Plățile sunt în creștere| Ziua de afaceri a investitorilor

Investitorii pieței de valori detestă creșterea ratelor dobânzilor, dar au avantaje – obligațiunile generează din nou randamente, iar instrumentele financiare precum anuitățile fixe, cu randamentele lor legate de obligațiuni, sunt în creștere masivă.

X

Cât costă? Plățile anuale pe viață cu venit fix au crescut cu 29% până la 30% față de acum un an, în funcție de sexul dvs. Între timp, cel Dow Jones Industrial Average a scăzut cu aproape 20% de la începutul lunii ianuarie.

Cum funcționează anuitățile? Anuitățile pot fi foarte complexe și greu de înțeles. Dar premisa de bază este ușoară. Oferiți unui operator de transport o sumă forfetară de bani și acesta poate garanta fie o rată de rentabilitate, fie o plată pe viață. Dacă alegeți o plată pe viață, vă creați propria pensie personală.

Transportatorul face returnări din banii dvs. și, astfel, vă poate plăti banii înapoi în plăți lunare, plus dobândă, iar în cazul unei plăți pe viață, o sumă suplimentară. credit de mortalitate pentru restul vietii tale. Dar există multe soiuri de anuitate.

Nu este surprinzător că anuitățile primesc multă atenție acum. Investitorii îngrijorați s-au speriat și au început să fugă în siguranță anul trecut, deoarece creșterea uriașă a prețurilor acțiunilor părea nesustenabilă. Și evident că s-a dovedit a fi adevărat. Acum, mai mulți investitori caută să protejeze niște bani și să obțină un anumit venit, în afara riscului pieței de acțiuni.

„Mulți oameni au crezut că piața (de acțiuni) era la un nivel ridicat și și-au luat o parte din bani de pe masă anul trecut”, a declarat Peter Longo, vicepreședinte și director de consultanță pentru soluții asigurate la Janney Montgomery Scott, cu sediul în Philadelphia. „Așadar, anuitățile erau populare când piața de valori era în explozie și sunt populare acum, când piața se prăbușește.”

Renta cu venit fix, ca pensie personală, acum sau mai târziu?

Ceea ce oamenii numesc o anuitate imediată înseamnă adesea o anuitate cu venit, un tip de anuitate fixă. Acesta este genul descris mai sus.

În prezent, ratele de plată (sau randamentele) pentru aceste anuități variază de la aproximativ 6.5% până la 7.78% pentru o anuitate pe viață cu o primă de 100,000 USD. Tarifele depind de sex (vezi tabelul). Dacă ratele dobânzilor cresc, ceea ce este probabil, probabil că și ratele de plată a anuității vor crește.

Randamente pe viață pentru o anuitate cu venit fix

Plăți competitive medii între operatori pentru o primă de 100,000 USD investită din februarie până în august 2022.

Sursa: Cannex Financial Exchanges

Un alt tip de anuitate cu venit este o anuitate cu venit fix amânat. Atunci o persoană plătește banii într-un transportator (fie o sumă forfetară, fie în timp) și apoi transportatorul îi investește înainte de a începe plățile după o perioadă de timp determinată de titularul anuității (de obicei cinci până la șapte ani). Făcând acest lucru, banii pot crește înainte de a începe plata și impozitele pe câștiguri sunt amânate.

Plățile de anuități sunt impozitate ca venit, nu câștiguri de capital. Dar dacă anuitatea este creată numai cu bani după impozitare, dobânda/porțiunea de creștere a plății este impozitată.

De asemenea, ai grijă la transportatorii mai mici. S-ar putea să ofere o plată mai mare sau rate ale dobânzii, dar cât de siguri sunt banii tăi? Întrebați despre evaluarea unui operator. Moody's, S&P Global Ratings, AM Best Co. și alții transportatorii de renta ratei.

Investitorii în anuitate sunt adesea pensionari sau cei care fac planuri de pensionare care doresc să-și diversifice portofoliul și să-și reducă expunerea la acțiuni. Dar, de asemenea, „încearcă să obțină mai multe venituri dincolo de securitatea socială”, a spus Jeff Donham, planificator financiar certificat și consilier principal de avere la Colony Group. Anuitățile cu venit fix „au avantajul de a furniza un flux de venit garantat”, a spus el.

Exemplu de plăți acum vs. Acum un an

Pentru a clarifica îmbunătățirea imaginii anuităților fixe, iată câteva exemple care utilizează date de la Cannex Financial Exchanges, cu sediul în Toronto, o bursă în care consilierii financiari pot vedea ratele de anuitate de la multe companii de anuități.

O femeie în vârstă de 65 de ani cumpără acum o anuitate cu venit fix cu 100,000 USD pentru plată începând din octombrie. Dacă alege o anuitate de la Guardian Insurance and Annuity (un transportator foarte apreciat), plata lunară pe viață ar fi de 553.31 USD. Anul trecut, aceeași anuitate de la Guardian ar fi plătit 425.89 USD. Aceasta este o creștere de 30% și peste 20 de ani care se ridică la peste 30,580 USD. Și presupunând că femeia a încasat timp de 20 de ani, plata totală pentru anuitatea ei imediată din octombrie 2022 ar fi de 132,794 USD.

