PayPal Holdings Inc. s-a potrivit în mare măsură așteptărilor pentru trimestrul său de sărbători, dar acțiunile au scăzut marți seara, după ce compania a furnizat o estimare a câștigurilor care a venit în afara așteptărilor.
Marți, acțiunile au scăzut cu aproape 18% la tranzacționarea după orele de program, deoarece directorul financiar John Rainey a subliniat mai mulți factori care contribuie la o prognoză „mai prudentă”. Compania se simte afectată de presiunile inflaționiste, de sentimentul mai slab al consumatorilor și de criza ofertei și a observat un impact mai pronunțat asupra cheltuielilor în rândul clienților cu venituri mai mici.
Pentru prima jumătate a anului, compania prezice, de asemenea, vânturi în contra din partea eBay Inc.
EBAY,
care a migrat volumul de la PayPal
PYPL,
ca parte a evoluției proprii a plăților.
Privind la primul trimestru, PayPal anticipează o creștere a veniturilor de aproximativ 6%, sau 14%, excluzând impactul de pe eBay. Consensul FactSet solicită 6.76 miliarde de dolari în vânzări trimestriale, ceea ce ar fi în creștere cu aproximativ 12% față de cei 6.03 miliarde de dolari pe care PayPal le-a raportat cu un an mai devreme.
Compania proiectează, de asemenea, un câștig pe acțiune ajustat pentru primul trimestru de aproximativ 87 de cenți, în timp ce consensul FactSet este de 1.16 USD.
În plus, PayPal își schimbă strategia în ceea ce privește creșterea și reținerea utilizatorilor, o mișcare care îi va reduce perspectivele de creștere a contului net-noi-active, pe măsură ce compania își va muta atenția către conturile „de valoare mai mare” care sunt mai implicate cu platforma PayPal. Compania intenționează să înceapă să furnizeze valori privind venitul mediu per utilizator (ARPU) pentru a arăta modul în care tendințele utilizatorilor influențează situația financiară.
Compania a desfășurat anterior „programe bazate pe stimulente” menite să-i determine pe utilizatorii depășiți să „reinteracționeze” cu platforma PayPal, dar acestea nu au reușit în mare măsură să conducă la o utilizare susținută, a declarat directorul executiv Dan Schulman la apelul pentru venituri.
„Așadar, părerea noastră este că cheltuiți bani pe [utilizatori activi net-noi] care nu sunt implicați în bază devine o propunere din ce în ce mai costisitoare în timp și nu face nimic pentru creșterea veniturilor noastre”, a spus el.
În timp ce compania a dat anterior o prognoză pentru 750 de milioane de conturi active pe termen mediu, această perspectivă nu mai este „adecvată”, a spus Rainey. Pentru 2022, compania se așteaptă să adauge 15 milioane la 20 milioane de conturi active; consensul FactSet a implicat o creștere de peste 50 de milioane.
„Pentru a fi foarte clar, aceasta este o alegere din partea noastră”, a continuat el. „Am putea să ne creștem cheltuielile și să ne accelerăm traiectoria netă-nou-activă; cu toate acestea, credem că există modalități mai bune de a ne obține rezultatele financiare.”
Analistul de la Wolfe Research, Darrin Peller, a scris că, deși a „văzut un risc negativ pentru ghidare” în raport, „amploarea a fost semnificativ mai pronunțată”, deoarece îndrumările privind contul, veniturile și câștigurile au scăzut sub așteptările deja scăzute.
„Credem că o parte din acest lucru poate fi atribuită unui avans mai mare decât se aștepta a adăugărilor clienților în ultimii doi ani și unei schimbări strategice către concentrarea pe ARPU față de adăugarea de NNA [conturi active nete noi], dar credem că investitorii ar putea fi mai îngrijorați. cu dinamica competitivă potențial mai severă și obiectivele de creștere pe termen lung ale companiei”, a scris el.
Analistul Mizuho, Dan Dolev, a spus că raportul a constituit „o întoarcere pe pământ” după creșterea puternică a PayPal la începutul pandemiei, dar s-a întrebat și dacă cifrele dezamăgitoare ale companiei „[au ascuns] un fund ascuns”.
