Plantați semințele veniturilor din dividende cu aceste 3 stocuri agricole

Anumite sectoare ale pieței se pretează la crearea unor acțiuni mari de dividende. Acest lucru se poate datora faptului că cererea este constantă, marjele sunt mari sau sectorul înregistrează o creștere semnificativă. Exemplele includ utilități, companii de consum de bază și stocurile agricole, dintre care trei le vom revizui aici.

Grozavi Scotts! (Miracle-Gro)

Fondată în 1868, Scotts Miracle-Gro (SMG) este producător și distribuitor de diverse produse de îngrijire a gazonului și a grădinii, precum și a produselor de plantare de interior și exterior la nivel global. Scotts are trei segmente: US Consumer, Hawthorne și altele. Prin aceste segmente, Scotts furnizează o mare varietate de produse, cum ar fi faimoasele sale linii de îngrijire a gazonului și a ierbii, îngrășăminte, combaterea buruienilor, controlul dăunătorilor, hrana pentru plante și anumite hardware care au legătură strânsă cu produsele sale de bază, cum ar fi distribuitoarele. Scotts deține multe dintre cele mai recunoscute mărci din spațiu, inclusiv Earthgro, Ortho, Miracle-Gro, Roundup și, desigur, Scotts.

Compania ar trebui să genereze aproximativ 4 miliarde de dolari în venituri totale în acest an și tranzacționează cu o capitalizare de piață de 2.8 miliarde de dolari în urma vânzării foarte mari până acum în 2022.

Scotts a construit un portofoliu de invidiat de produse agricole consumabile, care în general înregistrează o cerere mai mare în timp. Acest lucru este valabil pentru portofoliul companiei de produse de îngrijire a gazonului destinat consumatorilor, dar în plus, Scotts are o varietate de produse pentru cultivatorii care solicită recolte din ce în ce mai mari de la culturile lor. Vântul masiv pe care Scotts l-a văzut din partea cultivatorilor de canabis în ultimii doi ani s-a diminuat și credem că baza de câștiguri mult mai scăzută pentru acest an poate permite companiei o creștere robustă a câștigurilor pe acțiune de 7% în viitor.

De asemenea, Scotts a reușit să-și sporească dividendul timp de 12 ani consecutiv, ceea ce este destul de bun într-un sector care este la fel de ciclic precum cel al produselor agricole. Mai mult, creșterea medie a dividendelor din ultimul deceniu a fost de aproximativ 8%, așa că compania este serioasă să returneze numerar acționarilor. Rata de plată, în ciuda acestei creșteri, este încă puțin peste jumătate din câștiguri și, având în vedere creșterea de 7% a veniturilor pe care o prognozăm, vedem încă mulți ani de creșteri de dividende pentru Scotts.

Randamentul dividendelor este acum de până la 5.2%, ceea ce este aproximativ triplu față de cel al S&P 500 și un randament care este în mod normal rezervat acțiunilor imobiliare. Având în vedere că randamentul este la fel de mare, precum și siguranța relativă a plăților, vedem Scotts ca un acțiuni de dividende extraordinare astăzi.

Acțiunile se tranzacționează, de asemenea, la doar de 11 ori câștigurile estimate din acest an, ceea ce este semnificativ sub estimarea noastră la valoarea justă de 15 ori câștigurile. Acest lucru ar putea oferi acționarilor un vânt de coadă cu o singură cifră în următorii ani, în urma unei evaluări în creștere. Cu toți acești factori combinați, vedem venituri anuale totale de peste 16% în anii următori pentru Scotts.

Sus Și ADM!

Fondator acum 120 de ani, Archer-Daniels-Midland (ADM) este un gigant al mărfurilor care achiziționează, transportă, stochează, procesează și distribuie produse agricole în întreaga lume. Are trei segmente: servicii agricole și semințe oleaginoase, soluții de carbohidrați și nutriție. Prin aceste segmente, Archer produce, depozitează, mută și distribuie o mare varietate de mărfuri agricole, inclusiv porumb, grâu, ovăz, orz, semințe oleaginoase, îndulcitori, uleiuri vegetale, hrană pentru animale și multe altele.

Compania ar trebui să producă venituri de aproximativ 98 de miliarde de dolari în acest an și are o capitalizare de piață actuală de 48 de miliarde de dolari.