Dacă un bărbat în vârstă de 65 de ani ar cumpăra o anuitate cu venit fix chiar acum cu 100,000 USD pentru plată începând din octombrie de la Guardian lunar, plata pe viață ar fi de 568.75 USD față de 440.47 USD în septembrie anul trecut. Aceasta este o creștere de 29% sau peste 20 de ani, adică 30,787 USD. Presupunând că bărbatul a fost colectat timp de 20 de ani, plata totală pentru anuitatea imediată din acest an ar fi de 136,500 de dolari. Colectați încă cinci ani, iar plata totală ajunge la 170,625 USD.

Sau ce zici de acest scenariu: un bărbat în vârstă de 65 de ani face niște planuri de pensionare și cumpără astăzi o anuitate cu venit fix pentru 100,000 USD de la Guardian, dar își amână plata pentru a începe peste cinci ani. Venitul lui lunar ajunge la 802 USD. Peste 20 de ani, aceasta este o plată de 192,480 USD. Și dacă a mai strâns pentru încă cinci ani? Adică 240,600 USD.

Acestea sunt retururi frumoase. Dar, desigur, sunt investiții mai puțin decât mai riscante. Mai mult risc, mai multă recompensă.

Și anuitățile nu sunt total lipsite de riscuri. Dacă mori la câțiva ani după ce ai cumpărat unul și nu ai stabilit-o astfel încât anuitatea să revină soțului tău, prima pe care ai băgat-o ar putea dispărea. Sau dacă mori mai devreme decât te-ai așteptat, plata totală va fi, evident, substanțial mai mică.

Renta fixă ​​ca alternativă de obligațiuni sau CD

Investitorii pot, de asemenea, să achiziționeze o anuitate amânată pe termen scurt, de până la trei ani, ca un loc pentru a parca numerar și a face o rentabilitate. Industria folosește încă un alt termen pentru acestea: anuități multianuale garantate sau MYGA.

Odată cu inflația răspândită, banii tăi își pierd puterea de cumpărare în fiecare zi.

„O anuitate cu rată fixă ​​este similară cu un CD bancar, dar obții un profit mult mai bun decât pe un CD” sau într-un cont de economii, a spus Gary Baker, director de operațiuni al Cannex.

În septembrie anul trecut, anuitățile pe trei ani cu rată fixă ​​(primă de 25,000 USD) câștigau între 1.05% și 1.55%, dar acum câștigă între 3.60% și 3.90%, potrivit Cannex. „O anuitate pe trei ani poate fi o alternativă în numerar”, a spus Longo. „Este un refugiu sigur pentru a obține o rată fixă.”

Pentru comparație, conform FDIC, randamentul procentual mediu anual pe un CD pe trei ani a fost de 0.66% la 19 septembrie 2022.

Anuități variabile și indexate

Anuitățile variabile și anuitățile indexate pot fi legate de rentabilitatea unui portofoliu de investiții sau de indici bursieri și pot oferi o creștere mai mare decât cele legate de randamentul ratei dobânzii. Ele pot fi o alternativă la fondurile mutuale.

Dar sunt mai riscante decât anuitățile cu venit fix, mai complicate și pot veni cu comisioane mult mai mari. Și pentru a face lucrurile și mai complexe, aceste anuități pot fi înființate cu o varietate de opțiuni și adepți fie pentru a continua o plată sistematică de retragere către un soț după ce titularul de anuitate moare, pentru a oferi o anumită formă de protecție a principalului, fie pentru a folosi banii pentru o perioadă lungă de timp. -costurile de îngrijire la termen.

Unele anuități au reguli care permit asiguraților să retragă o parte sau toți banii, dar din nou aceasta este o caracteristică care trebuie să fie în contract în momentul creării anuității.

In total, comisioanele medii pentru o anuitate variabilă sunt de 2.3% din valoarea contractului și poate fi mai mare de 3%. Este mult mai mare decât comisioanele ETF-urilor sau fondurilor mutuale. Riders, acele clauze care adaugă caracteristici unei anuități, pot dura de la 0.25% la 1% pe an.

Dar unele anuități fixe și indexate pot fi achiziționate fără comisioane - costul este acoperit de diferența dintre rata dobânzii pe care o primește cumpărătorul și rata dobânzii pe care o poate obține compania de anuități.

Când vă gândiți să investiți într-o anuitate, „vorbește cu un consilier financiar profesionist care nu vinde neapărat produsul”, apoi, odată ce te decizi să cumperi o anuitate, o poți „cumpăra printr-o companie de asigurări”, a spus Donham.

Urmărește-o pe Kathleen Doler pe Twitter @kathleendoler.

AȚI PUTEA DORI, DE ASEMENEA: