Acesta se preface a fi un an brutal pentru acțiunile băncilor. Dar o privire mai profundă poate evidenția o oportunitate pentru investitorii care caută venituri de a face bani din bănci. preferat stocurile.
Dar S&P 500
SPX,
+ 1.83%
Acțiunile grupului din industria bancară au scăzut cu 9% din 16 august până în 6 septembrie și au scăzut cu 23% pentru 2022 (excluzând dividendele), potrivit FactSet. S-ar părea că îngrijorările investitorilor cu privire la încetinirea industriei pentru afacerile de pe piețele de capital, precum și o posibilă recesiune și pierderile de credit care rezultă, depășesc entuziasmul pentru marje mai largi de dobândă.
Într-o notă pentru clienți din 7 septembrie, analistul Odeon Capital Dick Bove a scris că acest mediu acru pentru acțiunile comune ale băncilor evidențiază o oportunitate în acțiunile preferate. A folosit JPMorgan Chase Corp
JPM,
+ 1.90%
Seria de acțiuni preferate JJ ca exemplu.
„În prezent, sectorul bancar de investiții este supus unui stres semnificativ, în timp ce sistemul bancar tradițional se descurcă destul de bine”, a scris Bove, explicând ratingul său de „deținere” pentru acțiunile comune ale JPMorgan Chase. Însă el consideră că „are logic” să se îndepărteze de riscul acțiunilor băncilor mari și să „cumpere preferințe bancare vânzând cu reducere”.
Pentru JPMorgan Chase Preferred Stock Series JJ discutat aici, Bove a scris: „Dividendele sunt foarte sigure în aproape orice mediu economic previzibil.
Terminologia stocului preferat
Oricine poate cumpăra acțiuni preferate dacă are un cont de brokeraj.
Dacă nu sunteți familiarizat cu acțiunile preferate, ar trebui să începem cu câteva definiții.
O acțiune preferată este diferită de o acțiune comună prin faptul că proprietarul său nu are drepturi de vot. Acționarii preferați au, de asemenea, preferință față de acționarii obișnuiți în cazul în care o companie este lichidată. Un ordin simplificat în caz de faliment și lichidare este deținătorii de obligațiuni, apoi acționarii preferați și apoi acționarii comuni.
O companie poate avea mai multe emisiuni de acțiuni preferate. Investitorii cumpără acțiuni preferate pentru dividende, la fel cum ar cumpăra obligațiuni pentru venituri din dobânzi. Dividendele preferate sunt plătite de obicei trimestrial.
Mai multe definiții - toate sunt importante:
de — Acesta este prețul la care sunt emise acțiunile preferate. De obicei, este de 25 USD, dar poate fi de 100 USD sau alt preț. Valoarea nominală este similară cu valoarea nominală a unei obligațiuni. Este ceea ce va fi plătit investitorul dacă acțiunile preferate sunt răscumpărate de societatea emitentă. Așa cum valorile de piață ale obligațiunilor fluctuează, prețurile acțiunilor preferate fluctuează, de obicei în direcția opusă ratelor dobânzilor din economie. În mediul actual, cu ratele dobânzilor în creștere, multe acțiuni preferate se tranzacționează la reduceri la egalitate.
Cupon — Randamentul declarat al unei acțiuni preferate, pe baza valorii nominale.
Rata dividendelor — Randamentul declarat înmulțit cu valoarea nominală. Seria de acțiuni preferate JPMorgan Chase JJ a fost emisă pe 10 martie 2021, la o valoare nominală de 25 USD cu un cupon de 4.55%. Dividendul anual este de 1.375 USD.
Randament de curent — Rata anuală a dividendului împărțită la prețul curent al pieței. Seria de acțiuni preferate JPMorgan Chase JJ sa încheiat la 19.65 dolari pe 6 septembrie. Acest lucru a generat un randament curent de 5.79%.
Data apelului — Data la care emitentul poate decide dacă va răscumpăra acțiunile preferate. Emitentul poate răscumpăra o parte sau toată seria preferată în orice moment începând cu această dată. Dacă ratele dobânzilor sunt semnificativ mai mici decât erau atunci când au fost emise acțiunile preferate, este probabil ca emitentul să răscumpere.
