Fed a crescut miercuri dobânzile cu 75 pb și a trimis piața de valori pe un roller coaster. Ceea ce i-au speriat pe investitori au fost comentariile președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, care a zdruncinat rapid orice posibilitate de pauză a politicii de înăsprire a Fed și a continuat să stingă speranța de a pune capăt facil al vânturilor economice actuale.
„Este foarte prematur să te gândești la pauză. Oamenii când aud „întârzieri” se gândesc la o pauză. Din punctul meu de vedere, este foarte prematur să ne gândim sau să vorbim despre întreruperea majorărilor noastre de tarife. Avem o cale de parcurs”, a spus Powell.
El a continuat să vorbească despre termenul mai lung și atunci investitorii au devenit foarte nervoși. Pe calea de urmat, către o potențială „aterizare moale” pentru economie, Powell a spus: „Întotdeauna am spus că va fi dificil, dar în măsura în care ratele trebuie să crească și să rămână mai mari pentru mai mult timp, devine mai greu de realizat. vezi calea. Este îngustat. Aș spune că calea s-a îngustat în ultimul an.”
Cuvintele lui Powell au contribuit la consolidarea temerilor de recesiune la începutul anului viitor – și au întărit, de asemenea, argumentele pentru un portofoliu de investiții defensive. Folosind Baza de date TipRanks, am căutat două acțiuni care se potrivesc: plătitorii de dividende cu randament ridicat, unul cu un randament peste 8%, oferind investitorilor o anumită protecție împotriva inflației. Și chiar mai bine, analiștii prognozează un potențial de creștere de două cifre pentru fiecare. Să aruncăm o privire mai atentă.
Ladder Capital Corporation (LADR)
Dacă vorbiți despre dividende, aproape sigur trebuie să vorbiți despre trusturi de investiții imobiliare (REIT), deoarece acestea sunt printre cei mai de încredere plătitori de div cu randament ridicat de pe piețe. REIT-urile cumpără, dețin, gestionează și închiriază o gamă largă de proprietăți imobiliare și active ipotecare și valori mobiliare atât pe piețele comerciale, cât și pe cele rezidențiale. Ladder este un specialist în credite ipotecare comerciale, deținând în prezent active de peste 5.9 miliarde de dolari. Compania furnizează capital și finanțare pentru a subscrie proprietăți imobiliare comerciale; pe lângă portofoliul său de active ipotecare, Ladder deține și proprietăți pe piața comercială de leasing net.
În urma restricțiilor legate de COVID, Ladder și-a văzut veniturile atinse în T2 al acestui an – dar, deși rezultatele raportate recent din T3 au fost în scădere față de acel vârf, acestea sunt încă ridicate de la an la an. În al treilea trimestru, Ladder a raportat o linie de top de 118 milioane de dolari, în creștere cu 23% față de perioada cu un an în urmă, iar venitul net a fost de 28.7 milioane de dolari, sau 23 de cenți pe acțiune diluată. Acest lucru se compară favorabil cu venitul net de 18 milioane USD raportat și cu EPS de 14 cenți, raportat pentru trimestrul 3T21. Compania s-a descurcat și mai bine la câștigurile distribuibile, care au venit la 27 de cenți pe acțiune.
Ladder a încheiat trimestrul 3T22 cu peste 328 milioane USD în numerar și active lichide. Punctele adânci ale companiei și câștigurile distribuite ridicate au făcut posibil, în ultimele trimestre, ca Ladder să-și majoreze dividendul pe acțiunile comune.
Noua plată a dividendelor este stabilită la 23 de cenți pe acțiune ordinară, sau 92 de cenți anualizat, și are un randament ridicat de 8.5%. Investitorii ar trebui să rețină că acest randament al dividendelor depășește de fapt ultima tipărire oficială a inflației (8.2% pentru septembrie), ceea ce înseamnă că acțiunile LADR încă aduc o rată reală de rentabilitate pentru comercianții de acțiuni orientați spre dividende.
Potențialul de rentabilitate atractiv al lui Ladder a atras atenția unui analist de 5 stele Stephen Laws, de la Raymond James, care spune: „Având în vedere rezultatele puternice din 3T și perspectivele pentru rate mai mari, ne creștem estimările pentru 2022 și 2023. Evaluarea noastră Strong Buy se bazează pe caracteristicile atractive ale portofoliului, estimările de rentabilitate a portofoliului nostru, structura de management internă, proprietatea ridicată a inițiaților și evaluarea atractivă…”
Acest rating Strong Buy vine cu un preț țintă de 13.50 USD, ceea ce implică un potențial de creștere pe un an de ~30%. (Pentru a urmări palmaresul Laws, click aici)
În general, acest REIT cu capitalizare mică a preluat 4 recenzii recente ale analiștilor, care au 3 la 1 în favoarea Cumpărărilor peste dețineri (adică neutru) pentru un rating de consens Strong Buy. Acțiunile se vând cu 10.40 USD, iar prețul mediu țintă de 12.63 USD sugerează un avantaj de ~21% față de acest nivel. (Consultați analiza acțiunilor LADR pe TipRanks)
Algonquin Power & Utilities (AQN)
Acum ne vom îndrepta atenția către sectorul utilităților, un alt sector care este adesea văzut ca „dovadă de recesiune” și are reputația de a oferi dividende solide – ambele atribute care vor fi probabil la mare căutare în viitor.
