Plug Power este un nume strict speculativ: Iată ideea mea comercială

Cu siguranță ai văzut știrile în această dimineață. Aparent, gigantul de retail Walmart (WMT) a fost de acord să cumpere hidrogen „verde” de la Plug Power (PLUG) pentru a alimenta stivuitoarele companiei aflate în funcțiune în rețeaua de facilități și centre de distribuție a Walmart. Acordul este de a furniza Walmart până la 20 de tone de hidrogen verde lichid pe zi pentru a alimenta până la 9,500 de stivuitoare sau „stivuitoare” într-un pas uriaș către obiectivul Walmart de a elimina toate emisiile de gaze cu efect de seră până în anul 2040.

Un lucru pe care probabil nu îl știi despre mine este că sunt un ciudat. (Pariez că știai asta.) I love forklifts. Intotdeauna am. Operarea unui stivuitor este destul de dificilă, deplasarea în și în spații înguste și un fel de distracție. A jucat vreodată blocuri în copilărie? Un fel de stivuire a frigiderelor în lumea civilă sau a remorcilor Conex în lumea militară. Este o muncă interesantă. Da, în zilele mele am deținut atât licențe de operator de stivuitor militar, cât și civil.

Ceea ce m-a făcut să mă gândesc la PLUG în această dimineață când am auzit această știre a fost că Plug Power are o relație de lungă durată cu Walmart. Plug Power a oferit Walmart o flotă pilot de 50 de stivuitoare cu pile de combustibil cu hidrogen, în 2012, care a crescut până la cele 9,500 de stivuitoare menționate mai sus. Plug Power are relații existente cu Amazon (AMZN) , Depozit (HD), Nike (NKE), Stellantis (STLA) și Southern Company (SO) , printre alții. Poate că Walmart este unul dintre cei care adoptă timpuriu? Poate că oricine operează într-un mediu de depozitare, în special cei în care există deja o relație furnizor/client, ajunge acolo unde Walmart este deja pentru a înlocui bateriile convenționale și sursele de energie.

Agresiv

În ultimul an, Plug Power a...

Pe 30 martie 2021, s-a anunțat planurile de deschidere a unei fabrici de producție de hidrogen verde în centrul-sud-centrul Pennsylvania cu Brookfield Renewable Partners. Construcția urma să înceapă în T1 2022, uzina fiind operațională până la sfârșitul anului 2022.

Pe 10 august 2021, a anunțat lansarea unei fabrici de 84 de milioane de dolari în comitatul Camden, Georgia. Această fabrică va putea produce 15 tone de hidrogen verde lichid pe zi și este de așteptat să se deschidă la un moment dat în acest an.

Pe 14 septembrie 2021, a anunțat extinderea operațiunilor curente cu un sediu continental european în Germania. Este de așteptat ca unitatea să se deschidă în 2022.

Pe 20 septembrie 2021, s-a anunțat planurile de a construi o nouă unitate în comitatul Fresno, California. Această fabrică va putea produce 30 de tone metrice de hidrogen verde lichid pe zi și va deservi coasta de vest a SUA și Canada odată ce va fi operațională în 2024.

Pe 7 februarie 2022, a trecut obstacolele de reglementare pentru a construi o unitate de 350 de metri pătrați în zona Albany, New York. Terenul a fost demarat pentru acest proiect în martie.

Câștig

Plug Power este de așteptat să ajungă la bandă cu rezultatele din primul trimestru ale companiei la sfârșitul lunii mai. Cititorii își pot aminti că PLUG a înregistrat rezultate dezamăgitoare pentru al patrulea trimestru, învingând Wall Street în ceea ce privește generarea de venituri, dar fiind mult sub așteptările și profitabilitatea pentru acea perioadă. Pentru trimestrul curent, un consens de peste 20 de analiști care acoperă acțiunile înregistrează o pierdere EPS de 0.15 USD - într-un interval care se întinde de la o pierdere de 0.23 USD la 0.06 USD - pe venituri de 148 milioane USD, ceea ce ar reprezenta o creștere a vânzărilor de 101%. Intervalul pentru venituri se întinde de la 108 milioane USD la 185 milioane USD.

Compațiile cu un an în urmă reprezintă o pierdere EPS de 0.12 USD pe un venit de 73.7 milioane USD. Consensul pentru întregul an este pentru o pierdere EPS de 0.46 USD (față de o pierdere de 0.82 USD) la venituri de 917 milioane USD (+82%).

