Specialiștii Peloton au vândut stocuri de aproape 500 de milioane de dolari înainte de marea scădere

Directorii și persoanele din interiorul Peloton au vândut acțiunile lor în valoare de aproape 500 de milioane de dolari înainte de marea scădere a acestuia, conform documentelor la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse.

Acțiunile Peloton au scăzut cu peste 80% față de maximele de anul trecut și au atins marți un minim de 52 de săptămâni de 29.11 dolari. Cu toate acestea, CEO-ul companiei și alți directori au vândut milioane de acțiuni la prețuri de peste 100 de dolari pe acțiune în lunile care au precedat marile scăderi.

Directorii companiei și membrii din interior au vândut acțiunile lor în valoare de 496 de milioane de dolari în 2021, potrivit SmartInsider, citând dosarele SEC. Practic, toate vânzările au făcut parte din planurile 10b5-1 sau din programele de vânzare preprogramate. Nu este clar câte dintre vânzări au fost, de asemenea, legate de exerciții de opțiuni sau de vânzări de taxe legate de opțiuni.

Vânzarea mare a început când acțiunile au început să depășească 80 de dolari pe acțiune în toamna anului 2020 și au câștigat avânt în 2021, deoarece stocurile dețineau peste 100 de dolari, arată dosarele.

Compania nu a răspuns solicitărilor de comentarii.

Acțiunile Peloton au crescut odată cu creșterea vânzărilor și a abonaților în primul an al pandemiei de coronavirus. Consumatorii s-au înghesuit la produs în timp ce căutau modalități de a transpira fără abonament la sală. Pentru a satisface cererea puternică, Peloton a investit în afacerea sa, grăbindu-se să intensifice producția și să accelereze onorarea comenzilor. Dar, odată cu lansarea vaccinurilor Covid, compania a văzut că cererea s-a slăbit și stocul său a început să scadă.

John Foley, CEO-ul și co-fondatorul companiei, a vândut acțiuni în valoare de 119 milioane de dolari începând cu noiembrie 2020, potrivit SmartInsider. Majoritatea vânzărilor sale au fost de 110 USD pe acțiune sau mai mult. Vânzările au făcut parte dintr-un plan 10b5-1 prestabilit de „vânzarea unei cantități limitate de acțiuni ale companiei în scopuri de management financiar personal”, potrivit unui dosar SEC.

Deși planul prevedea vânzarea a până la 2.4 milioane de acțiuni până în octombrie 2022, Foley a notificat consiliul de administrație că a reziliat planul de vânzare la 30 august 2021, după ce a vândut un total de 1 milion de acțiuni. Nu a fost dat niciun motiv pentru reziliere, dar pe 4 noiembrie 2021, compania și-a redus previziunile de vânzări, iar acțiunile au scăzut.

Vânzările de acțiuni au reprezentat aproximativ 16% din participația totală deținută de Foley în companie, excluzând opțiunile. Cuprinzând opțiunile, vânzarea a echivalat cu aproximativ 5% din participațiile sale, potrivit SmartInsider.

Mulți directori de top și-au încasat, de asemenea, o parte din participațiile lor cu vânzări la timp. William Lynch, președintele companiei, a vândut peste 105 milioane dolari în acțiuni anul trecut, cu 72 milioane dolari vândute în februarie la un preț mediu de 144.95 dolari.

Hisao Kushi, co-fondator și director juridic și cultură, a vândut peste 90 de milioane de dolari din acțiunile sale - majoritatea la prețuri de peste 110 de dolari pe acțiune. Alți vânzători mari au inclus directorul de produse al companiei, Tom Cortese, care a vândut peste 60 de milioane de dolari din acțiunile sale, și Mariana Garavaglia, director de operațiuni, care a însumat vânzări de peste 25 de milioane de dolari.

Membrii consiliului de administrație și-au încasat, de asemenea, participațiile, inclusiv Karen Boone, care a vândut peste 20 de milioane de dolari în acțiuni în februarie anul trecut la prețuri de peste 140 de dolari pe acțiune, potrivit documentelor.

Cu siguranță, cei din interiorul Peloton nu au fost singurii care au vândut acțiunile în perioada de anul trecut. Cu vânzări mari de acțiuni de la directori proeminenți precum Jeff Bezos și Elon Musk, vânzările interne totale au atins un record de 170 de miliarde de dolari anul trecut, în creștere de la 94 de miliarde de dolari în 2020, potrivit SmartInsider. Din punct de vedere istoric, directorii corporativi și persoanele din interior vând în timpul sau aproape de maxime ale prețului acțiunilor.

„Unul dintre cele mai bine acceptate fapte din zeci de ani de cercetare privind comerțul privilegiat este că persoanele din interiorul corporațiilor cumpără aproape de minim și vând aproape de vârf”, a spus Daniel Taylor, profesor asociat la Wharton School.

În acest moment, Peloton cochetează cu noi minime. Acțiunile au fost foarte aproape de a scădea sub prețul IPO de 29 de dolari pe acțiune, după ce CNBC a raportat că compania a angajat McKinsey în timp ce își revizuiește structura costurilor, un efort care ar putea duce la reduceri de locuri de muncă și la închiderea magazinelor. Peloton crește efectiv prețurile produselor la sfârșitul acestei luni, când începe să taxeze pentru transport și instalare.