Archer s-a bucurat de o cerere în creștere de-a lungul anilor, datorită dimensiunii și dimensiunii sale imense. Compania este un jucător dominant în afacerile cu mărfuri agricole din SUA și, având în vedere cererea de mărfuri legate în special de alimente, vedem modelul de afaceri al companiei ca fiind destul de atractiv pentru a produce dividende în timp. Acest lucru a ajutat compania să-și majoreze dividendele timp de 47 de ani consecutiv, plasându-o într-o companie rară nu numai printre acțiunile agricole, ci și în orice sector de pe piață. În plus, creșterea medie a companiei în ultimul deceniu se apropie de 9%, ceea ce înseamnă că Archer obține note mari atât la longevitate, cât și la creștere.

Vedem o creștere de 5% a câștigurilor în viitor, iar rata actuală de plată este doar un sfert din câștigurile din acest an, ceea ce înseamnă că dividendul lui Archer este extrem de sigur, dar are și o pistă foarte lungă pentru creșterea viitoare. Randamentul actual este de doar 1.9%, dar acesta este încă cu aproximativ 30 de puncte de bază înaintea S&P 500, iar Archer are perspective de creștere a dividendelor mult mai bune decât piața mai largă.

Estimăm valoarea justă la câștiguri de 14 ori, iar acțiunile sunt de puțin sub 13 ori astăzi, ceea ce indică un vânt modest în spate din evaluare. Împreună cu o creștere de 5% a câștigurilor și cu randamentul de 1.9%, proiectăm profituri totale de peste 8% în anii următori.

Bunge Bounce

Stocul nostru final este Bunge Limited (BG) , care operează ca companie agricolă și alimentară la nivel mondial. Compania are patru segmente: agrobusiness, uleiuri rafinate și de specialitate, morărit și zahăr și bioenergie. Prin aceste segmente, compania furnizează o mare varietate de produse, inclusiv semințe oleaginoase, cereale, făinuri proteice, uleiuri și grăsimi în vrac, făină, făină de porumb și multe altele.

Compania a fost fondată în 1818, iar în cele două secole de la înființare a crescut la aproximativ 69 de miliarde de dolari în venituri anuale și o capitalizare de piață de 13.6 miliarde de dolari.

La fel ca Archer, afacerea cu mărfuri agricole foarte diversificată a Bunge se pretează la coerență. Bunge are în portofoliu o listă lungă de mărfuri care acoperă o mare varietate de utilizări și, în timp, cererea pentru aceste mărfuri continuă să crească. Există perioade de ciclicitate, desigur, dar credem că perspectivele de dividende ale companiei sunt luminoase.

Actuala serie de creștere a dividendelor este de doar doi ani, dar asta pentru că Bunge și-a întrerupt creșterea dividendelor în timpul pandemiei. Nu a existat niciodată o reducere, dar a trecut un an fără creștere. Cu toate acestea, ultimul deceniu a înregistrat o rată medie de creștere de 9% anual a dividendului, în ciuda acestei pauze, astfel încât Bunge este considerat un stoc puternic de creștere a dividendelor, în ciuda seriei sale modeste.

Câștigurile actuale ale Bunge sunt ridicate în raport cu standardele istorice, așa că vedem o ușoară contracție a câștigurilor în anii următori. Cu toate acestea, câștigul pe acțiune a crescut de la 1.75 USD în 2019 la 13.64 USD anul trecut, astfel încât baza extrem de ridicată înseamnă că o ușoară contracție este departe de a fi problematică.

Aceasta înseamnă, de asemenea, că rata de plată este de doar 21% din câștigurile din acest an, așa că vedem dividendul ca fiind foarte sigur și cu mult spațiu pentru creșterea viitoare. Randamentul actual este de asemenea respectabil la 2.8%, deci este un stoc de dividend bine rotunjit.

Vedem valoarea justă la câștiguri de 10.5 ori, iar astăzi, acțiunile se tranzacționează de puțin peste 7 ori. Acest lucru ar putea crea un vânt din spate considerabil și, în acord cu contracția câștigurilor și a randamentului, ne așteptăm la aproximativ 8% randamente anuale totale în anii următori.