„Vedem pozitive notabile”, a scris el, inclusiv acea creștere a volumului total de plăți, excluzând eBay și volumul peer-to-peer, a accelerat în al patrulea trimestru. Numărul de tranzacții de la PayPal per cont, de asemenea, „a accelerat dramatic”.
Directorii de la PayPal au rămas optimişti cu privire la potenţialul pe termen lung al afacerii.
„Dacă poți privi dincolo de tranziția eBay, prin care mai avem cinci luni de parcurs... și te uiți dincolo de trecerea trimestrelor foarte mari de creștere pe care le-am avut anul trecut, poți vedea o poveste foarte consistentă și puternică despre afacerea de bază”, a declarat Schulman pentru MarketWatch.
Compania de tehnologie de plată a raportat un venit net în al patrulea trimestru de 801 milioane dolari, sau 68 de cenți pe acțiune, în scădere față de 1.56 miliarde dolari sau 1.32 dolari pe acțiune, cu un an înainte. Pe o bază ajustată, PayPal a câștigat 1.11 USD pe acțiune, în creștere față de 1.08 USD pe acțiune cu un an mai devreme, în timp ce consensul FactSet a fost de 1.12 USD pe acțiune.
Veniturile PayPal au fost de 6.9 miliarde de dolari pentru al patrulea trimestru, egal cu consensul FactSet. Cu un an înainte, PayPal a înregistrat venituri trimestriale de 6.1 miliarde de dolari.
Cea mai recentă performanță a veniturilor trimestriale a adus totalul anual al PayPal la 25.4 miliarde de dolari pentru 2021, în creștere față de 21.5 miliarde de dolari cu un an mai devreme.
Compania a înregistrat un volum total de plăți de 340 de miliarde de dolari în al patrulea trimestru, puțin sub consensul FactSet, care a fost de 345 de miliarde de dolari. Valoarea TPV surprinde valoarea în dolari a tranzacțiilor care se desfășoară prin platforma PayPal.
PayPal avea 426 de milioane de conturi active la sfârșitul anului 2021.
Schulman a declarat pentru MarketWatch că PayPal a observat o tracțiune mai bună decât se aștepta pentru aplicația sa reproiectată, care se concentrează pe un set mai larg de instrumente de servicii financiare. Aplicația modernizată a contribuit la stimularea unui nou interes pentru caracteristica de cumpărare criptografică a PayPal și a determinat o creștere bruscă a numărului de utilizatori care vizitează site-ul unui comerciant pe baza vederii unei oferte pe centrul de cumpărături PayPal.
Pentru întregul an, compania anticipează că volumul total de plăți va ajunge la 1.5 trilioane de dolari și că veniturile vor depăși 29 de miliarde de dolari. Analiștii urmăriți de FactSet modelau 1.53 de miliarde de dolari în TPV și doar 30 de miliarde de dolari în venituri.
Rainey a remarcat că în timpul apelului anterior al PayPal privind veniturile, compania a indicat o creștere estimată a veniturilor pentru 2022 la aproximativ 18%, dar perspectivele actuale ale companiei preconizează o creștere de 15% până la 17%.
„Avem o afacere incredibilă, dar nu suntem imuni la capriciile economiei”, a scris el. Dacă provocările precum inflația și presiunile ofertei s-ar atenua, creșterea ar putea veni la capătul superior al intervalului, dar dacă se înrăutățește, creșterea ar putea scădea la nivelul scăzut, a adăugat el.
PayPal anticipează, de asemenea, 4.60 USD pe acțiune până la 4.75 USD pe acțiune în câștiguri ajustate pentru 2022. Consensul FactSet este de 5.21 USD în câștiguri ajustate.
PayPal se așteaptă ca creșterea veniturilor sale să se accelereze odată cu trecerea anului. Schulman anticipează că „zgomotele de zgomot” vor dispărea în al treilea trimestru și că PayPal poate încheia anul cu o creștere a veniturilor de cel puțin 20%.
Sursa: https://www.marketwatch.com/story/paypal-stock-drops-as-ebay-impacts-weigh-on-earnings-outlook-11643751038?siteid=yhoof2&yptr=yahoo