriei a datoriilor totale la active este semnificativ mai slabă decât cea a Tyson Foods, la 3.2%. De asemenea, compania se situează sub mediana industriei pentru venitul brut din active și randamentul răscumpărării.

Tyson Foods are un grad de impuls C, pe baza scorului său de impuls de 60. Aceasta înseamnă că este medie în ceea ce privește puterea sa relativă ponderată în ultimele patru trimestre. Acest scor este derivat dintr-o putere relativă a prețurilor de 10.0% în cel mai recent trimestru, 3.8% în al doilea cel mai recent trimestru, 29.6% în al treilea cel mai recent trimestru și 2.5% în al patrulea cel mai recent trimestru. - trimestrul recent. Scorurile sunt 31, 59, 91 și 66 secvenţial din cel mai recent trimestru. Forța relativă ponderată a prețului pe patru sferturi este de 0.7%, ceea ce se traduce printr-un scor de 60.

Tyson Foods a raportat o surpriză a câștigurilor pentru trimestrul al treilea din 2022 de 1.9%, iar în trimestrul anterior a raportat o surpriză a câștigurilor pozitive de 20.0%. În ultima lună, estimarea câștigurilor consensuale pentru al patrulea trimestru al anului 2022 a scăzut de la 1.950 USD la 1.774 USD per acțiune din cauza a nouă revizuiri în scădere. În ultima lună, estimarea câștigurilor consensuale pentru întregul an 2022 a scăzut cu 2.0%, de la 9.034 USD la 8.853 USD per acțiune, pe baza unei revizuiri în sus și a nouă în scădere.

Compania are un grad de valoare B, pe baza Scorului său de valoare de 39, care se află în intervalul de valori. Acest lucru este derivat dintr-un raport preț-vânzări foarte scăzut de 0.53 și un raport preț-câștiguri scăzut de 7.0, care se situează în percentilele 17 și, respectiv, 16. Tyson Foods are un grad de creștere C bazat pe un scor de 44. Compania are o rată de creștere puternică a fluxului de numerar operațional pe cinci ani de 7.2%. Cu toate acestea, acest lucru este compensat de o rată scăzută de creștere a fluxului de numerar operațional trimestrial de 49.0%.

____

Stocurile care îndeplinesc criteriile abordării nu reprezintă o listă „recomandată” sau „cumpărare”. Este important să efectuați diligența cuvenită.

Dacă doriți un avantaj pe toată volatilitatea pieței, deveniți membru AAII.