O bombă cu ceas în economia SUA este periculos de aproape de detonare.
Considerată mult timp un prevestitor al ghinionului, vineri, 13 ianuarie, a venit cu un avertisment pentru Congres că țara ar putea să nu își achite datoria de îndată ce iunie.
Odată cu atingerea limitei datoriei SUA de 31.4 trilioane de dolari pe 19 ianuarie, secretarul Trezoreriei, Janet Yellen, a cerut parlamentarilor să majoreze sau să suspende plafonul datoriei.
Pledoaria ei a fost luată de Peter Schiff, renumit investitor și comentator de piață, ca o „recunoaștere oficială că SUA derulează cea mai mare schemă Ponzi din lume”.
Nu ratați
Un impas politic asupra plafonului datoriei a făcut furori de când republicanii au recăpătat controlul asupra Camerei Reprezentanților la alegerile intermediare din 2022.
Președintele Joe Biden a implorat Congresul să nu țină obiectul ostatic, sugerând că o implicită ar putea fi „calamioasă”.
Avertismentele sale au fost surde în cazul republicanilor oponenți, care își folosesc voturile pentru o prelungire ca pârghie pentru a căuta reduceri de cheltuieli.
Trezoreria poate folosi „măsuri extraordinare” în lunile următoare pentru a-și acoperi numeroasele obligații financiare, inclusiv plățile de asigurări sociale și Medicare, dar aceste fonduri de urgență sunt limitate.
La sfârșitul zilei, SUA trebuie pur și simplu să împrumute mai mulți bani, așa cum a făcut de multe ori înainte.
Congresul a stabilit limita pentru împrumutul federal din 1917, ridicând-o în timp pe măsură ce cheltuielile guvernamentale și nevoile de împrumut au crescut.
„Treasele SUA. Sec. a recunoscut că singura modalitate de a evita o neplată a datoriei naționale este de a ridica #DebtCeiling, astfel încât Guvernul. se poate împrumuta de la noi creditori pentru a rambursa creditorii existenți”, a scris Schiff, CEO și strateg șef global la Euro Pacific Capital, pe Twitter pe 16 ianuarie. „Acest lucru înseamnă o recunoaștere oficială că SUA derulează cea mai mare schemă Ponzi din lume”.
În podcast-ul său, Schiff a susținut că guvernul SUA se află într-o spirală fatală în care nu își poate plăti creditorii actuali înapoi, așa că se împrumută de la noi creditori din nou și din nou.
„De ce oamenii participă de bunăvoie? Pentru că nu realizează că este o schemă Ponzi”, spune Schiff. „Ei cred că vor fi plătiți înapoi. Când își dau seama că vor fi plătiți înapoi în bani de monopol, nu vor dori să împrumute.
„De fapt, ei nu vor dori să păstreze aceste trezorerie și singurul cumpărător va fi Rezerva Federală. Și atunci presa de tipar se va depăși și dolarul va cădea prin podea.”
În timp ce Congresul se luptă pentru extinderea plafonului datoriei, ratingul de credit al SUA și piețele financiare sunt în pericol – dar iată trei active pe care Schiff le plac ca acoperire împotriva volatilității economice.
CITESTE MAI MULT: Cele mai bune aplicații de investiții din 2023 pentru oportunități „o dată-în-o generație” (chiar dacă ești începător)
Aur
Schiff este de mult un fan al metalului galben.
„Problema cu dolarul este că nu are valoare intrinsecă”, a spus el odată. „Aurul își va păstra valoarea și vei putea întotdeauna să cumperi mai multe alimente cu aurul tău.”
Ca întotdeauna, își pune banii acolo unde este gura.
Ultimul document 13F al Euro Pacific Asset Management arată că, la 30 septembrie, compania lui Schiff deținea 1.655 milioane de acțiuni Barrick Gold (GOLD), 431,952 de acțiuni ale Agnico Eagle Mines (AEM) și 317,495 de acțiuni Newmont (NEM).
De fapt, Barrick a fost principalul holding al companiei, reprezentând 6.8% din portofoliul acesteia. Agnico și Newmont au fost al treilea și, respectiv, al șaselea ca mărime.
Aurul nu poate fi tipărit din aer ca banii fiat, iar statutul său de refugiu înseamnă că cererea crește de obicei în perioadele de incertitudine.
Stocuri de venit rezistente la recesiune
Acțiunile de dividende oferă investitorilor o modalitate excelentă de a câștiga un flux pasiv de venituri, dar unele pot fi folosite și ca acoperire împotriva recesiunilor.
Un exemplu: al doilea ca mărime deținut la Euro Pacific este gigantul de țigări British American Tobacco (BTI), reprezentând 5.3% din portofoliu.
Producătorul de țigări Kent și Dunhill plătește dividende trimestriale de 73 de cenți pe acțiune, oferind acțiunilor un randament anual atractiv de 7.01%.
Fondul lui Schiff deține, de asemenea, peste 157,766 de acțiuni ale Philip Morris International (PM), un alt rege al tutunului, cu un randament al dividendelor de 5.1%. Producătorul de țigări Marlboro este al șaptelea cel mai mare holding al Euro Pacific, cu o pondere a portofoliului de 3.5%.
Cererea de țigări este foarte inelastică, ceea ce înseamnă că schimbările mari de preț nu induc decât mici modificări ale cererii - și această cerere este în mare măsură imună la șocuri economice.
Dacă sunteți confortabil să investiți în așa-numitele acțiuni sin, British American și Philip Morris ar putea merita să cercetați în continuare.
Cei care doresc să preia controlul asupra investițiilor lor ar trebui să exploreze cu siguranță platformele de tranzacționare online. Cele mai bune site-uri oferă resurse și instrumente pentru a ajuta investitorii să ia decizii informate în timp ce își construiesc și își gestionează portofoliile de investiții.
Agricultură
Când vine vorba de apărare, există un sector rezistent la recesiune care nu trebuie trecut cu vederea: agricultura.
E simplu. Orice s-ar întâmpla, oamenii încă trebuie să mănânce.
Schiff nu vorbește despre agricultură la fel de mult ca despre metalele prețioase, dar Euro Pacific deține 124,818 de acțiuni ale producătorului de îngrășăminte Nutrien (NTR).
Fiind unul dintre cei mai mari furnizori de inputuri și servicii din lume, Nutrien este poziționat solid chiar dacă economia intră într-o recesiune majoră. În primele nouă luni ale anului 2022, compania a generat câștiguri nete record de 6.6 miliarde de dolari.
Acțiunile Nutrien au crescut cu aproximativ 4.78% în 2022, în contrast puternic cu randamentul S&P 500 de -19.44%.
Având în vedere incertitudinile cu care se confruntă economia, investițiile în agricultură le-ar putea oferi investitorilor aversivi față de risc liniște.
Ce să citești în continuare
Acest articol oferă doar informații și nu trebuie interpretat ca un sfat. Este furnizat fără nicio garanție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/world-largest-ponzi-scheme-peter-150000344.html