Data scadenței — Data la care seria preferată va fi răscumpărată complet. În zilele noastre, cele mai multe acțiuni preferate sunt „perpetue”, ceea ce înseamnă că nu există o dată de scadență, deși de obicei există o dată de plată. Seria de acțiuni preferate JPMorgan Chase JJ este un preferat perpetuu cu o dată de apelare la 1 iunie 2026.
Cumulativ/necumulativ — Un emitent de acțiuni preferate ar putea fi forțat să-și suspende dividendele pentru una sau mai multe serii preferate dacă are probleme financiare. În cazul în care un acțiuni preferate se cumulează, dividendele suspendate se vor acumula în restanțe pentru a fi plătite ulterior când (sau dacă) dividendul este restabilit. Băncile emit acțiuni preferențiale necumulative, deoarece autoritățile de reglementare doresc ca acestea să aibă flexibilitatea de a suspenda dividendele și de a nu compensa niciodată, în cazul unor probleme financiare sau economice grave. Este foarte rar ca un emitent cu grad de investiție să rateze plata unui dividend de acțiuni preferate.
Dezavantajele acțiunilor preferate
Acțiunile preferate sunt pentru investitorii care caută venituri. Ele nu sunt concepute pentru a fi investiții de creștere. Acest cupon de 4.55% pentru JPMorgan Chase Preferred Stock Series JJ poate să nu fi fost foarte atractiv atunci când acțiunile au fost emise la 25 USD pe 10 martie 2021. Apoi, din nou, la acea dată, biletele de trezorerie americane la 10 ani
TMUBMUSD10Y,
3.267%
au avut un randament de 1.53%. Randamentul pe 10 ani a fost de 3.50% pe 6 septembrie.
Deci, randamentul actual de 5.79% pentru un investitor care a achiziționat JPMorgan Chase Preferred Stock Series JJ la prețul redus de 19.65 USD pe 8 septembrie este atractiv.
Și această reducere ar putea însemna o mulțime de sos pe linie. După 1 iunie 2026, dată de apel, JPMorgan Chase poate răscumpăra acțiunile în orice moment și probabil o va face dacă banca nu mai are nevoie de acel capital sau dacă poate înlocui finanțarea la o rată mai mică decât cuponul de 4.55% ( plus cheltuieli de subscriere).
Deci, dacă ratele dobânzilor se îndreaptă în cele din urmă semnificativ mai mici de aici, acțiunile preferate JPMorgan Chase seria JJ se vor tranzacționa probabil mult mai mari decât prețul de închidere din 6 septembrie de 19.65 USD. Acțiunile pot fi vândute în orice moment.
În cazul în care acțiunile preferate sunt răscumpărate la sau după data apelului, banca va plăti 25 USD pe acțiune, ceea ce înseamnă că, dacă le-ați adunat la 19.65 USD, profitul dvs. va fi de 5.35 USD pe acțiune, sau 27%, pe lângă dividendele pe care le-ați primit. primind tot timpul.
Există multe alte exemple de acțiuni preferate care se tranzacționează la reduceri sau, pentru cei cu cupoane mai mari, tranzacționând la prime pe care le-ar putea găsi rezonabile. Întrebați-vă consilierul de investiții sau sunați-vă brokerul pentru mai multe informații.
Pentru investitorii care caută venituri, acțiunile preferate merită studiate.
Nu ratați: Aveți nevoie de stocuri de calitate în perioadele de tulburări. Iată o strategie bună pentru a le alege
Auzi de la Ray Dalio la MarketWatch's Festivalul Cele mai bune idei noi în bani pe 21 și 22 septembrie la New York. Pionierul fondurilor speculative are opinii puternice cu privire la direcția în care se îndreaptă economia.
Sursa: https://www.marketwatch.com/story/preferred-stocks-can-offer-hidden-opportunities-for-dividend-investors-just-look-at-this-jpmorgan-chase-example-11662564586?siteid= yhoof2&yptr=yahoo
Acțiunile preferate pot oferi oportunități ascunse pentru investitorii de dividende. Uită-te la acest exemplu JPMorgan Chase.
