Câștiguri Peloton (PTON) T2 2023

plutonul a spus miercuri este pierderea netă sa redus de la an la an și, pentru al treilea trimestru consecutiv, veniturile din abonamente au fost mai mari decât vânzările produselor de fitness conectate ale companiei.

CEO-ul Barry McCarthy a numit rezultatele un posibil „punct de cotitură” pentru afacere, care și-a petrecut o mare parte din ultimul an executând o strategie de redresare agresivă. 

știri legate de investiții

Veniturile companiei de echipamente de fitness din al doilea trimestru fiscal au depășit așteptările Wall Street, dar compania a înregistrat pierderi pe acțiune mai mari decât se aștepta. Acțiunile Peloton au crescut cu aproximativ 7% în tranzacțiile înainte de piață.

Iată cum a procedat Peloton în cele trei luni care s-au încheiat pe 31 decembrie, în comparație cu ceea ce anticipa Wall Street, pe baza unui sondaj al analiștilor realizat de Refinitiv:

• Pierdere pe acțiune: 98 cenți față de 64 cenți așteptați
• Venituri: 792.7 milioane dolari față de 710 milioane dolari așteptate

Pierderea netă raportată a companiei pentru perioada de trei luni care sa încheiat la 31 decembrie a fost de 335.4 milioane dolari, sau 98 de cenți pe acțiune, în comparație cu o pierdere de 439.4 milioane dolari sau 1.39 dolari pe acțiune, cu un an mai devreme. În timp ce este al optulea trimestru la rând compania de exerciții a raportat pierderi, este cea mai redusă pierdere pe care Peloton a înregistrat-o de la al patrulea trimestru fiscal din 2021. 

Veniturile au scăzut cu 30% comparativ cu perioada de un an în urmă dar a depășit intervalul estimat al companiei de la 700 la 725 de milioane de dolari. Vânzările de produse de fitness conectate, care sunt de obicei puternice în timpul trimestrului de vacanță al Peloton, au scăzut cu 52% de la an la an, în timp ce veniturile din abonamente au crescut cu 22%. 

„Acesta este perioada din an în care, dacă vom vinde o mulțime de hardware, avem, așa că te-ai aștepta să existe o mulțime de venituri legate de hardware și te-ai aștepta ca, poate, acel venit să depășească abonamentul”, McCarthy. a spus CNBC. „Nu a fost. De aceea, în scrisoarea [către investitori], o spun, deoarece poate fi un punct de cotitură.”

În scrisoarea sa către investitori, McCarthy a spus că se așteaptă ca tendința să continue. 

Compania a încheiat trimestrul cu un total de 6.7 milioane de membri și 3.03 milioane de abonamente de fitness conectate, ceea ce reprezintă un salt cu 10% față de perioada de anul trecut. Compania a numărat 852,000 de abonați la aplicația sa, o scădere de 1% față de perioada de anul trecut. Obiectivul are ca 1 milion de oameni să se înscrie pentru testele aplicației sale în anul următor.

Peloton pierde bani pe Biciclete, Treads și alte mașini, dar afacerea sa cu abonament și-a menținut din nou marjele generale deasupra apei. Marjele brute pentru produsele sale de fitness conectate au fost negative de 11.2%, dar marjele brute pentru vânzările de abonamente au fost de 67.6%. Marja brută totală a fost de 29.7%, în creștere față de 24.8% în perioada de anul trecut. Totuși, a scăzut față de trimestrul precedent, cauzat parțial de creșterea promoțiilor în trimestrul de sărbători.

Peloton se așteaptă ca veniturile să fie mai mici, dar marjele mai mari în următorul trimestru. Compania prognozează vânzări cuprinse între 690 și 715 milioane USD și o marjă brută totală de aproximativ 39%. Analiștii de pe Wall Street și-au fixat veniturile estimate pentru trimestrul la 692.1 milioane de dolari.

De asemenea, compania se așteaptă ca abonații de fitness conectați să fie între 3.08 milioane și 3.09 milioane. 

Peloton, care a avut un boom în primele zile ale pandemiei, s-a aflat în mijlocul unei strategii ample de schimbare sub conducerea lui McCarthy, care a luat cârma a afacerii cu un an în urmă. 

Acțiunile companiei au crescut cu aproximativ 62% până acum în acest an, închizându-se marți la 12.93 USD, ceea ce îi oferă o valoare de piață de aproximativ 4.4 miliarde USD. Acțiunile au depășit maximul lor de 52 de săptămâni de 40.35 USD, pe care l-au atins în perioada în care McCarthy a devenit CEO.

„Viabilitatea afacerii era foarte îndoită când am intrat”, a spus McCarthy, un fost Spotify și Netflix executiv. „Probabil nu ar fi o exagerare să spunem că au existat unii oameni care nu se așteptau să supraviețuim atât de mult.”

De când a preluat conducerea, McCarthy a făcut-o a tăiat forța de muncă a lui Peloton cu mai mult de jumătate, și-a extins programul de închiriere de biciclete la nivel național, a început să vândă biciclete second-hand certificate, a debutat cu un aparat de vâsle și parteneriat cu Amazon și Dick Articole sportive să-și vândă Bicicletele și Benzile de rulare. 

Prioritatea principală a lui McCarthy a fost să gestioneze fluxul de numerar și să scoată compania din nebunie, un obiectiv despre care a spus că compania aproape că l-a îndeplinit. Fluxul de numerar liber a fost negativ de 94.4 milioane USD, comparativ cu 246.3 milioane USD negativ în trimestrul precedent și 546.7 milioane USD negativ în perioada cu un an în urmă. 

McCarthy a spus că este gata să treacă de la încercarea de a menține compania în viață la creșterea ei, a spus el pentru CNBC. 

„Acum că am abordat problemele de viabilitate, să ne întoarcem la gândire la creștere și viitorul afacerii, ca punct,” a spus McCarthy. 

„Deci, există o grămadă de inițiative pe care le-am anunțat că ne poziționează pentru a urmări creșterea”, a adăugat el. „Și întrebarea la care trebuie să răspundem pentru investitori acum că nu vorbim despre viabilitate este cât de repede, cât de profitabilă, de unde vine și, în timp, vom începe să răspundem la unele dintre aceste întrebări.”