Algonquin Power & Utility este, după cum spune și numele, un jucător în sectorul de utilități din America de Nord. Compania cu sediul în Canada controlează active de peste 16 miliarde de dolari și oferă energie electrică, apă și servicii de utilități de gaze naturale pentru peste 1 milion de clienți. Algonquin dezvoltă, de asemenea, un portofoliu de energie eoliană, solară, hidro și termică, pentru producția de energie electrică curată și regenerabilă. Capacitatea de generare a surselor regenerabile a companiei, la completare, este planificată în prezent pentru 4 gigawați.
Al patrulea și primul trimestru sunt perioada de vârf a lui Algonquin, așa că ultimul trimestru raportat, 2Q22, arată derapajul secvenţial așteptat. În același timp, linia de top de 624.3 milioane de dolari a crescut cu 18% față de an. Câștigul net ajustat total al companiei a atins 109.7 milioane USD, pentru un câștig de 19.6% a/a. Creșterea câștigurilor a fost îngustă pe acțiune, dar totuși substanțială la 7% a/a; EPS ajustat în trimestrul al doilea a fost raportat la 2 cenți. Compania își va raporta rezultatele din trimestrul III pe 16 noiembrie.
Algonquin a făcut mai multe anunțuri importante recent. În septembrie, compania a fost de acord cu „o cale înainte” pentru achiziția Kentucky Power, o tranzacție care are un preț de 2.646 miliarde de dolari, incluzând asumarea de către Algonquin de 1.221 miliarde de dolari în datorii. În așteptarea aprobării de reglementare, achiziția este de așteptat să se încheie în ianuarie 2023.
La începutul lunii octombrie, Algonquin a anunțat inaugurarea tranzacțiilor sale de reciclare a activelor, un program în baza căruia compania va începe să vândă interesele de proprietate în proiectele sale de producție de energie regenerabilă. Prima tranzacție este vânzarea a 49% din proprietatea a trei parcuri eoliene operaționale din SUA, cu o capacitate totală de 551 de megawați și o cotă de 80% într-o instalație de 175 de megawați din Canada. Algonquin este de așteptat să realizeze venituri în numerar de 227 milioane USD și 107 milioane USD din vânzări.
Și în ceea ce privește dividendele, Algonquin și-a declarat dividendul pentru 3T22, plătit deținătorilor de acțiuni ordinare pe 14 octombrie. Dividendul a fost stabilit la 18 cenți pe acțiune în moneda americană. La această rată, plata anualizează la 72 de cenți pe acțiune comună și are randament de 6.6%. Deși este sub rata inflației, randamentul este încă mai mult decât triplu față de media găsită în rândul acțiunilor de dividende ale pieței - și este de încredere, deoarece compania își menține plățile în mod constant din 2012.
Acest stoc este acoperit de Credit Suisse, unde analist Andrew Kuske vede „o mulțime de aspecte pozitive”. El scrie: „Recent, AQN a beneficiat de două evenimente: (a) o revizuire în scădere a prețului pentru afacerea Kentucky; și, (b) primul anunț important al companiei privind reciclarea capitalului (Ramping up the Recycling) cu potențialul de a urma mai multe. La orizont, beneficiile Legii de reducere a inflației și ziua investitorului (de obicei decembrie) ar putea oferi un flux de știri incremental pozitiv…”
Având în vedere aspectele pozitive, Kuske evaluează că AQN împărtășește un Outperform (adică Cumpărați) cu o țintă de preț de 15 USD pentru a indica un potențial de creștere de ~41% în lunile următoare. (Pentru a urmări istoricul lui Kuske click aici)
Ce părere are restul străzii? Privind defalcarea consensului, opiniile altor analiști sunt mai răspândite. 3 Cumpărări, 2 Reține și 1 Vânzare se adună la un consens Cumpărare moderată. În plus, prețul mediu țintă de 13.90 USD indică un potențial de creștere de ~30%. (Consultați analiza stocului AQN pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor de dividende la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html