Acesta se preface a fi un an brutal pentru acțiunile băncilor. Dar o privire mai profundă poate evidenția o oportunitate pentru investitorii care caută venituri de a face bani din bănci. preferat stocurile.
Dar S&P 500
+ 1.83%
SPX,
Acțiunile grupului din industria bancară au scăzut cu 9% din 16 august până în 6 septembrie și au scăzut cu 23% pentru 2022 (excluzând dividendele), potrivit FactSet. S-ar părea că îngrijorările investitorilor cu privire la încetinirea industriei pentru afacerile de pe piețele de capital, precum și o posibilă recesiune și pierderile de credit care rezultă, depășesc entuziasmul pentru marje mai largi de dobândă.
Într-o notă pentru clienți din 7 septembrie, analistul Odeon Capital Dick Bove a scris că acest mediu acru pentru acțiunile comune ale băncilor evidențiază o oportunitate în acțiunile preferate. A folosit JPMorgan Chase Corp
+ 1.90%
JPM,
Seria de acțiuni preferate JJ ca exemplu.
„În prezent, sectorul bancar de investiții este supus unui stres semnificativ, în timp ce sistemul bancar tradițional se descurcă destul de bine”, a scris Bove, explicând ratingul său de „deținere” pentru acțiunile comune ale JPMorgan Chase. Însă el consideră că „are logic” să se îndepărteze de riscul acțiunilor băncilor mari și să „cumpere preferințe bancare vânzând cu reducere”.
Pentru JPMorgan Chase Preferred Stock Series JJ discutat aici, Bove a scris: „Dividendele sunt foarte sigure în aproape orice mediu economic previzibil.
Terminologia stocului preferat
Oricine poate cumpăra acțiuni preferate dacă are un cont de brokeraj.
Dacă nu sunteți familiarizat cu acțiunile preferate, ar trebui să începem cu câteva definiții.
O acțiune preferată este diferită de o acțiune comună prin faptul că proprietarul său nu are drepturi de vot. Acționarii preferați au, de asemenea, preferință față de acționarii obișnuiți în cazul în care o companie este lichidată. Un ordin simplificat în caz de faliment și lichidare este deținătorii de obligațiuni, apoi acționarii preferați și apoi acționarii comuni.
O companie poate avea mai multe emisiuni de acțiuni preferate. Investitorii cumpără acțiuni preferate pentru dividende, la fel cum ar cumpăra obligațiuni pentru venituri din dobânzi. Dividendele preferate sunt plătite de obicei trimestrial.
Mai multe definiții - toate sunt importante:
de — Acesta este prețul la care sunt emise acțiunile preferate. De obicei, este de 25 USD, dar poate fi de 100 USD sau alt preț. Valoarea nominală este similară cu valoarea nominală a unei obligațiuni. Este ceea ce va fi plătit investitorul dacă acțiunile preferate sunt răscumpărate de societatea emitentă. Așa cum valorile de piață ale obligațiunilor fluctuează, prețurile acțiunilor preferate fluctuează, de obicei în direcția opusă ratelor dobânzilor din economie. În mediul actual, cu ratele dobânzilor în creștere, multe acțiuni preferate se tranzacționează la reduceri la egalitate.
Cupon — Randamentul declarat al unei acțiuni preferate, pe baza valorii nominale.
Rata dividendelor — Randamentul declarat înmulțit cu valoarea nominală. Seria de acțiuni preferate JPMorgan Chase JJ a fost emisă pe 10 martie 2021, la o valoare nominală de 25 USD cu un cupon de 4.55%. Dividendul anual este de 1.375 USD.
Randament de curent — Rata anuală a dividendului împărțită la prețul curent al pieței. Seria de acțiuni preferate JPMorgan Chase JJ sa încheiat la 19.65 dolari pe 6 septembrie. Acest lucru a generat un randament curent de 5.79%.
Data apelului — Data la care emitentul poate decide dacă va răscumpăra acțiunile preferate. Emitentul poate răscumpăra o parte sau toată seria preferată în orice moment începând cu această dată. Dacă ratele dobânzilor sunt semnificativ mai mici decât erau atunci când au fost emise acțiunile preferate, este probabil ca emitentul să răscumpere.