Fonduri/Bilanț

Evident, Plug Power nu este un flux de numerar pozitiv. Pentru cel mai recent trimestru, numerarul din operațiuni a ajuns la -9.7 milioane USD, negativ pentru al patrulea trimestru consecutiv. Numerarul din investiții a devenit negativ, în timp ce numerarul din finanțare a devenit ușor pozitiv. Fluxul de numerar liber pe acțiune s-a ridicat la -0.16 USD.

Acestea fiind spuse, calitatea bilanţului poate surprinde investitorul mediu. PLUG a încheiat al patrulea trimestru cu o poziție netă de numerar de 3.869 miliarde dolari, plasând activele curente la 4.448 miliarde dolari. Datoriile curente se ridică la doar 420 de milioane de dolari, așa că PLUG ajunge la un raport incredibil de curent de 10.6. Sănătos? Numărul ăsta este atât de sănătos, încât trebuie să te întrebi dacă ceva nu este în regulă. Plug Power nu va avea nicio problemă să-și plătească facturile pentru o perioadă bună.

Totalul activelor se ridică la 5.95 miliarde USD, cu foarte puțină dependență de „fondul comercial” sau „alte active necorporale” Numărul total de active este un număr tangibil. Datoriile totale minus capitalurile proprii se ridică la 1.344 miliarde dolari, din care 504 milioane dolari reprezintă datorii pe termen lung. Firma ar putea șterge asta de mai multe ori și să facă acest lucru din buzunar.

Gandurile mele

Negative? Arderea numerarului. Am discutat despre asta. Niciun dividend. La ce te astepti? La sfârșitul lunii martie trecută, 11.38% din flotație erau deținute în poziții scurte... sau este un pozitiv. Firma a avut probleme de contabilitate în trecutul recent. De aceea, Plug Power l-a concediat pe KPMG din funcția de contabil al companiei în urmă cu puțin mai mult de o lună și a trebuit să retrateze mai mulți ani de rezultate financiare. Apoi, din nou, probabil de aceea PLUG a crescut cu 7% în tranzacțiile de marți înainte de deschidere, după ce s-a tranzacționat peste 32 USD în urmă cu doar câteva săptămâni și peste 46 USD în noiembrie.

Nu există nicio îndoială în mintea mea că firma își crește afacerea și se așteaptă să o facă în continuare. PLUG are o serie de clienți cu volum mare și asta ar putea fi uriaș în viitor. Acesta este un nume strict speculativ și acest mediu de piață nu a întârziat companiile care pot crește vânzările, dar nu fac acest lucru în mod profitabil. Odată ce suntem cu toții de acord cu riscul, deoarece riscul este real, putem continua.

Cititorii vor observa că PLUG a retras exact 50% din noiembrie până la sfârșitul lunii ianuarie, la începutul lunii aprilie, înainte de a lovi rezistența. Chiar și cu pop de azi dimineață, Relative Strength este slabă, MACD-ul zilnic continuă să scadă, în timp ce Full Stochastics Oscillator stă în colț, plângând unchiul.

Acțiunea a găsit sprijin la SMA de 50 de zile și și-a reluat EMA de 21 de zile astăzi devreme. Vom vedea dacă se menține. Înțelegând că acest lucru este riscant, cred că sunt în regulă să mă adaptez la acest nume cu ochiul pe un număr pentru corporații uriașe care operează zeci de mii de stivuitoare în total, care ar putea urma exemplul Walmart.

Ideea (loturi minime)

– Cumpărați 100 de acțiuni ale PLUG la sau aproape de ultima vânzare de 26.48 USD

– Vindeți (scrieți) un PLUG 17 iunie 32.50 USD pus pentru aproximativ 1.35 USD.

Bază netă: 25.13 USD.

Conectați puterea 

– Preț țintă: 35.50 USD

– Pivot: 28.35 USD (SMA de 200 de zile)

Adăugați: până la 25.18 USD (SMA de 50 de zile)

Panica: 24.50 USD (pauza de 50 de zile SMA)

(Walmart și Amazon sunt participații în Alerte de acțiune PLUS membru club. Vrei să fii alertat înainte ca AAP să cumpere sau să vândă aceste acțiuni? Aflați mai multe acum.)