Powell avertizează că un alt raport privind locurile de muncă fierbinți ar putea declanșa mai multe creșteri ale ratelor – Iată ce înseamnă asta pentru piața de valori

Topline

Acțiunile au scăpat marți, după ce președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a declarat că ar putea fi necesare creșteri suplimentare ale ratei fondurilor federale pentru a controla inflația, sporind temerile cu privire la viitoarea decizie crucială a băncii centrale privind ratele dobânzilor, pe măsură ce Wall Street continuă să reacționeze brusc la capriciile Fed.

Fapte-cheie

Dacă există mai multe „rapoarte puternice pe piața muncii sau rapoarte mai mari ale inflației, ar putea fi cazul să facem mai mult și să creștem ratele mai mult decât este prețul”, Powell. a spus într-un interviu cu miliardarul Carlyle Group David Rubinstein, primele sale comentarii publice de la Departamentul Muncii dezvăluit Vineri, rata șomajului a scăzut luna trecută la un minim din 54 de ani.

Powell a indicat anterior că piața muncii trebuie să se răcească considerabil pentru ca Fed să se îndepărteze de la cele mai agresive creșteri ale ratelor din ultimele decenii, în efortul de a reduce inflația, care se află în „fază foarte incipientă” de încetinire semnificativă, a spus Powell mai devreme. în interviu.

Acțiunile au scăzut considerabil, pe măsură ce Fed a majorat rata țintă a fondurilor federale de la 0% la 0.25% la 4.5% la 4.75% în ultimul an, Dow Jones Industrial Average, S&P 500 și Nasdaq-ul puternic tehnologic scăzând fiecare cu 6% sau mai mult. de la începutul anului 2022.

Investitorii au continuat să despartă fiecare cuvânt al lui Powell marți, în timp ce Wall Street caută semne de reduceri sau încetiniri viitoare ale ratei dobânzii, având în vedere că ratele mai mari influențează costurile de împrumut și reduc profiturile corporative.

Dow, care a crescut cu aproape 400 de puncte după ce Powell a declarat că există semne de scădere a inflației, a scăzut cu până la 500 de puncte, sau 1.5%, după comentariile lui Powell privind majorările ratelor, înainte de a organiza o revenire masivă pentru un câștig de 270 de puncte în ziua respectivă. , sau 0.8%.

Mitingul de tip rollercoaster în timpul și după interviul lui Powell a venit pentru că Powell a refuzat să transmită un nou mesaj, „crescător de șofer”, după ce raportul de vineri privind locurile de muncă a stârnit temeri că ar da o indicație mai concretă că creșterile susținute ale ratelor sunt în curs, a scris fondatorul Vital Knowledge, Adam Crisafulli. un bilet de marți pentru clienți.

Fundalul cheie

Fed și-a majorat rata fondurilor, care stabilește costurile de împrumut peste noapte pentru bănci și se scurge în alte împrumuturi, cum ar fi creditele ipotecare, cu 25 de puncte de bază săptămâna trecută, o creștere mai lentă decât cea de 0.5% din decembrie și mult mai mică decât cea de 75 de puncte de bază. creșterea punctelor la începutul anului 2022. FedWatch, urmărit îndeaproape de Grupul CME instrument și-a crescut probabil probabilitatea ca Fed să majoreze din nou ratele dobânzilor cu 50 de puncte de bază de la 3% la 9%, prețul cu o șansă de 91% să fie următorul alt 0.25%. Fixarea lui Powell pe piața forței de muncă urmează unei des citate concept economic că șomajul trebuie să crească pentru ca inflația să scadă. Rata șomajului va crește probabil în curând, când zeci de mii de concedieri recente, multe din sectorul tehnologiei, sunt încorporate în următorul set de date, a scris economistul Comerica Bill Adams.

Tangentă

Cei mai noti câștigători de marți au fost Alphabet și Microsoft, fiecare dintre acestea câștigând mai mult de 4%, pe măsură ce giganții tehnologiei și-au suflecat mânecile în rivalitatea lor în devenire în căutarea bazată pe inteligența artificială. Microsoft a anunțat Marți, va folosi tehnologia părintelui ChatGPT OpenAI pentru a alimenta Bing, în timp ce Google dezvaluit Bard, răspunsul său la ChatGPT, marți.

Fapt surprinzător

Bed Bath & Beyond a fost marți acțiunile cu cele mai proaste performanțe, cu o capitalizare bursieră de peste 200 de milioane de dolari. cădere aproape 50% după ce compania de bunuri pentru casă, aflată în dificultate, a anunțat un plan îndrăzneț de a strânge bani pentru a-și plăti datoria în creștere. Wedbush Securities și-a retrogradat prețul țintă pentru Bed Bath & Beyond la 0 USD în mod corespunzător.

Lecturi suplimentare

Oficialul Fed avertizează că neplata datoriei SUA va fi „catastrofă” în timp ce Bank Of America se pregătește pentru cel mai rău (Forbes)

Fed vrea să-ți pierzi locul de muncă? Este complicat. (Forbes)