Data scadenței — Data la care seria preferată va fi răscumpărată complet. În zilele noastre, cele mai multe acțiuni preferate sunt „perpetue”, ceea ce înseamnă că nu există o dată de scadență, deși de obicei există o dată de plată. Seria de acțiuni preferate JPMorgan Chase JJ este un preferat perpetuu cu o dată de apelare la 1 iunie 2026.
Cumulativ/necumulativ — Un emitent de acțiuni preferate ar putea fi forțat să-și suspende dividendele pentru una sau mai multe serii preferate dacă are probleme financiare. În cazul în care un acțiuni preferate se cumulează, dividendele suspendate se vor acumula în restanțe pentru a fi plătite ulterior când (sau dacă) dividendul este restabilit. Băncile emit acțiuni preferențiale necumulative, deoarece autoritățile de reglementare doresc ca acestea să aibă flexibilitatea de a suspenda dividendele și de a nu compensa niciodată, în cazul unor probleme financiare sau economice grave. Este foarte rar ca un emitent cu grad de investiție să rateze plata unui dividend de acțiuni preferate.
Dezavantajele acțiunilor preferate
Acțiunile preferate sunt pentru investitorii care caută venituri. Ele nu sunt concepute pentru a fi investiții de creștere. Acest cupon de 4.55% pentru JPMorgan Chase Preferred Stock Series JJ poate să nu fi fost foarte atractiv atunci când acțiunile au fost emise la 25 USD pe 10 martie 2021. Apoi, din nou, la acea dată, biletele de trezorerie americane la 10 ani
3.267%
TMUBMUSD10Y,
au avut un randament de 1.53%. Randamentul pe 10 ani a fost de 3.50% pe 6 septembrie.
Deci, randamentul actual de 5.79% pentru un investitor care a achiziționat JPMorgan Chase Preferred Stock Series JJ la prețul redus de 19.65 USD pe 8 septembrie este atractiv.
Și această reducere ar putea însemna o mulțime de sos pe linie. După 1 iunie 2026, dată de apel, JPMorgan Chase poate răscumpăra acțiunile în orice moment și probabil o va face dacă banca nu mai are nevoie de acel capital sau dacă poate înlocui finanțarea la o rată mai mică decât cuponul de 4.55% ( plus cheltuieli de subscriere).
Deci, dacă ratele dobânzilor se îndreaptă în cele din urmă semnificativ mai mici de aici, acțiunile preferate JPMorgan Chase seria JJ se vor tranzacționa probabil mult mai mari decât prețul de închidere din 6 septembrie de 19.65 USD. Acțiunile pot fi vândute în orice moment.
În cazul în care acțiunile preferate sunt răscumpărate la sau după data apelului, banca va plăti 25 USD pe acțiune, ceea ce înseamnă că, dacă le-ați adunat la 19.65 USD, profitul dvs. va fi de 5.35 USD pe acțiune, sau 27%, pe lângă dividendele pe care le-ați primit. primind tot timpul.
Există multe alte exemple de acțiuni preferate care se tranzacționează la reduceri sau, pentru cei cu cupoane mai mari, tranzacționând la prime pe care le-ar putea găsi rezonabile. Întrebați-vă consilierul de investiții sau sunați-vă brokerul pentru mai multe informații.
Pentru investitorii care caută venituri, acțiunile preferate merită studiate.
Nu ratați: Aveți nevoie de stocuri de calitate în perioadele de tulburări. Iată o strategie bună pentru a le alege
Auzi de la Ray Dalio la MarketWatch's Festivalul Cele mai bune idei noi în bani pe 21 și 22 septembrie la New York. Pionierul fondurilor speculative are opinii puternice cu privire la direcția în care se îndreaptă economia.
Sursa: https://www.marketwatch.com/story/preferred-stocks-can-offer-hidden-opportunities-for-dividend-investors-just-look-at-this-jpmorgan-chase-example-11662564586?siteid= yhoof2&yptr=yahoo