Valoarea de piață a Peloton scade cu 2.5 miliarde de dolari, pe măsură ce acțiunile se închid sub prețul IPO

Acțiunile Peloton au scăzut joi cu 23.9% la 24.22 dolari, ștergând aproximativ 2.5 miliarde dolari din valoarea sa de piață.

Scăderea bruscă a adus acțiunile sub pragul de 29 de dolari, unde prețul pentru prima dată a fost în septembrie 2019, și a marcat o altă piatră de hotar notabilă în călătoria agitată a companiei din ultimele luni.

Acțiunile au scăzut după ce CNBC a raportat că compania de fitness conectată oprește temporar producția produselor sale și au fost oprite de mai multe ori din cauza volatilității.

Peloton, condus de directorul executiv John Foley, a devenit public cu mai bine de doi ani în urmă, cu o capitalizare de piață inițială de 8.1 miliarde de dolari.

Acțiunea s-a tranzacționat pentru scurt timp sub pragul de 29 USD după debutul său public. Pe la mijlocul lunii martie 2020, aproape de debutul pandemiei, acțiunile Peloton oscilau în jurul a 23 de dolari, pe măsură ce piața mai largă scădea pe fondul incertitudinii coronavirusului.

Dar, pe măsură ce investitorii au început să vadă Peloton ca fiind cel mai bun titlu de stat acasă, acțiunile au cunoscut o creștere masivă. Acțiunea a atins un maxim total de 171.09 USD pe 14 ianuarie a anului trecut, deoarece Peloton raporta o creștere de trei cifre a veniturilor și înregistra niveluri record scăzute de abandon în rândul utilizatorilor. În acel moment, a atins o capitalizare de piață de aproape 50 de miliarde de dolari.

Îngrijorările investitorilor au început să apară totuși, deoarece creșterea masivă a Peloton a fost cuplată cu constrângerile lanțului de aprovizionare. Clienții care plătiseră mii de dolari pentru o bicicletă sau unul dintre mașinile de alergat Peloton raportau întârzieri la livrare, iar Peloton a fost nevoită să investească pentru a-și spori capacitatea de producție.

Apoi, știrile despre un copil care a murit în urma unui accident asociat cu banda de alergare mai scumpă de la Peloton Tread+, în martie trecut, a speriat atât investitorii, cât și consumatorii. La început, Peloton a rezistat solicitărilor companiei de a-și rechema mașinile de alergat. Pe măsură ce au fost raportate răni suplimentare, Peloton a emis o rechemare voluntară atât a produselor Tread, cât și a produselor Tread+ în luna mai trecută. Acțiunile se tranzacționau sub 100 USD în acest moment.

În ultimele luni, Peloton a văzut ritmul de creștere a veniturilor sale lent și nu adaugă atât de mulți utilizatori noi pe trimestru decât a fost cu un an mai devreme. Unele dintre acestea ar putea fi de așteptat, deoarece pandemia a stimulat o cerere extraordinară a consumatorilor pentru produsele de fitness Peloton, când sălile de sport au fost închise temporar și oamenii au vrut să se antreneze acasă. Acum, totuși, consumatorii au o mulțime de opțiuni de fitness acasă din care să aleagă: Tonal, Hydrow, Mirror, Tempo și Clmbr, pentru a numi câteva. De asemenea, ei pot alege să se întoarcă la o sală de fitness sau la o clasă de fitness de tip boutique.

După ce a raportat trei trimestre consecutive de venit net, Peloton a înregistrat o pierdere în perioada de trei luni încheiată la 31 martie, iar pierderile sale au crescut în trimestrele de atunci.

Peloton a spus că nu se așteaptă să fie profitabilă – înainte de dobânzi, taxe, depreciere și amortizare – până în anul fiscal 2023.

CNBC a raportat marți că Peloton lucrează acum cu firma de consultanță McKinsey & Co. pentru a căuta oportunități de reducere a costurilor, care ar putea include disponibilizări și închideri de magazine.

La sfârșitul acestei luni, va începe, de asemenea, să abordeze taxele de transport și de instalare pentru produsele sale Bike and Tread, în parte din cauza inflației istorice. Prețul bicicletei sale va merge la 1,745 USD de la 1,495 USD. Banda sa de alergare mai puțin costisitoare va crește la 2,845 USD de la 2,495 USD. Bike+ va rămâne la 2,495 USD, conform site-ului Peloton.

Peloton tocmai a redus prețul bicicletei sale în august anul trecut cu aproximativ 20%, până la 1,495 USD, spunând că speră să ofere consumatorilor o opțiune mai accesibilă.

Analistul JMP Securities, Andrew Boone, a declarat într-o notă către clienți că creșterea prețurilor care se profilează ar putea aduce până la 150 de milioane de dolari suplimentari în venituri și profit brut în anul fiscal 2023. De asemenea, ar putea încuraja viitorii clienți să cumpere Bike+, mai scump de la Peloton, a spus el. , care nu este afectată de creșterea prețurilor și ar putea fi acum văzută ca o opțiune mai rezonabilă.

Dar taxele suplimentare ar putea afecta cererea și ar putea împinge consumatorii să facă cumpărături în altă parte.

Peloton se bazează pe inovarea produselor și pe extinderea internațională pentru a contribui la creșterea viitoare. În curând, va începe să vândă un produs de rezistență numit Peloton Guide într-un pachet cu bandă pentru ritm cardiac pentru 495 USD. Speranța este ca utilizatorii existenți să devină clienți repeta atunci când achiziționează accesorii, cum ar fi ganterele sau pantofii de ciclism Peloton, precum și îmbrăcăminte.

După ce au crescut cu peste 440% în 2020, acțiunile Peloton au scăzut cu 76% în 2021.